2024.7.24周三在线盯盘

【光刻机、光刻胶概念持续下挫 双乐股份跌超10%】午后光刻机、光刻胶概念持续下挫，双乐股份跌超10%，京华激光、晶方科技逼近跌停，蓝英装备、凯美特气、怡达股份等多股跌超5%。

【IPO批文失效潮：32家企业待发行 10家批文即将到期】据媒体报道，截至7月23日，本年度已有4家企业IPO批文失效，未能成功发行股份上市，这些企业分别是科志股份、润阳股份、侨龙应急以及新通药物。据统计，包括上述企业在内，当前共有32家企业虽已获得IPO批文，但尚未发行股份。其中，有10家企业的批文有效期即将届满。具体来看，电子网、佳力奇、小方制药的批文将于9月13日到期；合合信息的批文到期日为9月28日；富特科技的批文将于10月10日失效；速达股份、巍华新材、宏石激光的批文则在11月份到期；而无线传媒与众鑫股份的批文有效期将于12月份届满。

企业虽取得股票注册批文却未能发行股份的情况，主要归因于两方面因素。一方面，公司业绩下滑或所处行业周期性调整导致发行条件不满足；另一方面，随着IPO业绩审核标准的提升，部分较早前获批的企业已无法满足最新的审核要求。此外，公司自身遭遇的突发状况、舆情风波，以及中介机构业务受限等也是导致批文失效的原因之一。

【“三桶油”午后发力 中国石化涨近4%股价创2008年以来新高】“三桶油”午后发力，中国石化涨近4%，股价创2008年以来新高；中国石油涨近1%，中国海油翻红。港股中国石油化工股份涨超3%。

【国防军工整体走强 机构：大国博弈加剧 巴以冲突、俄乌冲突持续 加速地缘政治新格局演进】国防军工股早间整体走强，板块指数逆势飘红。邵阳液压、金信诺双双20%涨停，神宇股份、星辰科技、思维列控、华丰科技等涨幅居前。船舶、航空制造、商业航天、军民融合等细分板块也跟随逆势拉升。我国2024年军费预算为1.67万亿，增速为7.2%。国防部在《新时代的中国国防》白皮书提出，要加快新型主战武器装备列装速度，构建现代化武器装备体系，加大淘汰老旧装备力度，逐步形成以高新技术装备为骨干的武器装备体系。

信达证券指出，大国博弈加剧，外部环境急剧变化，巴以冲突、俄乌冲突持续，加速地缘政治新格局演进。预计2024年或是C919国产大飞机上量、卫星互联网加快布局、商业火箭密集发射、3D打印产业化发展、电子对抗、水下攻防加速发展的关键一年，可以关注“发动机+飞机+导弹&远火”三大核心主线。

【中国广核、中国核电走出慢牛趋势 市场人士：核电兼具成长性和稳定性】中国广核、中国核电，这两只核电板块的龙头股，今年以来走出了典型的慢牛趋势行情。今天上午，中国广核上涨3.83%，股价创历史新高，最新市值为2601亿元。中国核电上涨3.33%，股价创今年以来新高，最新市值为2287亿元。支撑这两只龙头股持续走强的因素是什么？市场人士表示，核电作为基荷能源的重要角色，兼具成长性和稳定性。

具体而言，首先，核电可作为基荷能源，与水电、火电形成互补效应。其次，核电经济性优势凸显，具备“现金牛”特性。核电站建设与运营周期较长，短期设备厂商确认收入增多，长期运营商盈利稳健增长。最后，国内外需求共振，核电产业景气上行。从需求侧看，2024年我国发电量有望达到9.9万亿kWh，电力需求旺盛，核电作为可靠的基荷能源，预计2035年核电发电量占比达10%。从供给侧看，近几年核电机组审批加速，“十四五”期间将按照每年6-8台新机组进行核准，在建装机容量逐步扩大，2023年已增至57.03GW。

