HW/BFHC半导体设备部件核心供应商，底部/15XPE

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特朗普上台预期加强，半导体自主可控有望提速，零部件是设备的上游配套，关键中的关键。公司是HW半导体设备零部件核心供应商。

24年预计HW半导体零部件订单2-2.5亿，北方华创 零部件订单也有50-100%增长，成为公司前两大半导体设备客户。

预计24-25年净利润为3.5亿，5.1亿，对应PE为23倍，15倍，看25年25-30倍PE，50%-100%空间。