20240816看盘笔记

复盘笔记

热点题材



AI智能眼镜

事件起因：智能眼镜，也称智能镜，是指“像智能手机一样，具有独立的操作系统。最近，Meta与雷朋联合打造的Ray-Ban Meta在社交网站上走红，大厂商密集布局智能眼镜类产品，加速AI眼镜跑通效率提升类应用场景，向消费级放量。苹果 正在研发廉价版AppleVision，最快2025年上市可以理解为简化版Vision Pro头显。


从产业角度看，AR眼镜走的是潜在爆款带动产业反转预期的逻辑。直接催化是Rokid和雷朋智能眼镜销量火爆。并且Meta还要在9月25日发布首款AR眼镜。Meta自身期望很高，Meta的这款眼镜可能是AR+AI，所以可能率先抢占AI智能终端赛道，一旦超预期，可能就是AR眼镜的Iphone时刻。

产品分类：目前有智能眼镜、AR眼镜、VR头显、MR眼镜。智能眼镜就是最基础的，能听歌、打电话、拍照摄影的电子眼镜，雷朋卖得火的就是这个类型，后面加上AI大模型，还会更实用一点；AR眼镜就是能在镜片上显示一些内容，比如翻译字幕、提词、导航等功能，是现实世界的增强；VR眼镜纯是虚拟世界，内容都是假的，适合游戏；MR是苹果搞的，可能分辨不出真实世界还是虚拟世界。


最后，消费电子 传统密集催化季来临，9、10月将迎来新品的密集发布。后续催化时间线：
8月20日，PICO新品沟通会（VR眼镜）
9月9日，海思首届全联接大会（芯片）
9月中旬，苹果秋季发布会（手机）
9月19日，华为全联接大会
9月25日，Meta将会发布首款AR眼镜（AR眼镜）
9月（猜测），华为秋季发布会（手机）
9、10月，魅族发布第二代AR眼镜（AR眼镜）

AR眼镜市场格局

2023年全球AR主要厂商包括：Xreal、Rokid、雷鸟、INMO、Magic Leap、Ray Ban Meta。

（1）终端品牌厂商：创维数字 、佳禾智能 、卓翼科技 。

（2）代工厂商：联合光电 、亿道信息 、龙旗科技 、天键股份 。
（3）零售及服务商：博士眼镜 、明月镜片

AR眼镜产业链

AR眼镜由摄像头、光学、显示、SOC芯片、存储、电池和架托等构成。

1 光学

由于AR眼镜既要看到真实世界，也要看到虚拟信息，需使用光学组合器，通过层叠形式将虚拟信息和真实场景融为一体。现阶段量产光学方案以BirdBath、自由曲面方案为主，后续趋势往光波导升级。

国内厂商：水晶光电 、苏大维格 、美迪凯 、中光学 、天邑股份 。

2 显示
AR设备目前显示方案包括LCos、DLP、Micro OLED，Micro LED。目前Micro OLED+Bird Bath方案得到了广泛运用，Micro LED+光波导技术有望在未来占据主要市场份额。
国内厂商：京东 方、亚世光电 。
3 SOC

端侧AI对SoC算力提出更高要求，目前高通 AR芯片主导XR领域，其中骁龙AR2 Gen1是高通首个专为AR眼镜打造的平台。
国内厂商：全志科技 、炬芯科技 。
4感知交互
AR智能感知交互功能包括语音交互、SLAM空间识别、手势追踪、眼动追踪等。即时定位与地图绘制（SLAM）是AR基础能力，SLAM主要依靠IMU传感器、摄像头、 CIS传感器实现。
国内厂商：欧菲光 、联创电子 、歌尔股份 。
3.5 电池
目前锂电池是AR眼镜电池主流方案。
国内厂商：紫建电子 、德赛电池 、万祥科技 。
3.6 其他
国内厂商：格林精密 （精密结构件）、智立方 （检测）。

苹果、Meta大厂等纷纷布局AR眼镜产品，A股相关概念股持续爆发。核心标的：
致力于智能眼镜“最后一公里”验配服务的博士眼镜
已有产品应用于智能眼镜的亚世光电
公司AR智能眼镜已研发完成的卓翼科技
为客户开发智能眼镜等产品的瀛通通讯
公司轻交互AR眼镜搭载AI功能的创维数字
公司推出5G AR眼镜的国脉文化

题材炒作延伸到光波导板块，为产业链核心环节。中信证券 研报称光波导占智能眼镜成本30%，显示、光学是目前A!智能眼镜硬件端技术难度最大环节，也是成本占比最高的环节。国金证券 研报称AR的BOM中光波导占比较高、达43%，考虑历史Meta新品定价与BOM成本接近，几何光波导量产难度大、成本占比较高，国金证券认为几何光波导方案成本下降曲线决定了眼镜的定价。

光波导概念股：卓翼科技 创维数字 联合光电 天邑股份 比依股份 思泰克 美迪凯 紫建电子 波长光电 智云股份 棕榈股份 腾景科技 中光学 科信技术 苏大维格 佳禾智能 蓝特光学 数字政通 水晶光电

学笔记

如何判断是不是龙头股？

一、什么是龙头股
龙头股也叫领头羊，是在一个板块内起主导作用，能代领板块内股票一起上涨的股票。当板块龙头股影响足够大时，会成为整个市场的总龙头，会带领整个市场一起上涨。

