复盘连载

1月2日盘前

年前资金都要锁定业绩，最后两天表现得相当平淡，包括美股。周四成交量1w2，周五1w3，标定的弱势期但交易意愿蠢蠢欲动

明天是首个交易日，首个左侧节点。

聚焦1月7日至10日举办的CES消电展

科技内循环，润泽是逻辑核心，注意液冷的节奏。

24.11.21
昨日英伟达在2024年第三季度的财报显示，其收入增长了94%，达到了35.1亿美元。去年第三季度同期的财报显示，其收入增长了206%，达到了181.2亿美元。算力爆发性增长的趋势开始放缓，下半年开始股价涨速也明显放缓。人工智能基础层用两年时间走过了0-1，接下来是1-100也就AI覆盖万物的阶段。
场内算力用了两年时间证伪，真实情况各位应该都懂。
下个阶段，Vrt3000亿，Applovin6000亿，简单的对标场内还有很大的追赶空间。另外硬件端的价值相对可以看得到。
还是那句话，我们在经历过一轮残酷的周期以后，做决策应该更敏锐，更坚定，更有洞察力地去分辨清楚事物的本质和标的真伪。前事不忘，后事之师，以史为鉴可以知兴替。
指数走到这个阶段，行业的核心标的要站出来指引方向。

24.11.20
近期破净和低市净率公司集体暴涨，但凡有点常识都知道这种暴涨不可持续；人工智能核心标集体跳水，但凡有点理智都知道这种暴跌不可持续。昨日指数峰回路转，可以看到在1w6成交量的下方断档和超跌同时出现，资金流转效率降低，1w6是目前划分牛市热度的分界线。
指数反弹助力易点大幅突破新高，打开Ai应用的空间，蓝标上位。硬件端国光4板。粤桂10板，20cm拓斯达二板，科大智能2板。既然是电风扇行情，散户干脆抱团炒名字，东方精工5板一字撬动日升东方11板地天。机构掣肘，联合长钱洗盘控制指数，高流动性的市场资金自然会找新的突破口，人气票海能达尾盘返场。
此时美股走弱，注意接下来外围的风险，随机应变。

2024.10.29

“得散户心者得天下；人气所向，牛股所在。” —— 炒股养家

这是一波由新生代主导的行情，炒地域，炒名字，炒重组，不讲价值，技术都不讲，只讲故事。如果一定要捏造技术的话，就是看“人气”。有故事，有大量资金活跃的票，就有肉吃，吃完撤退，慢的买单。资金刚进场就深谙交易的精髓。

人气股退潮预计还要持续两天，还要看海能达的走势，但退潮预期落地，老热点的走向已经不太重要了，接下来回避明显是跟风蹭板的票以免接到飞刀。资金午后高低切入股消费股；中科曙光，长城，世纪华通科技中流同样高切低上板，新热点也均是一点就着。量在价在，退潮期的洗牌幅度也比9号要温和很多，明天早盘市场仍将面临去留的选择，注意看清强弱后再上车。

24.10.27复盘
9月24日潘功胜单手一举比画出的牛市到现在一个月整。大盘暴涨20%恍如隔世，期间创出三年内新高，大量资金涌进股市，成交额飙升到3.5w亿的历史峰值，供给市场的底层资金已完全蜕变。新股3天10倍，北交12天8倍，期权2天百倍，这是一次创造历史的行情，别让陈旧的观念桎梏了牛市思维。

截至上周五，海能达累积22连板，双成药业累积23连板，强者恒强，高标所代表的牛市做多情绪仍在向上方释放，另外鸿蒙，并购重组、低空经济，深创投、光伏等题材快速更迭，11月5日外围大选，相关预期也在以防守形态平衡高标。市场的格局其实已经很明朗了，前排脱离板块转化成全场的情绪标杆，10月18日科技反弹对指数有很强的支撑作用，甚至能看作是一轮以科技为主线的新周期。周末对个股的监管强度和外围局势的影响均在可控的程度内。后续关键的A500增量和新入市资金均有较强的进场动能。

历史性的行情创造历史性的炒作强度，没有人之前经历过，我们正在通过长期在这个市场上摸爬滚打积累下来的模式和经验以身试水、大胆前进，在实践中总结。并且在这个时代下既然做了以科技为主线的战略决定，牛市环境下更应该全力以赴。

