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各位来自四海八荒的神仙们，大家好！今天给大家带来一则重要消息，中共中央、国务院于2024年8月11日印发了《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，这可是个大动作啊！

这个意见的目标是到2030年，让重点领域绿色转型取得积极进展，经济社会发展全面绿色转型取得显著成效；到2035年，让经济社会发展全面进入绿色低碳 轨道，碳排放达峰后稳中有降，美丽中国目标基本实现。听起来就很厉害吧！

其中有个重要的点，就是到2030年节能环保产业规模要达到15万亿元左右。根据之前的数据，2021年我国节能环保产业产值超8万亿元，这么一算，预计到2030年节能环保产业规模复合增速约7.2%呢！这可给环保行业带来了大机遇。

比如说，水务、垃圾焚烧、再生资源、氢能、烟气治理、膜技术、CCUS、新能源环卫装备、碳检测检测等方向都能受益。完善绿色转型价格政策，对水务、垃圾焚烧行业也有好处，能保障盈利性，改善现金流。像兴蓉环境 、洪城环境 这些水务方向的代表，以及瀚蓝环境 、光大环境 、伟明环保 、三峰环境 这些垃圾焚烧的代表，都有可能从中受益。

而且，推动重点行业绿色低碳转型，对具有降碳属性的再生资源企业，比如高能环境 、英科再生 、卓越新能 等，也是利好消息。还有烟气治理、膜技术等领域，也能因为相关标准的提升而受益。

在能源绿色低碳转型方面，氢能、垃圾焚烧、CCUS等都能沾光。大力发展非化石能源，氢能、生物质能等行业就开心了，像华光环能 等企业可能会有不错的发展。推进二氧化碳捕集 利用与封存项目建设，对冰轮环境 、仕净科技 等CCUS布局企业也是好事。

推进交通运输绿色转型，新能源环卫装备、氢燃料电池公交车有望受益，宇通重工 、盈峰环境 、福龙马 、亿华通 - U等企业可以关注一下。

另外，加快碳体系建设，碳监测、检测企业，如华测检测 、广电计量 、谱尼测试 等也能受益。推进全国碳排放权交易市场和温室气体自愿减排交易市场建设，对垃圾焚烧企业的现金流改善也有帮助。

不过，咱们也得注意一些风险。比如说，政策推进进度可能低于预期，各地区政策推进进度可能不一样，万一地方财政有压力，或者相关制度落实不到位，那可就麻烦了。还有顺价不及时的风险，企业经营过程中，原材料价格可能上涨，但环保国企可能因为要发挥社会责任，顺价滞后，这就可能压制利润释放。

政策的出台对环保相关行业带来利好，有望推动相关企业的发展。然而，也存在政策推进进度低于预期和顺价不及时等风险。因此，股市走向可能会受到这些因素的综合影响，具体表现还需关注市场的反应和相关企业的实际经营情况。

说到这儿，咱们再来聊聊电力行业！就在刚刚提到的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》文件中，提到了要坚持先立后破，煤电还是能源保供的核心主体，不过也要进行节能降碳改造。同时，非化石能源要大力发展，比如风电、光伏、水电、核电这些清洁能源基地都要加快建设。到2030年，非化石能源消费比重得提高到25%左右。

为了鼓励绿色消费，政府还说了，要适时将碳足迹要求纳入政府采购。这就好比是给绿色消费打了一针强心剂，对全社会的绿色消费起到重要的引导作用。而且，电力价格改革也要深化，各种价格机制都要完善。

这对咱们投资有啥影响呢？比如说电力股，火电和绿电都有望迎来新的改革机遇。像华润电力 、国电电力 、中国电力 、福能股份 这些火转绿公司，还有龙源电力 H和三峡能源 这些纯绿电公司，都值得咱们关注。还有中国核电 、中国广核 、长江电力 和国投电力 这些低波稳健资产，也是不错的选择。 

