尊重情绪周期

元认知能力

指数反弹大涨，午后有所回落，量能放大，指数连跌之后大阳反弹，比较积极的信号。

市场情绪全面回暖，但有点高潮的意味，昨日是情绪拐点，今日属于加强，情绪进入上升阶段。

指数好＋情绪好＝上龙头或者换手后排套利，这个阶段的容错率比较高。

主线板块华为线、折叠屏等消费电子方式，属于华为海思概念之后的概念延伸炒作，即主线＋。

优先级：主线（主线＋）＞次主线＞支线。

操作上老是偏离模式、不按规则、原则、标准操作的毛病属于人性弱点，很难改。需要运用“元认知能力”来辅助。

元认知能力：指个人对自己认知过程的认识、监控和控制的能力。它包括了自我意识、自我监控和自我调节三个方面。

短线的核心是情绪带来的流动性溢价，龙头承载情绪。

情绪回暖，理应积极一些。

聚焦市场低位超预期低吸或打板机会，依据信号行动。

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

华为海思概念：深圳华强、创维数字，力源信息、世纪鼎利
折叠屏：科森科技5、凯盛科技2、领益智造2，日久光电3、智动力
智能穿戴：奋达科技3、胜利精密2，乐心医疗
果链：哈森股份2
偏光片：深纺织A

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通

西部大开发：西部建设、莫高股份3、新疆交建，西部牧业
光伏：宝馨科技3
数据要素：广西广电３
医药：通化金马2
银发经济：华升股份2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

做错之后的应对：纠错

指数低开高走有止跌企稳迹象，中小票领涨，量能放大，指数偏积极。

市场情绪整体回暖，但投机情绪较差，资金仍然抱团在深圳华强上，连板高度降到5板。

板块方面，今日以折叠屏为代表的消费电子方向表现较强，而华为海思、西部大开发、房屋检测等板块分化调整，没有持续性。

目前市场仍然处于混沌期，没有特别强的主线，有核心题材但没有提供好的参与机会，比较考验节奏，早一天晚一天效果大不一样。

操作上，看错个股的出局方式：顺势走弱，集合出局；超预期，冲高出或格局持有。

三大门槛更新：空仓、止损、客观——空仓、纠错、客观

无脑操作：没有遵循“龙头（市场地位）+超预期低吸或打板”模式，随意性操作
冲动操作：没有遵循系统模式内原则规则，临时起意、现追乱选、自我意淫
破防：因情绪不好或连续失利导致胡乱操作，心理防线被打破，所有规则原则全然抛诸脑后

看错：买入符合“龙头（市场地位）+超预期”条件，但龙头表现不及预期，出现亏损
做错：买入不符合“龙头（市场地位）+超预期”，不论盈利或亏损都要集合出局&对错误的持仓没有集合纠错出局或对盈利的持仓没有做好利润保护
走弱：买入符合“龙头（市场地位）+超预期”，因位置高、情绪拖累或节奏不对走弱
破位：买入的龙头跌破均线（5日、10日）、颈线等重要支撑，先出局观望
触及止损位：买入的龙头跌幅或回撤幅度大于10%，及时（集合）纠错出局
风险隐患大：情绪周期处于退潮期、个股有公告利空、前锋或高标跌停信号等

去弱留强：持仓超过2只，对走弱的仓位及时出局，锁定亏损或利润
去弱换强：卖出走弱的仓位，切换到更好的机会，通常是切换到最强龙头或新龙头
只做最强：只聚焦具有市场地位且超预期的板块核心

长短逻辑共振：龙头+大级别题材/价值重估/重要节点/逻辑硬核

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

华为海思概念：深圳华强、科森科技4（折叠屏）、创维数字，力源信息、世纪鼎利
智能穿戴：奋达科技2，乐心医疗2

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通

西部大开发：西部建设5、莫高股份2、新疆交建，西部牧业

光伏：宝馨科技2、锡装股份2、沐邦高科2

人形机器人：亿嘉和2
数据要素：广西广电2
房屋检测：国检集团，建科股份

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

强化抱团

三大指数震荡走弱续创新低，量能继续维持在地量区域并跌破5000亿，没有量，行情难以起来，资金抱团在少数核心龙头上。

市场情绪继续分歧分化，仍处于混沌期。在混沌期，题材轮动不持续，资金偏好强化抱团、逻辑为王、超跌反弹。

今日资金继续抱团在市场核心龙头深圳华强上，个股晋级10板，市场差出大妖股。

新龙深圳华强和老人气龙大众交通的分时走势相互竞争，早盘大众略胜一筹，10点之后随着大众跳水，深圳华强逐渐凝聚人气，逐渐走强涨停。

深圳华强开盘高于预期，早盘冲高回落一度大跌，赶紧出局，卖飞。实际上个股符合超预期低吸机会，早盘大跌反而是低吸量级，当时有点恐慌，心智带宽变窄，自然没有考虑到这层操作。

