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平时大家在操作中多少都学会一些选股、择时、风控的原则，但实际上，因为每个人的资金体量，性格特征，时间精力等都不一样，所以还要尽量根据你的实际情况来搭建一个属于自己的投资体系。
如果你是一个全职股民，获取和理解信息的能力很强，而且每天都能盯盘，那我觉得你学游资做做短线或许效率更高。但是，如果你是一个业余投资者，那么还是老老实实地选择好公司，踏踏实实地做波段或做中长线捂股比较好。
今天分享的主要是我个人的投资体系，顺便也把我这十多年学到的知识都给大家系统性的梳理一遍。
我的投资体系概括起来就是16个字：“价值选股，趋势择时，借势风口，严格风控”。但细的概括起来又细分8点等下后面会给大家做详细分析。
投资是需要经验积累的，如果没有积累，就没有进步。投资的积累包含两方面的内容，一个是投资的本金的积累，一个是投资经验的积累。投资的收益和本金的大小成正比，和每年的收益率还有投资的年限相关，想要获得高的投资回报，最好的办法就是增加本金，提高年收益率，延长投资的年限。只要不退出这个市场，投资的年限就不好改变。
所以，在没有比较系统的体系和稳定获利的能力前，最好是小打小闹，争取用最小的代价经历一次熊市，从而深刻记住熊市的股海百态。大家要明白，判定投资的核心能力，并不是一些人鼓吹的抓涨停板、甚至一年几倍的收益，而是在熊市的抗压能力和少亏能力。
在我刚开始接触股市的时候，也是醉心于各种短期收益，没事就在交流群里晒各种收益，当时的心理状态是恨不得抓住所有大牛股，实现人生财富的跃升。只不过，现实是残酷的，财不入急门，越是着急、越是频繁操作，结果却是亏的更多。
俗话说，欲成佼佼者，先向高手们多学，如果想成为炒股高手，站上巨人的肩膀上是必须的。股票投资是世界上最辛苦、风险最大的一项职业和事业，不投入足够的精力和时间，很难长时间持续赢利。广泛的阅读、大量的学可以扩展视野，反复阅读投资经典、研究成功人士的交易体系也是获得历史经验教训的最佳捷径。
在弱弱的投资体系中，大周期定位是核心，是战略，战略对了，都好办，大格局上先确保了你复利的高确定性。大周期定位后就是战术的实施，最大的防护罩就是市值止损，一切战术布局，都不能脱离这个范畴。在市值不失控的情况下，就是细节的实施。确保的都是市值平稳向上，形成复利，穿越牛熊。
其股市投资的经验和遵循的东西，大约有以下一些：
1、大周期定位。我的投资体系，最核心的就是大周期定位，大周期定位的准度，是复利最大的影响因子。通俗点说，大周期择时，择时不是不能择，而是怎么择才能确保准度和大概率，这就要把择时周期拉长。一定不要被洗脑，大周期牛熊拐点预判，是复利能力最根本的体现。如果你在熊底牛初入场就极大确保了你的赚钱能力不差，如果你在牛末熊出离场，就极大确保了你亏钱的幅度不大。是很难，但其实也不难，只需要克服人性和从众心理，以及严格的纪律意识。
大周期定位是战略，其它其实都只是战术，战略错了，战术再得当，都难成大气候，所以说择时不是不重要，而是应该大周期择时，不要天天都去算明天下周，那真的也难怪别人夸你算命先生。
2、市值止损。上阵打仗，没打完后难之道胜败如何，没有百战百胜的将军，都只是一个胜率问题，股市也一样，所以要求有容错能力。就是打之前要想好自己最多会败成什么样，不能全军覆没，否则你怎么东山再起，也不能一败涂地，否则你没有东山再起的信心。股市也是如此，亏的不多，大家都还能谈笑风生，但一旦亏损过度，就会无形中恐慌，失去理智，失去冷静。赌性渐起，自然操作就容易扭曲。因此，如何建立自己的容错机制，非常非常重要，就是可以亏，但要亏的不至于失去理智。
