低买高卖“均线战法”详解

作为股价涨跌指标之一，均线的作用不可小觑。不仅可以用来判断趋势，更是很好的买卖参考点。

从整个盘面来看，均线也是最容易观察到并给出信号的，对于不能时刻盯住盘面的人来说，学会看均线更是必不可少。

均线就像是人体的血压，人的血压可以反映心脏和心血管功能，判断一个人健不健康。

而均线同样如此，可以相对分时线更真实、更准确地反映股民心态、市场价位、交易行情、主力动态，有效指导操作、减少误判、减少损失。

根据周期不同，可以分为以下三种：

短期均线：5 日均线、11日均线；

中期均线：31 日均线、63 日均线（季线）；

长期均线：250 日均线（年线）均线调取路径—以【招商证券 】软件为例：

均线对应人群定位：
短期移动平均线：相对于 11日线，5 日线的波段较大，特别是在震荡行情中，5日移动平均线形象很不规则，操作信号不好把握，因此大多数情况下，短线投资者更愿意将 11 日移动平均线作为短线买卖的依据。

中期移动平均线：对于中长线投资者，比较关注 31日均线，视其为生命线。当股价上穿 31日均线后，认为股价进入上升周期，可买入建仓，而当股价跌破 31日均线，则应卖出离场。

长期移动平均线：由于我国证券市场要求上市公司一年公布 2 次财务报表，因此，对于长线投资者，特别关注长期移动平均线，通常认为股价站上年线之后，即可进入长线的上升周期。

提示：当分析周期为周线或月线时，也可分别查看周 K 线图（或月 K 线图）中的均线。

均线的结构怎么看？

1.均线的支撑和压力对应买卖点最初，均线是由葛兰威尔提出来的，他对于均线的这个作用，总结出了葛兰威尔八大买卖法则。其中有四个买点和四个卖点。

下图为葛兰威尔八大法则的示意图：



注意：蓝色线段代表了股价的走势，黑色曲线为某一条均线。

总结一下这四个买点：
为突破均线，②为回踩未跌破均线，③为回踩跌破均线但迅速收回，④为深跌乖离反弹。其中买点②为最佳买点，实际上这就是波浪理论中第 3 浪主升浪的买点，是一个后劲最足，力道最强的买点。这也是我在实操中最常寻找的买点信号哦~～～

总结一下四个卖点：
为跌破均线，②为反弹未突破均线，③为反弹突破均线但迅速回落，④为急涨乖离回调。其中卖点①是最标准的卖出操作，完全遵循了右侧交易的原则。
实操题来啦~ 下面是给大家找到一个案例（图中均线为 11 日均线），具体买卖点给大家标好了，大家可以根据标注的买卖点自己分析一遍，学会独立思考：



法则的优化和仓位管理由于上面所说的法则是在理想化模型中推演的，所以存在一定缺陷，
比如说：在买点②，如何才算是均线支撑住了股价呢？

如果一开始支撑住了，那么上升不久后再度下跌该怎么办？

卖点④，股价离着均线多远才算是远？如果回调幅度小不就错失了很多涨幅吗？
针对以上问题，我给大家整理了优化后的法则，让买卖点更加安全有效，大家认真看一下下面优化过后的：



注意：蓝色线段代表了股价的走势，黑色曲线为某一条均线

总结一下优化后的四个买点：
G+买点①：均线走平，股价突破均线。

G+买点②：股价回踩均线，且并未跌破均线，股价开始回升，当股价回升至前一浪的高点时，再买入股票，用减少收益的代价，防止均线假支撑所带来的损失。

G+买点③：股价大幅上涨后，开始回调并跌破均线，不久后，股价再度突破均线继续上行，当股价突破前一浪的高点时，再买入股票，目的为了确认股价上升的后劲是否足够。

原法则中的买点④，由于股价是下行的，所以即使买点出现，卖点也可能出现在买点之下，况且股价在下行期间，这个买点的风险较大，且回报不高，所以可以直接把它放弃了。

总结一下优化后的四个卖点：
G+卖点①：当股价大幅拉升后，开始进入高位调整状态，均线也开始由上升逐渐走平，此时可卖出一部分仓位，锁定利润。这个卖点为左侧交易卖点，是还没有任何明显信号出现时的主动减仓行为，不去猜测未来，只关注当下的利润安全性。

G+卖点②：跌破均线，形成死叉。

G+卖点③：当股价跌破均线，且远离均线时，乖离率的升高，促使股价开始反弹，但反弹力道不足，当下行至前一浪的低点时，清仓卖出股票。用少许加大亏损的代价，来确认均线是否为真压制。

原法则中的卖点④，在实战中经常为震仓洗盘区域，如果此时卖出，很可能会错失很大一段涨幅。所以我们直接放弃此处的卖点。当然前提是前期的涨幅较大，已经获得较为丰厚的利润，在利润垫作用下不惧小亏损风险。对于较为谨慎的投资者，我还是建议在此处减减仓位~～

再给大家说说仓位管理

对于普通投资者来说，并没有源源不断的资金来源，所以任何一种操作战法都需要进行仓位的管理，以求利润最大化和风险最小化。那么该如何合理的控制仓位的增减呢？

我根据惯给大家提出以下几点建议：



G+买点①：建议建仓 20%-40%，因为底部刚刚开始上升，不确定性较大，用最高不超过 40%的仓位进行试建仓，相对来说更加安全。

G+买点②：建议加仓 20%-40%，这里的买点本身就比较安全，但为了给后市留一些余地，所以也是建议加仓不要太高。

G+买点③：建议追仓 10%-20%，由于这里风险已经开始出现，所以再次加仓实际上属于追高买入，把投入的仓位控制在 20%以内是相对安全的。

G+卖点①：建议减仓 20%-40%，在买点③买入的仓位是风险较高的仓位，应该尽快兑现利润，而在早期买点①和②买入的仓位，虽然风险小，但也到了部分变现的时候了，基于这两点考虑，可以主动减仓 20%-40%左右。

G+卖点②：清仓点，由于下跌趋势已经形成，为了减少不必要的损失，建议此处直接清仓，不要太贪婪哦~～

G+卖点③：清仓点，这是对于 G+卖点②的补救措施，假如你在 G+卖点②处已经清仓了但又买入，或者留有仓位，那么这里的卖点，就是补救措施，是最后的清仓点。