不过，大家要知道，投资可不是一件稳赚不赔的事儿，电力行业也有它的风险。就比如说电力供需这方面吧，如果电力供需持续趋于宽松，那可就麻烦了。风光发电可能会因为没人用而被大量丢弃，弃电率会大幅提升，这就相当于白白浪费了资源。同时，火电的利用小时也会持续回落，火电厂的日子就不好过了，从而会对电力行业的营收端产生较大的负面压制，整个行业的利润可能就会下降。

再说说绿电市场交易的风险。新能源参与电力市场是大势所趋，但新能源出力有它的特点，一致性和稳定性都不太好。这就导致在参与电力市场的过程中，电价存在下行压力。要是后续市场化快速推进，或者新能源在电力中的比例快速提升，而又没有配套的政策来支持，那新能源的收益率可就存在下行的压力了。比如说，绿电企业可能会发现自己卖电的价格越来越低，赚的钱也越来越少，这对投资者来说可不是什么好消息。

总之，国家的这个政策对电力行业来说是个大趋势，对我们投资者来说也是个好机会。 

接下来我们聊聊帕金森病（PD）药物市场的那些事儿。

首先，咱们得知道，目前治疗PD的药物虽然能缓解症状，但存在一些问题。比如，这些药主要是增加大脑内多巴胺含量或刺激多巴胺能，但没办法改变疾病的进展。而且，长期吃左旋多巴等药还可能导致运动并发症，挺麻烦的。

不过，现在有个好消息，疾病修饰疗法成了PD药物研发的热点。近五年有7个抗PD药物获批上市，2023年还有3个提交了FDA上市申请。好多潜在的致病靶点被发现了，这让研发能改变疾病进展的药物有了更多可能。

从全球PD药物研发管线来看，有不少药物处于3期阶段。像ABBV - 951和Tavapadon这两个药，关注度就挺高的。ABBV - 951有望改善晚期PD患者的运动并发症，Tavapadon顶线数据也不错。

再说说DMT，它成为了研发热点。比如以α - syn为靶点的Buntanetap，在临床试验中取得了不错的效果。还有LRRK2激酶抑制剂BIIB122、GLP - 1受体激动剂等，都在研究中。

国内也有不少PD在研药物，处于1期或2期临床阶段。

接下来看看市场规模。预计到2030年，中国PD患者将达到500万人，占全球一半。全球PD药物市场规模预计在2029年将达到66.3亿美元，亚太地区会快速增长。中国PD药物市场也有很大成长空间。

在上市公司方面，绿叶制药 的罗替高汀缓释微球LYhk03003获批上市，恒瑞医药 的全球首款双基因药物RGL - 193也完成了首例患者给药。

不过，要注意的是，这个行业也有风险，比如监管政策变化、新品研发不及预期、技术颠覆性风险等。

至于股市走势，从目前来看，随着更多针对PD患者未满足临床需求的创新药逐步上市，尤其是具有改变疾病进程的DMT上市后，有望催化PD药物市场规模快速成长。这对于相关药企来说是个利好消息，可能会对其股价产生积极影响。但股市走势受到多种因素的综合影响，各位神仙们还需谨慎考虑。

提到了药物，我们再看看医药生物板块最近发生了什么。上周啊，医药生物板块就像坐过山车一样，子板块分化得那叫一个厉害。整体来看，A股医药生物指数下跌了0.41%，跑赢了沪深300 指数1.15个百分点，在31个子行业中排名第10，表现一般般啦。港股恒生医疗健康指数倒是收涨了4.71%，跑赢恒生国企指数 3.99个百分点，整体还算不错。

从子板块来看，涨幅最大的是线下药店，上涨了1.63%，就像是开了挂一样；跌幅最大的是医疗研发外包，下跌了3.86%，有点惨兮兮的。

再看看个股，A股里香雪制药 涨幅最大，上涨了55.09%，简直是一飞冲天啊；复旦复华 跌幅最大，下跌了26.73%，就像掉进了冰窟窿。

最近啊，国家医保局发布了《2024年国家医保药品目录调整通过初步形式审查的申请药品名单》，这可引起了大家的关注。这次有440个药品通过了初步形式审查，其中244个是目录外药品，196个是目录内药品。这就好比是一场选拔赛，只有谈判或竞价成功的才能最终纳入目录。