这里就引出市值止损，股市交易有一个重要的部分，就是怎么面对危机，怎么纠错。市值止损的标准因人而异，但一个普遍使用的标准是10%减仓，20%无条件清仓。为何是10%，因为10%只要11%就能涨回去，又为什么是20%，因为只要25%就能收复。一旦到30%，就要43%才能回去，难度大幅提高。当你心里总是有这两个卡守着的时候，你就会异常重视你的组合配置，异常重视你的市值，钱就不会那么容易亏出去。弱市的时候钱才是钱，筹码显得没有那么重要，因为筹码也在不断下跌。鉴于当前的市场阶段和大家的能力，我认为可以5%减仓，10%清仓。因为市值止损最怕的是大牛市踏空，但不在牛市里，无论何时先重防御、安全，再考虑收益。这个标准是可以轻微波动的，就为了更好应对行情，平衡收益和风险。除非06-07、14-15大级别牛市，否则不宜在10%-20%这个标准再放松。市值止损是有效保命的最后一环，证明你预判市场失误，交易大幅失误后的纪律执行，让自己冷静。
3、组合、仓位控制。市值止损的核心是“尽力让自己不市值止损”，市值止损有一个命门，就是如果你掌控不利，容易频繁市值止损，那很容易陷入持续的追涨杀跌，市值止损就成为一个自杀性武器，所以，市值止损的最根本核心就是“尽力让自己不触及市值止损”。要做到这一点，就需要引出更近一步的细节，怎么通过一些战术，来让自己尽可能不触及市值止损。
组合优先，组合不行用仓控，仓位增减不行用现金。为何是这个原则，就是确保我们自己不用频繁的去预判短期市场日线，而只要更多的关注我们自己市值变化。组合的精髓在于攻守平衡的摆动，就是通过预判市场，来指导组合攻守平衡的摆动，预判涨，市场稳，就倾向于攻，预判跌，市场要弱，就强调守。组合的问题以后还需要结合实盘进一步展开。但大家要记住，组合的根本目的就是维系市值稳定向上，组合微调的根本目的就是确保短期的市值稳定。
4、交易。构建组合完成后，因为个股搭配问题，未必能有效平滑波动，所以这里往往会涉及到交易。交易，就是利用日内波动，通过对持仓的调整，来有效平衡波动。我通常做的交易，不仅仅指日内t。相反，我个人日内t的使用一般不大，往往采用的是个股切换，仓位微调。做交易的目的就是为了明天或未来一段短期的市值平滑。交易中，需要配置战略性仓位，当遇到强势股的第一波下跌进行战略仓位的切换，对组合进行动态调整。（这里有一个交易经验就是：强势股，估值有保证，基本面没有出现拐点信号的个股，第一波下杀较大概率会有一次回抽，强的会反弹新高，弱的择容易做头肩顶）。
战略性仓位的功用就在于，无论你怎么腾挪，只要增加了战略性仓位的股数，你的腾挪就是有效的。当市场如预期一样，出现调整，有一批新的个股出现下杀，则可能又再次均衡配置，重新出发。这里可能作为战略性仓位的个股会比较尴尬，涨的时候不是用它涨，跌的时候却是用它跌。这就要求战略仓位基本面过硬，波动不大，否则容易出现问题。
手法有很多种，但目的其实都是一个，无论你怎么交易，就是为了当日买的够低，调整后明日市值会更稳。不同的市场状态，不同的交易要求，比如目前的市场状态，就是首先考虑稳，考虑明天至少跌的少。而牛市大多数时候的交易要求，则是为了更具攻击性，明天更容易涨，弱化跌的要求。
因此，很多东西都是相对的，环环相扣的，说到这里，就又回到大周期定位，一定要定位准确，策略才会对应有效。日内t这个没有特别的技术标准，股性熟了结合大盘的波动操作，精髓在于理解个股和当日大盘以及板块的波动关系。大部分时候，判断对了大盘的日内高低点做t成功的概率就偏大。这个只是一个小节，如果成功概率高，可以有效提高持股心态的稳定性，但看个人能力。
5、市场主线发现。跟踪我久一些有股友，会发觉我预判市场的能力会相对敏锐，就在于我对市场上有影响力的个股比较关注，同时，一定要读懂市场。要知道市场的核心影响主线所在。一些脉冲性的个股是引起不了主流资金关注的，一波行情的发动，需要有影响力个股崛起。影响力个股，更多是市场自发发现，短期领 导性资金引领的领 导性个股，通常的表现形式是：涨停开始，引发市场直接转向，然后涨停不是短命涨停，而是能贯穿一轮小行情的始末。
6、预判市场波动。这个能力不好量化，因为涉及到的因子过多，比如市场所处阶段、资金面、赚钱效应、突发事件、外围等，所以这个能力更多的是盘感和经验的结合，和市场主线发现能力也息息相关。我的建议是：该预判的时候预判，不该预判的时候不要轻易去预判。不要把市场当做你家的，市场很大，很高深莫测，大多数时候我们是预判不到波动的。