当前资金抱团在各板块分支龙头上，如西部大开发的西部建设，房屋检测的国检集团等，它们都与题材属性强相关，名字很贴合。

聚焦各板块龙头机会，节奏是关键。

不落定见，客观跟随。

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

华为海思概念：深圳华强10、科森科技3（折叠屏）、创维数字，力源信息、世纪鼎利

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通

西部大开发：西部建设4、新疆交建，西部牧业

房屋检测：国检集团3，建科股份

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

模式机会+应对

指数弱势震荡，量能继续维持在5000亿左右的极致缩量状态，没有量就没有大行情，资金抱团在少数板块，参与难度较大。

市场情绪低迷，个股跌多涨少，权重板块石油、保险等维持指数但难挽颓势，题材方面只有房屋检测稍微强一些。

华为海思方向分化退潮，龙头断板，此前个股主升阶段机会窗口很少，高位了反而大胆了，节奏仍然有待优化。

无量行情市场容错率很低，做错就是大面伺候。

模式+应对，上车符合模式的机会，剩下的交给应对。

没有系统模式或者没有坚持系统模式，往往会造成情绪内耗亏钱，因此明确标准，干脆果断很重要、很重要、很重要。

当前市场仍然处于情绪低迷的混沌期，去留要更加坚决果断一些。

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

华为海思概念：深圳华强9、科森科技2（折叠屏）、创维数字，力源信息、世纪鼎利

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通

西部大开发：西部建设3、新疆交建，西部牧业2

房屋检测：国检集团2、甘咨询2、上海建科2、建研院2，建科股份2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

保持客观&预案充分

指数低位弱势震荡，市场情绪整体有所回暖，但仍然低迷，情绪周期仍处于混沌期。

资金继续抱团在华为海思方向，深圳华强一字加速晋级8板，创维数字、共进股份等板块强势股助攻。

早盘比较好的机会是创维数字，但没有理解到个股叠加西部大开发属性，本来是后排套利标的，集合结束已经高于预期，开盘分时迅速上攻则是主动走强，但就像此前的启明信息一样，预案不充分，被思维定见束缚卖飞。

盘面西部大开发、固态电池、低空经济等方向有不错表现，但没有好的机会，观察后续表现。

空：空仓待时，空杯心态，归零心态，放空自己，无为而无不为
龙：龙头（市场地位），符合“稀缺性、抗揍有韧性、带动性（主动性）-人气辨识度-逻辑内核”等原则
空：空仓待时，空杯心态，归零心态，放空自己，无为而无不为

倾囊出击：在胜率大于90%以上的时候ALL IN，确定性机会
全力以赴：行情好赚钱的时候全力争取，行情不利的时候休息等待
越后越厚：合理节点上主升龙头之后，抱紧不放松。持对仓位并坚持持仓

信仰：干净纯粹，心无杂念，知行合一，大道至简
客观：依据事实、系统规则和信号行动，不主观意淫，保持心灵的澄澈
空仓：调整节奏，等待机会。遭遇连续失利或连续获利的情况下让自己缓一缓，为了保持冷静、看清局势所采取的行动