咱们来看看一些相关上市公司的情况。比如恒瑞医药、康方生物 、京新药业 、济川药业 、以岭药业 等，这些公司就像是医药界的“明星选手”，大家可以多多关注它们的表现。

还有一些公司的新闻也值得关注。华润三九 拟收购天士力 的股份，这就像是一场“强强联合”的大戏。沃森生物 的双价HPV疫苗通过了WHOPQ认证，这可是个好消息。

上海谊众 的核心产品注射用紫杉醇昨天也首次进入了医保谈判目录！这就像是给这个产品打开了一扇通往广阔市场的大门。这个产品可是2.2类独家品种，在治疗小细胞肺癌等癌症方面有着显著的差异化优势，就像是一位“超级英雄”，能给患者带来更多的希望。

不过呢，之前这个产品是自费品种，定价比较高，人均要1.7万元起，在医疗反腐的背景下，销售受到了严重的影响。但是现在进入医保后，情况就大不一样了！它有望快速放量，成为一个20 - 30亿的单品！就算降价幅度按照行业平均值60%来算，仍然能有25%左右的净利润率，对应的利润能有5亿+！

并且，公司近期还有海外大单的预期，再加上出海的逻辑，未来公司有望达到10亿利润级别。这就像是给公司的发展加上了一对翅膀，能飞得更高更远。 远期估值可以参考一下西藏药业 的新活素，给它10 - 15倍的估值，那公司的市值就能达到100 - 150亿。想想看，现在的位置可是很有翻倍的空间啊！

还有一个好消息，公司同时公布了不超过6000万的回购计划，这说明公司对自己的发展有信心啊！而且二季度业绩是全年的最低点，现在就是一个典型的底部无机构反转弹性标的！

我们再把眼光放到科技界的四大巨头——微软 、谷歌、亚马逊 和Meta，看看他们最近都在搞什么名堂！

话说，这四家公司可都是厉害角色，24Q2的总收入高达3365亿美元，净利润也有726亿美元，净利率差不多22%。这就好比是一场赛跑，Meta跑得最快，收入增长了22%，简直是一骑绝尘；微软也不弱，增长了15%，紧紧跟在后面；谷歌增长了14%，亚马逊增长了10%，也都在努力向前冲。

再来说说他们的人员调整。Meta就像是经历了一场减肥运动，早早地完成了人员优化，现在又开始招兵买马了；谷歌呢，可能也快结束这场“瘦身”行动了，人员优化周期接近尾声；亚马逊的人员变动幅度变小了，就像船在海上逐渐平稳下来；微软则是小幅度地扩充人员，有点像是在给自己的团队加加油。

接下来看看他们的花钱情况。在资本开支上，这四家可真是大手笔啊！24Q2，微软花了190亿美元，亚马逊花了164亿美元，谷歌花了132亿美元，Meta花了85亿美元。这就好比是在盖房子，大家都在拼命地投资，希望能盖出更漂亮的大楼。而且，他们还说未来会继续加大投入，这说明对算力的需求那是相当大啊，就像是我们玩游戏的时候，总是希望电脑的性能越强越好。

再看看云计算业务。微软的智能云就像是一座大山，收入有285亿美元；亚马逊的AWS也不弱，有263亿美元；谷歌的GCP则在后面努力追赶，有103亿美元。谷歌和亚马逊的云业务增长速度就像火箭一样，嗖嗖地往上窜。微软的经营利润率最高，有45%，简直是赚翻了；亚马逊是36%，也不错；谷歌是11%，还需要继续努力。 最后说说数字广告业务。谷歌就像是广告界的老大，收入有646亿美元，谁也比不过；Meta有383亿美元，也挺厉害；亚马逊有128亿美元；微软有32亿美元。Meta的增长速度最快，达到了22%，就像是一匹黑马；亚马逊增长了20%，也很不错；谷歌增长了11%；微软增长了4%。

