康龙化成2024中报业绩预告

【中邮证券】康龙化成 2024中报业绩预告 $康龙化成(sz300759)$

📮事件：公司发布了2024年上半年业绩预告，预计2024年上半年，公司实现营业收入54.71亿元-56.4亿元，同比下降0%-3%；实现归母净利润10.55亿元-11.43亿元，同比增长34%-45%；实现扣非归母4.45亿元-4.83亿元（非经6.1亿-6.6亿），同比下降36%-41%。实现Non-IFRS归母净利润6.71亿元-7.18亿元，同比下降23%-28%。

点评：
⛽预计Q2收入环比Q1有所提高，同比实现小幅增长。单拆Q2，预计公司实现收入28亿元-29.69亿元，同比增长-4%~1.8%，环比增长4.8%-11.2%；实现归母净利润8.25亿元-9.12亿元，同比增长88.3%-108.4%；实现扣非归母2.58亿元-2.96亿元，同比下降27.5%-36.7%。实现Non-IFRS归母净利润3.32亿元-3.79亿元，同比下降23.3%-32.7%。利润端同比下降受到营业收入同比略有下降、2023年下半年人员增长、2023年末新增银团贷款、2023年末及2024年上半年新产能投产等综合影响。

⛽新签订单金额同比增长超过15%，板块业绩实现增长。分板块看，实验室服务得益于新签订单的回暖，第二季度收入创历史新高；CMC（小分子CDMO）服务收入较第一季度环比增长，更多的项目预计将于2024年下半年交付并确认收入；临床研究服务收入、大分子和细胞与基因治疗服务收入环比、同比均实现增长。