尊重情绪周期

致力于内心平静

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

目前指数处于震荡格局，昨日指数大跌，今日反弹大涨，创业板指大涨近8%。指数早盘一度比较犹豫，金融街论坛+指数调整到相对低位，反弹一触即发。

今日指数大幅反弹主要是证券、半导体等方向引领，特别是大科技方向大涨，

昨日尾盘大分歧的鸿蒙常山北明、重组双成药业、自主可控海能达等个股今日没有核按钮反而超预期开盘，说明现在的盘面包容度比较高。

常山给了不错的出局机会，双成超预期大高开，仍然是买点，但挂了几次单又撤了，同时把昨日的仓位也出了，持仓信号充足，但被分时开板影响了。空仓调整下节奏。

市场今日再度大涨，但相比于市场的涨跌，更重要的是专注自己看得懂的、合理节点的交易，致力于内心的平静+养心+平常心，避免被行情过多干扰。

如指数继续上行，哪些板块会继续共振或引领？哪些板块会走弱？
反之如指数走弱，哪些板块领跌？哪些板块逆势？

聚焦“市场地位+超预期（低吸&打板）”机会，信号足吗？

操作上对做错看错、走弱、破位、触及止损位及风险隐患大的龙头集合纠错出局，去弱留强、去弱换强、只做最强。

热点板块

并购重组：双成药业14+5，华立股份6、光智科技5、文一科技4、、城地湘江4、东晶电子3、富乐德2、松发股份2、国发股份2、金海通2、捷邦科技2
华为鸿蒙：常山北明21T12B（润和软件）、华立股份6、纵横通信2（低空+算力租赁）
大金融：天风证券、东方财富、银之杰

化债：光大嘉宝6
成渝经济圈：成都路桥5、重庆建工5（应收账款占比高）、四川金顶5，大宏立、川大智胜2、川润股份3、四川长虹3（华为），优机股份

自主可控：国风新材3（光刻胶）、国华网安2、综艺股份2，汉鑫科技2、众诚科技2
锂电池：天马新材3
铜缆高速连接：凯旺科技2
折叠屏：天津普林2（PCB）、欧菲光2
核聚变：融发核电2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

节点，最，聚焦重仓

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

目前指数处于震荡格局，昨日震荡反弹，今日冲高回落。市场情绪延续修复回暖，成交量维持在万亿级别，有量就有行情。

板块方面，华为鸿蒙、重组、成渝经济圈等板块继续强势，不过尾盘随着指数重挫高位核心被带开盘中大幅波动，双成药业、常山北明一度天地板，海能达开板。

大分歧是短线的风险所在，同时也是检验个股成色的时候，哪些个股抗住分歧走强？哪些个股走弱？

节点，最，聚焦重仓。其他时候谨慎。

今日指数高开低走大跌，在震荡格局下明日是反弹预期。

如指数反弹上行，哪些板块会继续共振或引领？哪些板块会走弱？
反之如指数走弱，哪些板块领跌？哪些板块逆势？

聚焦“市场地位+超预期（低吸&打板）”机会，信号足吗？

操作上对做错看错、走弱、破位、触及止损位及风险隐患大的龙头集合纠错出局，去弱留强、去弱换强、只做最强。

热点板块

并购重组：双成药业14+4，华立股份5、光智科技4、文一科技3、经纬辉开、城地湘江3、东晶电子2
华为鸿蒙：常山北明21T12B（润和软件）、华立股份5、浙大网新2
华为海思：深圳华强2
多元金融：银之杰

化债：光大嘉宝5
成渝经济圈：成都路桥4、重庆建工4（应收账款占比高）、四川金顶4，大宏立4、川大智胜2、川润股份2、四川长虹2、四川成渝2，优机股份2

光刻胶：国风新材2
锂电池：天马新材2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

只看市场地位

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

目前指数处于震荡格局，昨日大跌，今日顺势下沙之后震荡反弹，市场情绪分歧分化弱修复回暖。

华为鸿蒙：领涨核心常山北明继续强势引领；
重组：再度强势，双成药业、华立股份、光智科技、文一科技等继续强势涨停；
化债：光大嘉宝、重庆建工等涨停；
成渝经济圈：重磅新闻叠加地产消息大爆发，前排是重庆建工、成都路桥、四川金顶、大宏立等个股；
偏独立逻辑：海能达（对讲机终端）、青龙管业（中标）表现强势。