但极端的情况发生，主跌和主升浪的时候，市场的波动是不难预判的。比如判断月线，在主升主跌周期，月线，尤其指数的月线，其实大部分优质股和强势股的月线，都是受到5月线主导，因此，这种时期，5月线就是生命线，就能很有效的指导你的交易。比如，更极端的情况下，你要做交易，就只能找恐慌买点，短线偷袭，有些人说，为何要火中取栗，其实这个和你能力有关，就好像我也想不通为何主跌阶段需要强调持股一样，关键是你的胜率。因为恐慌阶段的反抽，力度很强，幅度很大。因此，没有什么绝对不能做的事情，都是相对的，看能力。
7、技术辅助。我个人擅长使用的就是均线，在大多数时候，均线就是在压力和支撑之间徘徊。均线使用的重点就是最好和指数或者板块共振，这样均线支撑的效果更佳，当一条均线被击破，没有支撑住，就要寻找下一条均线的支撑，就要观察两条均线的价差空间，过大就需要先行止损，不要死犟。交易绝对不能犟。小钱可以亏，绝对不要形成赚小钱，亏大钱的小散最终下场。这里又轮回到市值止损。
8、择股。要构建组合，毫无疑问就需要触及到择股问题。关于择股，我曾经说过一段话，这段话就是我择股的根本精髓。个股估值主要是这两块：1、基本面价值；2、趋势价值。既要分开又要结合，没有趋势的基本面价值需要时间成本，没有基本面的趋势价值缺乏确定性。重仓，应该对这两个价值进行评估，得出一个基数，我比较倾向于选择有基本面和估值支撑的趋势启动的板块作为重仓配置的重要参考点。不唯pe，也不唯趋势，更不唯前景，而是中庸和相对。这是我对估值和价值的一点心得，也是我切换的基础。
这段话非常重要，具体来说：趋势价值很好判断，首先就是月线要多头排列，能碰上周线、日线也多头，那当然更好。趋势的多头，最大的好处就是下方的所有均线是支撑，支撑的好处就在于比较容易预判回撤的幅度，趋势的力量是很强大的，今年很多超跌股，一直在跌，就是趋势的作用。不好判断的是基本面价值，基本面价值包括行业前景，个股的主营、估值等，非常复杂，但其实核心是一个成长的确定性，长期成长确定性高的股，就容易成为慢牛，阶段爆发性成长确定性、不断超预期的股，就容易成疯牛。
核心的核心在于业绩真实体现和预期间的差距。超预期远比增速来的重要。市场一致性预期，往往已经在股价上体现，所以超预期，才更容易是继续表现的源泉。择股先从行业出发，选择前景好的，然后务必考虑趋势，之后兼顾估值。三者都过关，大概率就是个不错的个股。
最后，用一段话再来总结一下，能不能悟出来就看自己的本事了。
大周期定位匹配策略，构筑组合；梳理市场主线，逻辑推理当前特点，确定战略仓、辅助仓的主攻目标。趋势为先，先看看月线、周线，月线小阳多头排列或者大阳确定升势，周线谨防陷入均线缠绵。
判断估值高低区间，或优质，或成长，或超跌。强度确立，不去追，结合月线周线日线均线买回档。结合市场情绪恐慌点去抓板块拐点，先做辅助仓，趋势明朗可升级为战略仓。
分时三波上涨或下跌，快速远离均价线，就是做t的好时机。加速靠杠杆，精髓是波动可控，基于价值，辅助于趋势。价值确定获利多寡，趋势确保回撤可控。趋势为先，趋势走坏，卸杠杆没商量。先保命，留下在场资格。20%净值最大回撤是底线，回撤加快，调组合。组合不行，甩仓位，仓位不行就离场。离场之后再出发，重仓打准第一次。机会靠等，要耐心，有了把握再出手，没信心宁愿先看。干了一把，有了利润垫，再慢慢经营上正轨。
趋势基本面估值，三者结合去评估股票优劣，先行业，后板块，再个股，优中选优。质优是基本面，追强是买趋势确立，买低，是买波段回调风险释放后的小拐点。结合均线，做好资金安排，争取见底时候买到想配置的仓位，最多出手三次，一次是抢配，二次是正配，三次补救都打不准就得考虑是不是自己看错了，结合自己总市值情况，重新评估下取舍战术动作；今天重新整理分享给大家，希望对大家有所帮助
上述观点是本人个人观点，不构成投资建议。多学百家长处，结合自己所擅长，方能长远！
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