彭勇臻股市日记

周五竞价锁定CPO方向，又是一次经典的“买在超预期”实战案例。做预期，关注超预期，不接预期，是我们经常提到的几个思考方式。圣龙股份的二波 三波 都是底部介入，高位逃顶，也是比较经典的做预期案例。上周末的干货贴分享了启动点关注万兴 引力的超预期实战案例，本周五竞价阶段精准把握到CPO方向，与上周五介入万兴的思考方式如出一辙，也再次证明此方法的有效性。接下来我们回顾一下本次CPO方向的思考过程：
1.周四盘后。谷歌大涨5.3%，外盘标志性品种大涨一般都能带动A股相关板块行情，类似此前英伟达带动CPO，诺和诺德带动减肥药，拼多多带动大消费。谷歌上涨的最直接原因是发布新一代大模型，最优选带动的A股板块显然是多模态，核心品种为苏州科达 网达软件 当虹科技 万兴科技等。针对A股近期的弱势行情，需要思考的是，利好刺激的高开是否会被兑现，以及是否有预期差方向值得观察。除了多模态以外，应用端迭代升级，最直接带动的是对于算力的需求，经过查阅相关资料，谷歌光模块绝对核心供应商为中际旭创，间接供应商为太辰光，OCS方案直接受益为博创科技和腾景科技。
2.周五盘前。两个思路，一是观察多模态的强度，如果苏州20亿封单（信雅达二板近40亿），网达软件大单一字，万兴爆量高开，代表多模态延续强势，因市场环境差，不着急出手，等万兴和掌趣的冲高回落机会。二是观察CPO方向能否得到资金认可，备选中际 腾景 博创，因位置较低，竞价强直接关注，太辰光因前一日涨停炸板，套牢盘多，市场环境差，等放量之后再看。
3.周五竞价。苏州16亿封单，网达3.4亿封单，万兴科技竞价量仅为3500万，大幅低于前一日的6200万，多模态方向的竞价表现，代表资金进攻意愿不足，低于预期。CPO方向，核心中际旭创爆量8600万高开3%（前一日为3600万），博创科技周四成交5亿，周五竞价爆量1100万高开5%。太辰光周四炸板，周五高开。结合以上，多模态低于预期，CPO超预期。
4.周五开盘。根据竞价表现，直接关注了中际和博创，开盘后，市场情绪受天威一字跌停影响，有一波快速兑现，在此过程中，CPO板块核心中际明显抗跌，且主力资金持续流入，CPO板块腾景科技 天孚通信 华工科技等品种强势进攻，市场分歧阶段的抗跌板块，在情绪企稳后会优先修复，且CPO板块开盘后的整体表现明显强于多模态方向，所以在中际和博创震荡阶段，顺势增加了部分关注度。除此之外，盘中先手关注了一些太辰光和菲菱科思。尾盘埋伏了一些人工智能低位超跌容量品种，做后续轮动走强预期。
5.周五两市成交9600亿 3700只下跌 17只跌停，CPO板块逆势走强，领先全场，再次验证了“竞价超预期”玩法的有效性，此次已经是第三次通过实战案例分享此玩法，希望能带给大家一些启发。

下周思路

万兴和引力，竞价选中，开盘介入。高新发展下午开盘前选中，开盘介入。11月18日，我写过一篇干货分享的贴子，里面聊过两个比较核心的思路，①超预期一字板品种，板块辨识度套利，②情绪转暖节点，情绪辨识度套利。有兴趣的同学可以回看一下上篇文章，手法几乎一模一样，文字虽然不多，但绝对是顶级实战干货。

时间回到周五竞价阶段，KPL涨停委买额排序为 南京商旅 8.55亿，信雅达 5.6亿，泰永长征 0.8亿 。这里面，哪个为预期内，哪个为超预期呢。

先说南京，是不是很多小伙伴提前挂了隔夜单呢，那么8个亿，是否为超预期呢。周四，情绪明显回暖，南京周三T字，周四一字板，是否为预期内呢。周四盘后，有长三角一体化的相关消息利好，且晚间拼多多再次大涨，叠加跨境电商概念的南京被顶一字，是否也为预期内呢。

再聊信雅达，周四首板，复盘发现，逻辑为信雅达董事长女儿，开发的PIKA，在美国成为爆款应用。但，复盘阶段，大家觉得信雅达会顶一字板吗，至少我当时觉得不太会，①Ai板块沉寂太久，还能炒吗，②信雅达与PIKA，从基本面角度，完全没关系，能顶一字吗。但事实上，竞价被顶了5.6亿，周四成交额为4.9亿，是不是妥妥的超预期呢。