而此前强势的大金融、中字头、跨境支付等核心龙头大跌。

板块之间此消彼长，在震荡行情下是一种轮动格局。

明日指数如继续上行，哪些板块会继续共振或引领？哪些板块会走弱？
反之如指数走弱，哪些板块领跌？哪些板块逆势？

聚焦“市场地位+超预期（低吸&打板）”机会，信号足吗？

操作上对做错看错、走弱、破位、触及止损位及风险隐患大的龙头及时纠错出局，去弱留强、去弱换强、只做最强。

热点板块

并购重组：双成药业14+3，华立股份4、光智科技3、经纬辉开3、文一科技2、城地湘江2、豪尔赛2
华为鸿蒙：常山北明（润和软件）、华立股份4、福日电子3、海能达2

AMC：光大嘉宝4、信达地产3，维业股份
应收账款占比高：重庆建工3、德才股份2
成渝经济圈：成都路桥3、重庆建工3、四川金顶3、高新发展3、华体科技2、华西能源2，大宏立3
中标：青龙管业3

跨境支付：青岛金王、中油资本，柯蓝软件
国防军工：宝塔实业

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

保持仓位的一致性

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

目前指数处于大涨大跌之后的震荡格局，昨日指数反弹大涨，今日大跌就是这种格局的一种体现，明日正常预期是企稳反弹，反之则低于预期。轻指数，重个股。

在指数反弹节点，昨日共振指数的板块有华为鸿蒙、化债、跨境支付等概念题材，今日这些板块前排核心都有很高的溢价，包括近期龙头中粮资本、双成药业、天风证券、银之杰等都大涨，这就是在重要节点介入市场地位的重要意义。

在震荡格局预期下，如果明日指数反弹（顺势下沙拉回），哪些板块会共振指数走强？今日逆势抗跌的龙头是补跌还是继续强势？

聚焦市场地位超预期低吸或打板机会，信号足吗？

当盘面没有机会或者错过最佳机会时，空仓等待下一个机会。

保持仓位的一致性。

思考：

1、今日打板常山北明有错吗？如果有错错在哪？个股为什么更适合低吸而非打板？
2、追高润和软件或这打板中粮资本错在哪？
3、为什么化债的蒙草生态在信号充足的情况下冲高回落因而更适合兑现？

热点板块

并购重组：双成药业14+2，光智科技2、经纬辉开2

中字头：中粮资本
华为鸿蒙：润和软件（常山北明）、华立股份3、福日电子2

AMC：光大嘉宝3、重庆建工2、启迪环境2、信达地产2，维业股份2
跨境支付：青岛金王3、中油资本，柯蓝软件
国防军工：宝塔实业2

西部大开发：成都路桥2、高新发展2、四川金顶2
次新：无限传媒2
中标：青龙管业2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

市场地位超预期吗？信号足吗？

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

周末财政重磅会议解读不一，今日指数选择反弹向上，因此是博弈资金回流节点。资金会流向哪里？

化债、跨境支付早盘一致开盘，随后大分歧，板块前排出现大分化。

近期换手确立市场地位的大金融+中字头方向中粮资本大单一字板，强化了资金回流预期。鸿蒙线润和软件上周五逆天大长腿奠定市场地位，今日再度基因复制大长腿（股性），并带动常山北明上板。

创业板的容量核心从此前的东方财富转移到润和软件，下一只容量核心是谁？（风格模仿，事不过三）

早盘看到跨境支付方向强势，去了偏中军的小商品城，结果炸板大跌，反思发现个股没有市场地位，杂毛，属于偏离模式操作。

资金回流节点，此前空间高度双成药业没有继续大单一字跌停，开盘高于预期，集合介入，冲高卖了底仓，形式上是一个T操作，但这是符合买入卖出条件的操作而已，不过仓位上没有给够。