那么，这些公司的股票会怎么走呢？这可不好说啊！微软的云业务和AI发展得还不错，但24Q2的业绩只是基本符合预期，智能云业务还有点让人失望，未来的发展还得看市场的脸色。谷歌的搜索广告和云业务表现出色，不过24Q3没有给出具体的业绩指引，让人心里有点没底。亚马逊的利润端虽然在改善，但24Q3的收入指引不太理想。Meta的收入利润增长很亮眼，未来的指引也超过了预期，看起来很有前途。

再给大家分享一些科技领域的小段子。

第一，硅光子集成度不断提升，集成数量不断增加，应用领域也不断拓展。到2028年硅光芯片市场复合年均增长率为44%，推动这一增长的主要因素是用于高速数据中心互联和机器学＞光模块，数通光模块的应用占硅光芯片市场应用的93%。硅光技术既可以用在传统可插拔光模块中，也可以用在CPO方案中。

第二，相较传统分立光模块，硅光模块还拥有成本低、功耗低、兼容CMOS工艺、集成度高的优势。预计2029年全球硅光模块市场复合增长率35.2%。

第三，随着硅光芯片良率提升、耦合效率提升等技术进步，让硅光的理论优势逐步变成现实优势，行业渗透率加速提升，全球硅光发展拐点已至，产业趋势明显，这两年国内的中际旭创 迅速崛起，成为行业龙头，其他厂家新易盛 、光迅科技 、博创科技 、铭普光磁 、亨通光电 等也开始参与竞争，推出了400G、800G甚至1.6T的硅光模块。可关注硅光模块、硅光芯片CW光源、耦合及封装设备的投资机会。

第四，重点推荐硅光龙头:中际旭创;其次建议关注:源杰科技 (cw光源)、罗伯特科(硅光设备)、新易盛、天孚通信 、仕佳光子 、光库科技 、亨通光电等。

最后，央行发布二季度货币政策执行报告啦！这可关系到咱们的钱袋子，快来一起瞅瞅！

报告显示，信贷总量现在趋于合理增长，结构也在优化，定价还往下走了。就像是给信贷市场来了一场“瘦身健体”，把水分挤掉了一些，虽然短期看起来有点波动，但长远来看，增长的质效和稳定性更强了。6月末的时候，金融机构本外币贷款余额和人民币贷款余额都有增长。而且信贷结构也在持续优化，普惠小微和制造业中长期贷款增长得可快了，都超过了全部贷款的增速。存贷款利率市场化也在推动融资成本稳中有降，6月新发放贷款加权平均利率下降了不少。 接下来重点来了，报告指出稳健的货币政策要注重平衡各种关系，加强逆周期调节，增强经济回升向好的态势。这就好比是给经济发展加了一把劲，让它跑得更快更稳。而且跨周期调节的表述被删除了，再加上美联储降息预期的影响，政策空间打开了，力度有望加码。在全年经济增速“保5”的诉求下，说不定后面还会有降准降息的惊喜！

还有还有，货币政策框架也会持续优化，更加关注利率市场化。就像是给货币政策装上了更智能的导航系统，让它更精准地发挥作用。央行会完善市场化利率形成和传导机制，让贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制发挥更大的效能，促进金融机构提升自主定价能力，进一步降低企业融资和居民信贷成本。7月的时候，央行还对7天逆回购操作进行了调整，增强了政策利率的权威性，还增加了临时正、逆回购操作。现在，1年期和5年期LPR已经跟着OMO同步调降了10BP，MLF政策利率的色彩被淡化了一些。另外，银行的手工补息整改进度也挺快的，主要银行7月还主动下调了存款利率，存款利率市场化程度和利率传导效率都提高了。

总之，央行的这份报告就像是给经济发展打了一剂强心针，让我们对未来的经济形势充满了期待。大家可以持续关注，看看这些政策会给我们的生活带来哪些实实在在的变化。