竞价结束之后，脑子中的小马达飞速旋转。南京，符合预期，惠发有晋级可能，但不适合加仓。信雅达，超预期，做哪个辨识度套利呢？

万兴科技。PIKA为AI视频生成应用，上半年参与过万兴科技的同学应该都知道，他的应用产品也是主打AI绘画和AI视频，所以这个方向的辨识度，我首选就是万兴。并且近期cpo方向联特科技与新易盛连续走强，Ai应用端是否有补涨预期呢。接下来，就是竞价验证阶段。竞价结束后，创业板竞价排名第一，森远股份（监管期 且晚间算力利好 开太高不追），第二是万兴科技，开4.68点，很显眼是不是。万兴周四成交3.5亿，周五竞价0.25亿，底部跳空高开，接近7%的竞价量，这是非常确定性的信号了。所以，开盘果断介入，拿下20cm大号涨停！

引力传媒。Ai应用 游戏 传媒，这几个方向一直都是深度联动，且引力叠加拼多多概念。周四，情绪回暖，银宝山新反抽涨停，会不会带动引力 圣龙等老一批辨识度品种呢，周四盘后，老龙方向，我本来首选的是圣龙，但竞价阶段，汽车不及预期，Ai应用 传媒等超预期，且中广天择明显弱转强，所以，初步选择引力传媒。这里边还有一个小细节，不知道大家有没有留意到，竞价阶段引力的涨停委买额一度很高，接近9点20分撤单，这也是资金尝试进攻的一种表现。引力，周四竞价量700万，日成交额10亿，周五竞价量2200万，明显的弱转强信号。所以，开盘果断介入，拿下涨停！

高新发展，这个就比较简单了，思路与11月17介入圣龙股份，几乎一模一样。情绪回暖节点+板块走强（Ai板块）+辨识度+日K上穿均线。周五下午，大家有没有看到，高新发展的精彩盘口，主力挂卖接近2亿大单，但被几百万，一两千万的单子合力吃掉，这也是情绪回暖背景下，资金共识抢筹辨识度品种的一种表现，这也间接证明了周五下午开盘介入高新的正确性，东安带动情绪回暖，Ai集体走强的背景下，市场确实选择了高新！下午，高新涨停如约而至，开心+1！

周五收盘关注：惠发食品 万兴科技 引力传媒 高新发展 中文在线。惠发为周三开仓，万兴和引力为竞价选中，中文为波段做T关注。

上车惠发的原因，上篇贴子聊过，不赘述。很多朋友问如何选中万兴 引力 高新，这里用最简单的文字，分享最好用的干货。

万兴和引力，竞价选中，开盘介入。高新发展下午开盘前选中，开盘介入。11月18日，我写过一篇干货分享的贴子，里面聊过两个比较核心的思路，①超预期一字板品种，板块辨识度套利，②情绪转暖节点，情绪辨识度套利。有兴趣的同学可以回看一下上篇文章，手法几乎一模一样，文字虽然不多，但绝对是顶级实战干货。

时间回到周五竞价阶段，KPL涨停委买额排序为 南京商旅 8.55亿，信雅达 5.6亿，泰永长征 0.8亿 。这里面，哪个为预期内，哪个为超预期呢。

先说南京，是不是很多小伙伴提前挂了隔夜单呢，那么8个亿，是否为超预期呢。周四，情绪明显回暖，南京周三T字，周四一字板，是否为预期内呢。周四盘后，有长三角一体化的相关消息利好，且晚间拼多多再次大涨，叠加跨境电商概念的南京被顶一字，是否也为预期内呢。

再聊信雅达，周四首板，复盘发现，逻辑为信雅达董事长女儿，开发的PIKA，在美国成为爆款应用。但，复盘阶段，大家觉得信雅达会顶一字板吗，至少我当时觉得不太会，①Ai板块沉寂太久，还能炒吗，②信雅达与PIKA，从基本面角度，完全没关系，能顶一字吗。但事实上，竞价被顶了5.6亿，周四成交额为4.9亿，是不是妥妥的超预期呢。

竞价结束之后，脑子中的小马达飞速旋转。南京，符合预期，惠发有晋级可能，但不适合加仓。信雅达，超预期，做哪个辨识度套利呢？

汽车板块每天卡位，连板方向个人这两天参与的主要是惠发食品，顺便分享一下两个买点，供大家借鉴。周三，惠发竞价弱转强，开盘后，皖通闪崩，惠发跟随跳水，随后惠发反拉与皖通分离，回到水上放量上穿均线为买点。此前也和大家交流过，主线分歧，做支线龙头的分时卡位。周四，威帝股份 四环生物等品种地天反核，银保大幅拉升，跌停板数量较前几日大幅减少，是比较明显的情绪回暖信号，同时，消费板块，南京商旅，徐家汇等表现比较强势，惠发食品作为板块龙头，因情绪原因未能上板，板块有强度，情绪有修复，那么惠发也有修复预期，个人参与惠发的节点是，下午14:25附近，也就是银保上板的时间，当时觉得次日可能模仿西陇科学的反包图形，意外涨停，也是小惊喜。

