盾安环境发布收购公告

国君家电盾安环境 发布收购公告

事件：公司拟现金收购上海大创汽车技术有限公司62.95%股权，交易作价2.15亿元，并向上海大创增资3,000万元。本次交易完成后，上市公司持有上海大创65.95%股权，上海大创纳入公司合并范围。

估值：参考上海大创2023年业绩（收入0.91亿元，业绩-0.12亿元），本次交易估值3.7xPS；参考2024Q1净资产5945万元，5.7xPB。

意义：上海大创主要从事汽车OBD智能电控产品、新能源车 热管理产品等产品的研发。目前，上海大创已成为长城、长安、赛力斯 、上汽大通、吉利、理想、宇通、重汽等整车制造企业的零部件供应商。

业绩承诺：2024-2026年，业绩承诺期内上海大创的营业收入累计应不低于91,000万元，且净利润累计应不低于7,100万元。平均每年收入3.03亿元，相较2023年+233%。
注：营业收入累计数完成率达到 110% 且净利润累计数完成率达到 90%，期满未发生减值，则业绩承诺人无需补偿。但当累计净利润实现率低于 85%时，低于 85%的部分，业绩承诺人需要额外补偿。

盾安环境2024盈利预测：营收127.7亿元，同比+12%，业绩9.36亿元，同比+27%，当前市值对应24年11.2xPE