早盘最佳机会是低吸润和或者常山北明，这是属于资金回流节点博弈人气龙头（市场地位）有资金关注，相比去没啥地位的小商品城概率上强多了。

始终围绕市场地位操作，不拘形式，拆掉思维里的墙。

错误的交易如次日没有超预期集合竞价或者开盘直接出局。

去弱留强、去弱换强、只做最强。

热点板块

中字头：中粮资本
证券：海通证券3、国泰君安

华为鸿蒙：润和软件（常山北明）、华立股份
神经网络：泰宏达新材4
半导体：至正股份2（半导体设备）

AMC：光大嘉宝2
跨境支付：青岛金王2、中油资本2，柯蓝软件2
国防军工：宝塔实业2
网络安全：卓朗科技2、国华网安2（+鸿蒙）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

昨日整体情绪回暖而高标暴跌，今日真的是情绪冰点了

敬畏市场，尊重常识

指数平开单边走低再度大跌，两市超4800只个股下跌，800股跌超7%，这哪里是牛市，分明是股灾。

在天风证券狠狠被锤，市场心理的极致太难抵抗，以致没有严格按照模式内机会操作（打板确认超预期龙头而非无脑顶板）。

前几天市场大涨的时候大家一致认为牛来了，纷纷砸锅卖铁大干一场，结果发现是为国化债，高位接盘，纷纷被一场大干。

但资本市场本质上是少数人的游戏，无论牛熊，7亏2平1赚的规律一直有效。

在这种人性泛滥的市场，要保住自己的本心很难，稍不注意就会掉进陷阱。

投资市场是一个充满诱惑和陷阱的地方，塞壬的歌声不时传来，稍有不慎就会踩到坑里。贪婪、恐惧、自负、意淫、后悔、嫉妒、从众、妥协、自欺欺人等人性弱点结合损失厌恶、处置效应、证实性偏见等心理倾向，足以让人无所适从，不断犯错。

盈亏的非对称性：赚钱的时候谨小慎微、战战兢兢而不敢上仓位，亏钱的时候重仓出击，全军覆没。

现实的教训就是只有在赚钱效应好的时候赚足利润，才能应对市场调整时的回撤，前一阶段应重仓把握，后一阶段适合小仓试水。

操作上严格仓位管理、踏好周期节奏、强化止损纪律，聚焦确定性机会。（念三遍）

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

中字头：中粮资本
证券：国泰君安2、海通证券2

华为鸿蒙：常山北明，润和软件
神经网络：泰宏达新材3
半导体：至正股份2（半导体设备）
智能家居：友邦吊顶2

大消费：国芳集团2、惠威科技2（音响）
光伏发电：兆新股份2（投资人工智能机器人公司）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

10.10属于情绪冰点

连板高标不做T

昨日市场暴跌，高标幸免，今日高标补跌走出不少天地板。

券商合并复牌，国泰君安和海通证券大单一字抽血证券板块以及市场，近期核心天风证券天地板。

双成药业、恒银金融等没有换手的高标天地板补跌。

在高标大跌，市场有止跌反弹的需求下，资金去了建筑、银行、保险、中特估等方向。

做T天风证券和天成药业，高位加仓一把亏光，SB操作。
  
连板高标不要做T，不要做T，不要做T。
  
看错做错的交易次日如没有超预期集合纠错出局。

聚焦市场地位超预期低吸或打板机会，超预期吗？信号足吗？

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

并购重组/国改：双成药业14+，银之杰7+

大金融：
多元金融：银之杰、中粮资本8，汇金科技
证券：天风证券、国泰君安、海通证券

华为鸿蒙：常山北明4，润和软件

神经网络：泰尔股份2、深水海纳2、宏达新材2

电网设备：红相股份2

半导体：深圳新星2、至正股份2（半导体设备）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

聚焦最票，节奏是关键

今日市场暴跌，此前港股暴跌+中概股暴跌是信号，暴涨必有暴跌。
   
只做龙头，只做主升，只做惯性。

聚焦全市场最强，辨识度最高龙头的机会。

聚焦“最”属性龙头，合理节点重仓猛干。

在顺势中找到确定性。

没有机会或错过最佳机会，等待。

明确龙头的节奏（主升、二波、震荡还是下跌），采取相应的操作策略。

抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰。

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

并购重组/国改：双成药业14，银之杰7

大金融：
多元金融：银之杰7、恒银科技8、中粮资本7、五矿资本，汇金科技
证券：天风证券7

华为鸿蒙：恒生电子4、常山北明3、拓维信息3，润和软件3

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。