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

华为海思概念：深圳华强8、共进股份3、翔腾新材2、好上好，力源信息、世纪鼎利

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通

西部大开发：西部建设2、新疆交建2，西部牧业2

固态电池&锂电池：华控赛格2、传艺科技2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

What-Why-How

指数弱势震荡，整体情绪低迷，市场仍然处于混沌期。

混沌期，板块轮动不持续，资金偏好逻辑为王、强化抱团、超跌反弹，以及核心辨识度低吸高抛。

目前资金抱团在更有想象力的华为海思方向，板块龙头深圳华强晋级7板，并带动板块大涨。

深圳华强每天提供的机会都极为短暂，需要极强的理解力和执行力才能把握。该股走的是龙头带动板块的路径，需要一些信仰。

而此前抱团的老龙头大众交通大跌，预示着老龙头抱团瓦解。

独立逻辑的国中水务仍然强势，从侧面说明小鳄鱼的实力强大。

尾盘资金回流墨脱电站，龙头西藏天路一度地天板，激活了股性。

聚焦龙头，聚焦市场地位，节奏（与市场风格、情绪等有关）是关键。

What（事实是什么）——Why（标准是什么）——How（如何做、采取什么行动）

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

华为海思概念：深圳华强7、共进股份2、好上好，力源信息、世纪鼎利

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通、锦江在线

《黑神话：悟空》延伸：山西高速2

固态电池：鹏辉能源

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

悟“空”——空性智慧

混沌期，指数弱势震荡，情绪低迷，个股普跌，跌停个股陡然增多，行情没有持续性。

太吃节奏，节奏早一天晚一天效果千差万别。

市场不好的时候，空仓是最好的。

深刻领悟空的智慧，悟“空”。

空——龙——空。

空：空仓待时，空杯心态，归零心态，放空自己，无为而无不为。

空仓：调整节奏，等待机会。遭遇连续失利或连续获利的情况下让自己缓一缓，为了保持冷静、看清局势所采取的行动。

张弛有道，紧张活泼。

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通、锦江在线2

华为海思概念：深圳华强6、好上好，力源信息、世纪鼎利

游戏：浙版传媒，中信出版、新讯达、华谊兄弟

固态电池：鹏辉能源2

机器人：爱仕达3

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

不随意操作

指数止跌企稳，深证、创业板指再创新低，量能萎缩，市场情绪整体较差，目前市场处于混沌期。

在混沌期，资金偏好逻辑为王、强化抱团、超跌反弹。

逻辑为王：国中水务（拟收购北京汇源）
强化抱团：深圳华强晋级5板，大众交通尾盘涨停

在混沌期，资金轮动不持续，板块之间不断轮动，走强的板块很难强上强，而走弱的板块会迎来资金回流机会，适合核心辨识度低吸高抛。

如今日资金回流华为海思、无人驾驶前排核心，而昨日强势的游戏板块没有持续而是分歧走弱。

好的现象是深圳华强5板打破了近期连板高度4板的压制，是一个积极现象，表明情绪逐渐转暖。

同样是晋级5板打板，为什么华塑控股天地大面，而深证华强就可以封住？板块助攻？情绪回暖？板块轮动之间心理情绪博弈？

重点聚焦模式内看得懂的机会，事先想好止损在哪里，看错了及时纠错出局不侥幸，跑得要快。

买卖皆有依据，不随意操作。

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通，襄阳轴承2（供货金龙汽车）

华为海思概念：深圳华强5、好上好，力源信息、世纪鼎利

游戏：浙版传媒2、国旅联合2，中信出版、新讯达、华谊兄弟

机械设备：威领股份2

机器人：爱仕达2、亿嘉和2

股权类：国中水务2（拟控股北京汇源）

石英晶体元器件：东晶电子2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

无量内卷行情

指数单边走弱大跌，量能继续维持在地量区域，没有量，市场处于一种极致内卷的状态。

市场情绪方面，昨日情绪还是混沌期正常分化状态，但今日随着指数大跌，情绪也崩了，近5000只个股下跌，资金在近期热点之间跳跃切换，没有持续性。

盘面只有5只连板个股，高度在4板，近期连板市场高度均被压制在4板。

板块方面，华为海思只有龙头深证华强继续强势，AI眼镜大跌，猴痘概念在美股大涨的刺激下仍然被摁，昨日异动的跨境支付没有持续，游戏方面在《黑神话：悟空》大卖的刺激下有所表现。

混沌期，题材轮动不持续，资金寻求前期龙头如腾达科技等发动攻击。

在情绪周期处于下行阶段+混沌期中，亏钱效应大于赚钱效应，坑比较多，龙头表现很纠结，不好把握。

重点关注模式内看得懂的节奏机会。

好的交易=避免大亏+小亏+小赚+偶尔大赚

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通

华为海思概念：深圳华强4，力源信息、世纪鼎利

游戏：新讯达2、中信出版社、华谊兄弟

跨境支付：仁东控股2

面退博弈：岭南股份2

商业航天：腾达科技2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

短线核心是什么？

短线的核心是什么？

情绪。

当情绪周期处于上行阶段的时候，龙头承载情绪，投资者的心理和情绪钟摆向贪婪极端运行，对风险的容忍度比较高（偏好风险），从而有比较高的溢价；当情绪处于下行周期的时候，有抱团龙头、新方向的探索，但更多时候市场情绪低迷，投资者的心理和情绪钟摆向恐惧极端运行，这时风险规避占上风，龙头很少给溢价。

短线看个股的基本面信息没有变化，但股价却大幅波动，这就是情绪助推。

任何引起投资者心理情绪波动的内外部刺激都会反应在股价上，反应到盘面主要分为大盘情绪、板块情绪和龙头情绪。

板块情绪又分为主线板块情绪、次主线情绪和支线情绪，主线板块是最高优先级，即有主线的时候全力拥抱主线，拥抱大概率。

同时投资者还要理解自身的情绪，当感觉不对的时候，就像在比赛里面叫个暂停是明智选择，不论行情好坏，关键在于自己的模式节奏。

龙头、补涨、切换之间的节奏变换体现了市场上最顶级高手之间的心理情绪博弈（散户往往只有跟随的份，在高手之间的布局中虎口夺食很容易受伤，因此聚焦能力圈很重要）。

情绪周期的运行有一定规律，但细节上出入很大，要具体情况具体分析。

情绪周期：冰点——拐点（情绪转暖）——确认（情绪加强）——高潮（情绪一致）——分化（情绪分歧减弱，龙头+分离走强核心）——衰退（情绪全面减弱，活口套利机会）——冰点（热点核心跌停潮）——继续冰点（支线轮动，新老周期混战，混沌期）——拐点（新的周期轮回）

情绪如何？

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：金龙汽车３、大众交通

AI眼镜：创维数字3（概念叠加：华为海思）、好上好2（叠加华为海思），博士眼镜、亿通科技

华为海思概念：深圳华强3、新亚制程2（第一大客户华为+电子工具+半固态电池），力源信息2、世纪鼎利

铜缆高速连接：凯旺科技2

猴痘概念：亚太药业3、合富中国2，海辰药业

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。