实战干货分享之一字定方向。
一字定方向的玩法，本质上是一字板品种的情绪外溢，此前比较经典的版本是国脉科技和南天信息，国脉科技连续一字板且每日封单加强，带动南天信息换手连板。近期比较经典的版本是精伦电子/德恩精工，天威视讯/中文在线。本周，市场出现的版本是传智教育/软通动力，宁波远洋/开创电气，恒为科技/中贝通信，广博股份/省广集团。个人参与了软通动力首板，开创电气一进二。
关键点一。买在超预期。上周末，鸿蒙的相关消息有所发酵，但作为老题材，市场并没有给予太大的预期，但周一早盘竞价传智教育开出一字板，属于超预期。中美缓和概念周一整体走强，周二竞价宁波远洋开出14亿封单属于超预期。恒为科技周二晚间利好，周三竞价开出19亿封单属于超预期。
关键点二。核心品种的唯一性。鸿蒙传智教育超预期，软通动力作为本轮鸿蒙概念绝对核心自然受到资金追捧，当日20cm涨停。宁波远洋超预期，开创电气作为题材爆发首日唯一20cm，具备辨识度，受宁波带动，再次20cm涨停。恒为科技超预期，中贝通讯作为本轮算力行情硬逻辑核心，受恒为带动，两日也有10+涨幅。
其他补充。此玩法的道理很简单，关键点在于要辨别是否属于超预期，且对应套利品种是否为资金首选辨识度。本周值得留意的反例是，皇庭国际，周三大单一字，但是这个一字板，大家觉得是预期内还是超预期呢，是不是很多人都预期到了，可能要开一字板去挂了隔夜单呢，那么有些同学周三竞价去套利文一科技的问题可能有如下两点①皇庭的一字板并不属于超预期；②文一科技13元启动接近30天200%42元异动限制。

周三高位继续加速，带动短线情绪走强，连板晋级率达到100%，情绪走到极致，必然盛极而衰，预计今明天，短线情绪将出现一次较大分歧，释放亏钱效应。所以，高位品种持仓要注意止盈，没有的不要参与，降低仓位关注想对低位机会，等待分歧结束，市场会涌现出一批新核心，也是比较好的参与机会，适当谨慎，多些耐心。

圣龙，真视通，走到这里要注意减仓。算力做为强逻辑分支不会结束，恒润 中贝，调整后仍会有表现，关注大分歧的低吸机会，或者等待调整结束后再参与。水利基建主板前排继续一字，机会在创业板，高风险高收益要注意控制仓位，留意冠龙能否有T字板机会，舜禹股份能否弱转强。卫星导航高度预期一般，但也可能卡高位分歧走强，天银 三维 信维，走到这个位置，后续不好预判，暂不参与。减肥药板块企稳，晚间美股走强，今明天高位分歧，资金可能高低切，关注常山药业，翰宇药业。捷荣技术，三板难度较大，等情绪分歧后再看。风险临近，远离中位股，不接力加速板，可能会出现天地板极端行情。

周五短线情绪继续分化，高位的华为线分歧仍然较大，低位的指数修复预期相关方向（新能源 金融 地产等）走强。华为线第一阶段（捷荣周期）相关品种继续走弱，第二阶段（圣龙周期）相关品种同样出现较大分化。随着圣龙接近断板，可能仍将继续缩容淘汰，直至彻底完成本轮大洗牌。目前市场风格比较明显，报团赛力斯 圣龙等高位，中位 算力 芯片等分化，低位 新能源等走强。目前的市场仍充满不确定性，整体上风险大于机会，在周期末端，或者周期切换的节点，应多些谨慎，严控仓位，敬畏市场。本周值得期待的机会是，圣龙断板后，以及指数企稳后，低位可能出现的新方向，可能会是华为线的新分支，可能是新题材，也可能是华为线部分老分支抗住分歧重新走强。

小结
新周期级别不大，适当参与，买在分歧，不追一致。赛力斯 圣龙 从华为周期穿越到超跌周期。江特电机为新周期容量核心，关注分歧，不追一致。新周期强度，周一要看锂电新能车等是否有竞价一字板，否则降低预期。华为 减肥药大幅调整后，仍会有行情，后续关注逆势品

那么，我们如何理解本次的所谓新周期。
1.题材的高度，本次题材炒作，更多的是大盘超跌，资金避险的被动选择，并没有华为及减肥药的故事背景和想象力，所以，本次锂电及新能车行情，很难有太大持续性。
2.题材的背景。大盘破位，权重超跌，市场两大权重，一个是茅台，一个是宁德。宁德所代表的是新能源板块，所以，资金选择了比白酒更具炒作性的新能源，做为反弹预期的炒作。除了锂电以外，我们可以看到券商 光伏等诸多超跌板块开始走出逆指数的行情。

华为和减肥药结束了吗
从题材的故事背景 消息面等方面综合分析，我认为并短期结束，中期并没有。类似，上半年的Ai行情，持续三个月，调整一个月，之后再次开始大行情。部分硬逻辑核心会穿越，也会出现一些新面孔。

题材启动阶段，如何精准预判并捕捉核心，也是把握新周期行情的关键所在。其中一点就是，核心品种先于题材启动，并在题材爆发后，继续走强。比如江特电机