聊聊8月投资机会--沐白宏观8

跟大家聊一聊8月份潜在机会

今年至艾艾精工 过后，大半部分朋友被伤透了心，从大方向看这是一个改革和清退过程，国九条、限制IPO、退市新规、强制分红，暂停转融券、限制量化等等这些组合政策出来后，加上国内外的经济形式，也不能说不正常，甚至在六月七月市场流动性都开始枯竭，不少投资者已经逐渐退出市场，不过以目前A股的模式，以及投资者的心理，只要村里出手放量阳线拉个3天，一切就又能回来，最近大众交通 代出的赚钱效应似乎预示着未来行情的可期待性，借此我们聊聊接下来的投资机会，本文不聊盘面细节，只从宏观逻辑出发；
回顾下今年以来行情，大A一路伤透了股民的心，但是我们从指数的走势来看，大兄弟其实是一直在吸筹的，看银行为首的高股息一路高歌猛进就能知道这都是国家队做出来的，所以今年初一路快速杀跌到2635点，有经验的朋友应该知道这应该也是一股神秘力量有意为之的，爆仓我想这也不可能是市场自然行为，之前一直有小作文说平准基金入市，平准基金作为村里的资金如果要入市，不可能在高位入市吧？而且当下的经济环境，村里也缺钱，加上美联储后面的降息预期，所以村里时不时要在这时间段拿够筹码才有机会在后面的行情中大赚特赚呢。

7月31日指数迎来了今年以来久违的放量大涨，成交量较前一日激增50％，券商大涨，这一定是神秘资金干的吧，肯定有意图的吧，那大家结合一下当天美联储议息会议上的降息预期，我们可以发现老美当下的利率有点扛不住了，黄金也上涨到2500美元，全世界都在博弈最早9月份第一次降息，那大家结合这半年以来国家队一直在打压吸筹，是不是也挺合理了，全球市场也在博弈，因为美联储降息就是放水。

因为老美明显当下的高利率抗的很吃力，无论是谁当总统，35万亿的负债都还不起，甚至利息都很难，都只能继续印钱，之前川普是公开威胁鲍威尔在大选结束之前不能降息，我们之前的文章说过，如果你是鲍威尔从利益角度出发是支持川普还是哈里斯呢，如果真的9月降息，还能帮哈里斯拉一波大选票。

我们之前文章也多次说过，老美当下的内外情况，这里就不再重复了，大家自己往前面的文章去看，就说下美国那些科技巨头，之前靠着美元霸权进入全世界，那在老美国力衰退的情况下，这些科技巨头们想再靠美元霸权大赚全世界的钱就难了，以前不敢，但是以后大家就敢制定地方保护主义来限制，所以当下的老美科技巨头，估值难以维持，反过来说老美科技股可能无法再持续吸引大量资金了，那美股资金自然就要外流。

老美的自从开始玩金融后到现在，制造业已经很难回到从前，只能通过宣传和当下还仅存的金融霸权余威，再配合内部资金，活跃和保持一下美股，再通过流进来的钱去投资实体经济，但是玩惯了投机来钱快的金融大佬们，有几个真正愿意去搞实体经济呢，所以最终这些人还得通过资本市场来变现，那纵观全球，也只有A股和港股是黄金估值凹地了。

所以，我的理解是村里也在布局，布局接下来的全球放水后的行情，那大家知道，主力拉升之前，有打压、建仓、吸筹等等一系列动作，村里这么大的资金肯定要提前布局的，所以这时候大家在想一想，我们今年比如国九条、限制IPO、退市新规、强制分红，暂停转融券、限制量化等等动了利益集团的奶酪的政策为什么一系列全出台呢？真的是为了保护投资者吗？这些都是表面拿来说事的，其实更大的目的是为了后面布局的，这样说大家是不是就更清晰一些了呢？

所以，为了接下来降息预期，A股也是金融战的一股战场，所以挖好坑，自己先潜伏收集大量筹码，等老美的资金流出的时候，过来填坑也是一个不错的选择，所以我的观点就是当下村里的资金需要收集足够多的筹码应对接下来的降息预期，当然，是否9月降息我们说的不算，但是一定要提前准备，行情的发动需要天时地利人和。

我们现在最重要的是提振消费，消费的提振前提是老百姓 手里有钱，老美为什么消费强，因为美股一直牛市，所以接下来我们A股的趋势应该是做大核心资产，只有做大核心资产，才能伴随消费的提升，说到这里大家就理解了为什么我们一路降息一路通缩了吧，因为我们虽然降息，但是我们的核心资产一直缩减，比如作为核心资产的地产，以及GDP重要的基建一直在缩减，这边的压力太大，所以我们才通缩，那经过这一个下降周期后，重新拉升核心资产自然就是下一步的选择了，当然地产这玩意暂时难以回升。

所以中长线的朋友们，这时候需要的是耐心，下跌过程中低吸一些优质的核心资产，等待真正的世界格局拐点，那从波段角度来说，那些地方接下来是可以低吸的呢？这里个人观点给大家参考一下，仅是个人观点，不构成具体投资意见。

第一，大金融，证券为首方向
通过上文分析，如果你觉得降息后有一波震荡向上行情，券商一定是首当其冲，必不可少的，对于指数的催化作用没有证券那是不可能的，选择上选择股性活跃的，本文重点不是说个股，所以这里不点评个股标的，做中长线波段的朋友自己去留意那些证券标的是活跃的，比如证券异动的时候经常出现它的身影，实在选不出来就去配置证券ETF。

第二，大科技，新质生产力
随着时代的发展，以及中美博弈进入到白热化和已经出现了明面公开博弈的阶段，所以自主可控、新质生产力是我们当下最坚定不可能动摇的政策，因为我们的立国之本就是制造业，所以发展新质生产力这一块一定是我们的国策，而因为国情制度原因，以及我们接下来目标是做大核心资产，那选择上一定是以央企国企为优先，虽然某个阶段热点题材来了后，一些民营企业可能短期涨幅巨大，但是本文说的是中线投资布局逻辑，而非短线投机逻辑，央企国企才是核心资产，他们需要引领时代更新的重任，需要引导市场资金去做科技创新，如果细分的话，个人建议是半导体芯片、新型工业化、通信互联网这三块重点关注，芯片和新型工业化其实也是自主可控，这个毫无疑问，通信互联网是新科技的基础，科技变革中一定要有数据基础建设作为支撑。

第三，有色、化工等相关的大宗商品方向
这个我们以前文章说过，通胀是不可避免的，老美当下是无法抑制通胀的，加上未来放水预期，这种涨价概念作为波段配置肯定不会差，这个以前专门写过大宗商品的逻辑，这里就不再重复了，这个详细一说又是一篇几千字的文章，这里如果定义到涨价的话，公共事业这种水、电、气也是可以的。

本文说的是波段中期配置，是基于国内外宏观基础的，不局限于8月，短线热点情绪周期的不在此，那个看咱们的每日复盘就行。