二、龙头股的8个特征

1、龙头股在板块内上涨最早，上涨持续时间最长，涨幅最大
根据统计，75%的龙头股都是诞生于大盘环境不好时，在大盘下跌时候它们就开始涨停，正所谓乱世出英雄。比如上证指数 ，在2022年9月28日，是中阴线，而信创板块的龙头竞业达 当天却是首板，上证指数在9月28日到10月10日是4连阴，而竞业达是4连板。这就给我们提供了一种思路：在大盘中长阴的时候，找出当天首板或者连板的股票，然后加入自选跟踪。一旦大盘环境转暖，这些强势股更容易得到市场资金的青睐。后面继续观察，哪只股票的板块联动效应明显，能带动板块内股票一起上涨，那更可能就是龙头。
龙头股只是在一波题材的周期中，比同板块的股票先涨停，也就是领先几个涨停板，而不是说每天都比同板块其他的股票涨停早。除了前几板外，龙头股比较少发生一字板和开盘秒板，因为龙头股是靠市场合力不断接力上去的，所以它需要不断的换手，让游资，散户，机构都能参与进来。如果天天一字板和开盘秒板，很多人都进不去，就没得玩了，它也就不可能成为龙头了。

2、龙头股具有很强的市场号召力，得到各路资金的高度认可
龙头股一旦形成，后面会有一堆跟随的小弟，也就是前排、中军和后排，形成一个完整的梯队。如果没有，那该股票只是个股行情，只能叫强势股。大家多复盘每周期的龙头股，看下龙头股是什么时候开始上涨的，龙头走到第几板的时候，板块内的股票开始跟风上涨，前排后排有哪些股票。这些案例看多了，心中对龙头股就更敏感，也能更好的预判。

3、龙头股是各路资金合力形成的
也就是说要游资、散户和机构都有办法参与的股票才能叫龙头股，那种连续一字板的股票只能叫强势股，不能叫龙头股。因为它吃独食，别人没有参与机会，他就无法形成资金合力。所以在2022年10月份的这轮行情中，国脉科技 并不是龙头，只是高度板，竞业达才是龙头。虽然国脉科技走出8连板的高度，但它从三板开始就是连续一字板，前两板没进场的人后面参与不了，它在吃独食。而龙头股是市场各资金合力的结果，必须是游资、散户和机构一起接力完成的。你一字板吃独食，叫别人怎么参与？怎么去接力？怎么去形成市场合力？

4、龙头股的盘子要适中
根据市场统计，市场龙头股每天的成交额大多在30到50亿，板块龙头股每天的成交额在10亿左右。太小了不利于游资等资金的进出，太大了不好拉动，股性就不活跃。

5、龙头股是题材最直接的受益股
也就说其主营业务和题材相关性很高，受益的程度越大，越能得到资金的认可，越可能是龙头。一只股票往往具有多个题材概念，但在其主流概念方面才越可能成为龙头，主流概念往往是和其主营业务相关性最大的概念，比如医药股更可能是医疗器械概念的龙头，而不是华为概念。
龙头既然是各路资金合力的结果，那就存在一定的偶然性，中间还可能被其它股票抢位，被挤掉龙头地位。所以没走到相当高度，没有谁能真正确定哪只是龙头。龙头是走出来的，而不是猜出来的。我们要做的只能顺势而为，当发现哪只股票符合龙头股的特征后，再围绕它进行各种战法去套利。如果错了，就及时小亏止损，如果对了就可能吃到大肉，而不是整天瞎猜哪只股票是龙头。

6、龙头股会形成3连板
市场上流传二板定龙头的说法，事实上很多人在三连板都无法确定是不是龙头，因为龙头的诞生具有一定随机性。但龙头有一个重要特点，就是在其上涨波段中一定会出现三连板，而且三连板经常出现在前三板。如果一只股票在最近的波段中，连三连板都没有，那他一定不是龙头。你随便翻一只龙头股出来看，会发现它在主升浪中都出现过三连板。

7、龙头股换手率都很大
有一句话说的很经典，就是“能随进随出的才是龙头”。这句话从侧面也反映出龙头股每天换手率都很大，只有换手率足够大，才能随进随出。那种流通盘小于10亿股的龙头，在主升浪阶段平均换手率能达到20%以上，甚至一些交易日能达到40%以上。比如竞业达2022.9.28到11.14日，这24个交易日，平均换手率高达36%。而像中国中车 这种超大盘股，在主升浪阶段平均换手率也能达到5%左右。

8、龙头股的筹码锁定性很差
龙头股的筹码密集峰很不稳定，锁定性很差，在价格上涨过程中会不断向上移动。这也说明了龙头股没有被某一方资金控盘，而是各方资金不断合力接力的结果，所以每天的换手率才会那么大。如果龙头股被某一方资金控盘，那低位的筹码密集峰会存在较长时间，不会不断的向上转移，每天的换手率也不会那么大。

苹果正在研发廉价版AppleVision，最快2025年上市可以理解为简化版Vision Pro头显。
事件起因：智能眼镜，也称智能镜，是指“像智能手机一样，具有独立的操作系统，最近，Meta与雷朋联合打造的Ray-Ban Meta在社交网站上走红，大厂商密集布局智能眼镜类产品，加速AI眼镜跑通效率提升类应用场景，向消费级放量。