【新一批央企指数ETF获批】新一批央企主题指数ETF近日陆续获批。据悉，该批央企主题指数ETF分别为融通中证诚通央企科技创新ETF、融通中证诚通央企红利ETF、融通中证诚通央企ESG ETF。三只基金所跟踪指数均为中证指数公司与国有资本运营公司中国诚通合作编制的央企主题指数。

【获政策利好 液冷服务器概念逆势走强】液冷服务器概念早间逆势走强，板块指数盘初一度直线拉升涨近3%。日前，发改委、工信部、国家能源局、国家数据局等部门联合印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，其中提到，将因地制宜推动液冷、蒸发冷却、热管、氟泵等高效制冷散热技术，提高自然冷源利用率。此外，当地时间7月22日，马斯克在社交平台X上发文宣布，xAI团队、X团队、英伟达及支持公司开始在孟菲斯超级集群上进行训练。据他介绍，该集群在单个RDMA fabric上使用10万张液冷H100，是“世界上最强大的AI训练集群”。

据IDC数据，中国液冷服务器市场2023年销售额为14.2亿美元，同比增长48%，出货量16.1万台，同比增长57.3%。IDC预计，至2028年，中国液冷服务器市场规模将达到102亿美元，年复合增长率将达到45.8%。国海证券表示，2024年AI服务器需求依旧强劲，出货量有望实现较高速增长。在当前“后摩尔定律”时代下，伴随国家双碳战略逐步落地，液冷数据中心正在成为行业的新趋势，进入到扩张阶段。预期2024年，AI服务器需求拉动散热需求，液冷产品渗透率持续提升，散热产品升级有望加速。

12:13:35【期货高频交易被降速 投资者实测“订单回报时间明显延迟”】一条“期货高频交易降速，期货公司到各大期货交易所柜台的光纤延长30公里”的消息近日在期货圈流传。记者从多名业内人士处独家获悉，近期在实际操作时，的确存在高频交易订单回报的延迟。业内人士直言，这是交易所对期货公司高频交易的限制。“交易所增加延迟这件事情基本上是确认了的。”从事期货高频交易的杨先生向记者表示，自己一直在上海期货交易所交易，“之前我们订单回报的时间大概是500微秒左右，从7月5日开始，突然增加到800微秒。和小作文里面传的是一样的，大概就是增加了300微秒的一个延迟吧。”对于时间延迟一事，某头部期货公司向客户的回复是：“交易所统一加长了30km的报盘线，全市场都是。”

应对策略：

早盘两市小幅冲高后探底回升，除了风电设备有所表现外，其他板块一般，电力、港口等防御性板块走势偏强。短趋势上非常弱，早盘沪指连破2904前低及2900点关口创出调整新低后，国家队开始出手，指数出现回升并翻红，但这恰恰说明指数自身仍缺乏修复能力需要借助外力，所以这仍属于典型的下跌抵抗形态，目的在于修复昨日大跌后K线远离5日线后的下跌乖离率，无法作为止跌企稳信号。操作上，保持谨慎，持币观望为主。

【今日风口--风电设备】

风电设备早盘强势拉升，飞沃科技、新强联、运达股份、川润股份等多股大涨。

消息面：2024年1-6月，风电招标量较去年同期有明显增加。公开数据显示，2024年1-6 月，风电共招标52.1GW，同比增加53.3%；6月风电招标量为16.7GW，同/环比分别增加272.9%和109.3%。国内某风电企业相关负责人表示，2025年将是“十四五”规划的收官之年，根据此前规划，风电装机量仍有大量额度尚未完成，预计今年下半年和明年将迎来一波装机潮，因此，今年风电招标会保持较大规模。

从单兆瓦价格来算，今年上半年陆风价格是震荡上升的，海风价格也趋于稳定，这表明整机行业不再那么卷了。“行业开始理性，未来盈利有望迎来内卷之后的修复。