2024.7.24周三 进入电风扇垃圾时间

一、市场复盘市场缩量380亿至6272亿，北向流出22亿，主力资金继续卖出274亿，全市场4445只个股下跌，主线无人驾驶出现大分歧，科技除了铜缆算力票其他继续下杀，低位风电、军工领涨。大盘守住2900。

二、一些数据
上周四开始国防军工已经出现三天连续放量上涨了


市场越弱，银行、电力等抱团红利票越强，继续创新高。6000点买的工商银行 ，2900点解套了，这不是牛市是什么？

三、主线与题材


四、总结
讲个基金赎回的数据
2024年Q2主动权益基金的规模相比于21年的高位降了47%，一季度反弹的时候赎回的比率是7.33%，二季度是下跌的赎回率是7.02%，几乎没有差别。
这是不符合历史经验的，以前的历史规律是反弹的时候赎回压力大，但是跌的时候赎回量级小，甚至部分基金还有抄底的追加资金。但是这个现象在上个季度基本上没有发生，基民唯一的动作就是持续稳定的赎回，甚至越跌越加大力度赎回。24Q2出现了2000多亿的净赎回，是仅次于15Q3和24Q1的，是历史上赎回量级第三大的单季度。
说人话就是部分基民已经彻底失望，之前的投资者教育完全坍塌，基金行业的负债端开始加速负向正循环。

盘中出了个军工三季度复苏的小作文
补了下军工的逻辑
主要关注四大核心主线：发动机+飞机+远火导弹+船舶
1）航空发动机：随着新装备放量列装+老旧装备更新换代，上游（高温合金、钛合金、隐身新材料）、中游（锻铸造、3D 打印、核心分系统）、航发主机厂，全产业链都具备较高的投资性价比。
2）关注“20 系列”军机列装，新型号放量：我国军机已全面进入“20”时代，但较美国仍差距显著，升级换代需求迫切。
3）远火导弹：现代战争的“杀手锏”。美国 2024 财年国防预算拟以 306亿美元采购导弹和弹药，随着我国实战化演训开展，导弹或将迎来旺盛的装备需求。
4）船舶：行业高景气度持续，多船型接力放量，船厂盈利能力不断改善1）根据中国船舶 工业行业协会，2024 年上半年船舶行业完工 2502 万载重吨，同比增长 18.4%；新接订单 5422 万载重吨，同比增长 43.9%；手持订单 17155 万载重吨，同比增长 38.6%，需求景气上行。2）我们认为重点关注船舶行业板块性机会。当前船舶行业高景气度持续，多船型接力放量，船厂盈利能力不断改善，供需紧张或驱动船价持续创新高，龙头公司业绩弹性大。叠加新船订单向大型化、高端化、双燃料方向发展，龙头公司建造大型船舶技术全球领先，未来优质高价订单竞争力强，我国高产能、高技术水平船厂有望优先受益。

船舶：中国船舶、中船防务 、中国重工 、中国动力
军机：洪都航空 、中航重机 、中航西飞 、中航沈飞 、三角防务
发动机：航发动力
远火导弹：北方导航

GJD看指数跌多了就买一买，涨了或者震荡就不买，今天能守住2900明天要更再接再厉才行，但怎么看都不像能行的样子科技、无人驾驶基本结束，市场进入板块轮动，能参与的只有调整的核心龙头票，或者等待。等下一波指数反弹共振板块。可能要等到8月了

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