定义主流，踩准节奏，把握主升

深圳华强 ,周三成功晋级 10B，走出超预期的走势，当所有人预期不高的时候，他能翻盘，逆风而

行，最终重新引领人气回归，这应该就是龙头气质吧。
那么接下来我们重点看 2 点：
一如果华强继续强势向上，要么带题材海思走入盛极，要么带风格 10CM 连板氛围走入盛极，无
论哪一种情况，我们都要留意低位的模仿者和跟随者助攻氛围，同时尝试博弈龙头（风偏高的朋
友）；
二如果华强不能如预期继续上行，随时留意闪崩 A 杀预期，我们需要根据华强的断板窗口，开始
试错新周期，适时参与新题材转 2，目前看房屋检测、西部开发、以及周三再度活跃的机器人 似
乎都没有什么潜力。
华为海思联动，3 阶段启动，龙头深圳华强走出准地天 10B 的高度，成为全市场最靓的仔。梯队
上，华字辈、强字辈、海思、鸿蒙日内都有带动氛围，留意人气核心在弱势氛围的不断发酵，以
及龙头抱团成妖的强势氛围。
西部大开发，周三略有修复，目前还在一阶段之内，核心西部建设 一字继续晋级 3B，20CM 核心
西部牧业 开局给出不小的负反馈，之后被强势拉起，振幅较大。其它后排跟风品种掉队明显，但
今天跟风的低位也不少，有 5 支，力度一般。如持续 3 天继续无所表现，2 阶段预期降低。
机器人，受消息面刺激，人形机器人分支周三局部异动明显，但现在刚启动第一天，涨停氛围虽
然可以，核心品种不够聚焦，关注就好。
新零售-免税，也是消息刺激的，竞价有所表现，隔夜顶的人气比较多，但是开盘之后涨停氛围一
般，保持关注就好，预期不太高。
其它方向，房屋检测几乎团灭，只有国检集团 一字留下活口，属于被淘汰掉的方。另外，留意卡
牌 IP 这个方向的异动，周三虽然没有太强的涨停氛围，但这个分支涉及到的股票异动比较明显，
京华激光 、华立科技 、沐邦高科 ，奥飞娱乐 都属于这个方向的扩散。
集换式卡牌是国内泛娱乐消费的高增细分赛道，市场规模超百亿，未来 5 年复合增速超 20%，对
标海外成熟市场渗透空间大。
当下，我们的重点，是看好深圳华强给出的反馈，这里如果华强继续向上不断进攻，一定会有和
老周期的分离效应出现，如果华强不行，那么接下来的新题材分歧转一致的点，是值得参与的，