2024.10.14
周六万众期待的财政会议召开，并宣布了一系列财政政策以完成全年的经济目标。不论是市场还是组织内都已经进入到奋战白天保证完成全年经济目标的高考状态。会议前，市场非常执迷于对财政数字的猜测，寄希望于强效的刺激计划让股市维持在一个资金充分流转的轨道之上。如今，会议实际上表现的波澜不惊，会后机构先后抛出4w亿和6w亿的预期规模实际上都是在安抚场内资金今天就要见到利好急切的心情。我们把视角放在4季度以外，继潘3个8000亿之后，蓝老师放话史无前例的财政刺激计划，管理层开始针对市场有意识的进行预期管理，预计下周短线和长钱会迎来针尖对麦芒式的多空较量。指数如果弱赢，注意题材个股的地天共振。日内，伴随市场对盘前宏观经济预期管理的认可，指数高开题材反核也都符合预期。与本轮3万亿成交额对应的地量大概率已经出现，个股全线普涨，价升，但成交量基本与前一日持平，暂且看放量中继，明天应该还有增量过程，反之及时离场。

24.10.9
增量转存量，普涨已经结束，即使明天国君带动证券反包，提前复牌的意义是在于打造3w亿左右的换手平台，成交量的区间变化亦是焦点。历史级别的成交量叠加创业板的20cm再结合题材是近期的暴利源泉。注意鸿蒙的高度，以及明日市场对ai硬件的反应，包括晚间新热点数据基建。虽然行情火热但本轮上涨的本质是国九条背景下的长钱长投，希望a股能继续保持自己的节奏。周六财政部部长蓝佛安将介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。周四周五也可能出现连续两日反包博弈利好，如果信息量超预期，成交额继续上台阶也不是不可能，会是新一期特别国债吗？拭目以待。

2024.9.25
前排一字毫无悬念，明显在浑水摸鱼的套利票也一夜转强，集合竞价大盘爆量冲高，全天1w1千亿。其实和前段时间接近一样，越是这种时刻越需要冷静应对。新手村涌进一批资金强撸大金融，破净股、高股息，连四大行都摆出超短姿势尝试跳空接力。10:20价量高点应该是本轮反弹周期的峰值，科技股反而打出一手价值牌。午后指数沉降回归理性，两级反转，日内常山北明反包，法本换手停留，明天注意题材能否真正形成穿越得到市场认可。指数可能还是沉淀走势，但可以大致定位本轮反弹的规模，如果成交量能维持那么资金较量的节奏会过渡到左侧。并购重组的参与背景目前看可以有所延续。注意美股nvda和meta的情绪映射。

2024.9.24
今天上午记者会的最后一个问题，潘主席：先来5000亿，再来5000亿，还可以再来5000亿。市场思考了约10分钟随即开始爆量。包括并购重组，耐心资本长钱在内的相关政策均是以国九条的基调入市。

全天成交额接近万亿，茅台涨幅接近10%让资金为之震惊。以保变，常山为首的超短梯队同步瓦解。突如其来的利好带出额外一倍的成交额足以开辟出一条新的赛道。除大金融外应该会出现承载情绪的标的题材，注意是老热点穿越还是打造新焦点。另外可供长钱参与的赛道主流非常稀缺，以目前流动性定价的环境不排除节前把空间打够再消化。打起精神，明天集合竞价就会有答案。

2024.9.22
两条主线一条暗线，重组、鸿蒙、ai。前两者已是当下群众参与的基础。各方普遍基于国九条的定位来解读并购重组，先看时效性上应该有一个月左右的保质期。鸿蒙前排常山也从深圳华强尾部带动的强势股成功转型题材票，和保变电气双核心分别带领出两条连板梯队。龙头战法强者恒强，重在跟随。武定路益田路金田路这些超短模式的代表席位再度现身龙虎榜大概率是真身回归，又是一轮大周期，历史总是惊人的相似。交易风格倒退回56年前。解构高标历程与之前对比其实不尽相同，7月大众，8月华强，本质上都是基于对题材空间的认知穿越了整个情绪波动周期。另外，根本原因也是在于太急于证实对人工智能的远见却忽视了理解当下的曲折，也忽略了市场的客观变化，罗马不是一天建成的， FOMO 情绪带来了更大的损失。外围降息后会让技术区间的价格波动变得极其敏感，虽然早有预判，但美股的涨势超出了早前预期。伴随降息通道的打开，墙外资本的无形的之手也做好了推动下一轮上涨的准备。