7.01复盘（三大报盘前资讯）

一、三大报资讯汇总

1.1 半年度报告即将拉开序幕 出口链和TMT领域业绩向好
1.2稀土管理条例将提升处罚力度 产业链供需基本面向上（北方稀土 盛和资源）
1.3车路云一体化迎来密集催化 行业迈入规模化建设阶段（万集科技 高新兴）
1.4新基 因编辑工具面世 精确切割靶点并插入新DNA（开能健康 新开源）
1.5进入退役增长期 完善废旧电池综合利用长效机制（超频三 天奇股份）
1.6降息降准窗口有望再度开启 关注高股息银行股（ETF 苏州银行 南京银行）
1.7苹果 新获里程碑意义专利 卷轴屏时代或将来临（TCL科技 兆威机电）
1.8海外市场认可度持续提升 关注中字头铁路基建（中国铁建 中国交建）
1.9三星官宣巴黎开发布会 智能戒指或迎放量元年（天键股份 国光电器）
1.10数据资产交易日趋活跃 概念股有望受关注（零点有数 铜牛信息）
1.11全国水泥均价同比转正 行业头部企业有望受益（海螺水泥 天山股份）
1.12固态电池技术不断突破 产业链有望迎来机遇（东方锆业 道明光学）
1.13工业企业营收持续回升 继续关注高端装备制造（创世纪 宇环数控）
1.14 SK海力士计划4300亿投资HBM内存芯片、关注产业链相关公司（华海诚科 联瑞新材）
1.15 中国正加速布局5G-A、产业链公司望迎来发展机遇（武汉凡谷 信科移动）

二、资讯详情

2.1半年度报告即将拉开序幕 出口链和TMT领域业绩向好

根据沪深交易所公布的定期报告预计披露日期，2024年半年度报告将于7月16日拉开房幕，由创业板公司中金辐照 率先披露。随后是7月17日的康欣新材 ，以及7月18日的卫星化学 和四方达 。此前，已有齐翔腾达 、君禾股份 、南芯科技 、诺泰生物 、凯中精密 、鼎龙股份 等公司陆续发布业绩预告，预计上半年净利润成倍增长，股价均在公布后强势上涨。
招商证券 策略团队预计，业绩有望延续较高增速的领域主要集中在:其一，出口链相关领域，二季度仍保持较高出口增速，并且多数库存处于较低水平，如白电、小家电、汽车零部件、航海装备、工程机械、纺织制造、家居用品等;其二，部分TMT领域，随着全球半导体周期的复苏和AI大模型升级带来的算力需求旺盛，消费电子 、半导体、通信设备等二季度均处于主动补库状态;其三，部分必需消费，包括食品饮料、纺织服饰、养殖等受益于价格回升或出口高增的领域。
2.2稀土管理条例将提升处罚力度 产业链供需基本面向上
6月29日，新H社受权发布《稀土管理条例》，自2024年10月1日起施行。条例明确国家对稀土产业发展实行统一规划，鼓励和支持稀土产业新技术、新工艺、新产品、新材料、新装备的研发和应用;规定稀土生产企业应当遵守有关矿产资源、节能环保、清洁生产、安全生产和消防的法律法规，保障实现绿色发展、安全生产
国金证券 研究所 表示，条例中“对违反总量调控管理规定的稀土开采企业和稀土冶炼分离企业，没收违法生产的稀土产品和违法所得，并处违法所得5倍以上10倍以下的罚款”，处罚力度较2021年发布的征求意见稿加大。此外，稀土产业链库存已步入底部区间，今年第一批配额的增速较去年有显著下降。考虑当前价格水平和行业盈利情况，预计在三季度下发的第二批配额数量也难有较大增量。在供需基本面向上、库存低位且稀土价格逼近成本线的情况下，稀土板块底部向上机会值得重视。
公司方面，北方稀土(sh600111) 、盛和资源(sh600392)等为国内稀土龙头厂商，产能产量居前。

2.3车路云一体化迎来密集催化 行业迈入规模化建设阶段

6月27日，上海发布车路云算网边缘研发环境配套服务项目。另外，近期北京、武汉等多地车路云一体化示范项目密集立项，投资规模高达百亿元级别。中国汽车工程学会副秘书长中国智能网联产业创新联盟秘书长公维洁表示，车路云一体化申报试点城市已完成评审。
东北证券 研究所 认为，车路云一体化试点城市20家名单即将发布，今年三季度招投标订单会逐步出炉，行业催化有望加速。
华创证券研究所 认为，车路云一体化”首批试点城市揭晓在即，行业建设将由小范围测试验证阶段正式迈入规模化落地建设阶段，从而进一步加快高阶自动驾驶的普及应用和商业化进程，交通信息化产业发展有望提速。
万集科技(sz300552)为智能交通 产品与服务提供商，针对网联车打造了车载激光雷达、车载V2X通信终端等感知和通讯设备;
高新兴(sz300098)以智慧交通 数字化治理为基点，聚焦自研应用型产品，发力车联网及智慧交通应用创新。

2.4新基因编辑工具面世 精确切割靶点并插入新DNA序列

“基因剪刀”CRISPR技术已彻底改变了医学、农业和生物技术领域的面貌。据报道，近日，澳大利亚悉尼大学生命与环境科学学院团队成功开发出一种比CRISPR更准确、更灵活的基因编辑工具SeekRNA。该工具利用可编程RNA链，能直接识别基因序列中的插入位点，从而简化编辑过程并减少错误。
点评：基因疗法已经成长为一个每年近百亿美元并持续增长的大市场，除了罕见病治疗，基因编辑技术的开发和应用还在向更广阔领域进军，比如癌症、阿茨海默症、心血管疾病等的药物开发、基因治疗等。此外，精准医学已上升为国家战略，更为我国基因编辑技术的发展带来强有力的催化作用。A股相关概念股主要有开能健康(sz300272)、新开源(sz300109) 等

2.5进入退役增长期 完善废旧电池综合利用长效机制

据报道，工信部近日在京召开新能源汽车废旧动力电池综合利用全产业链座谈会。参会方涉及重点金属原料生产、动力电池生产、汽车生产、报废机动车回收拆解、废旧动力电池综合利用企业，计划加快推动完善废旧动力电池综合利用长效机制。
点评：根据此前财政部等四部门印发的《关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》，到2024年中国将迎来首批动力电池“脱保”，锂电池退役量大幅增长。指出，中国即将进入锂电池退役增长期，预计到2030年锂电池回收市场规模有望突破千亿元，年均增速达到26%，废旧锂电池回收量将超过100万吨，相当于2022年的约5倍。A股相关概念股主要有超频三(sz300647)、天奇股份(sz002009) 等

2.6降息降准窗口有望再度开启 关注高股息银行股

据央行官网6月28日公告，央行货币政策委员会近日召开2024年第二季度例会。会议延续一季度例会基调，指出经济运行延续回升向好态势的同时，强调“仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战”，再提“要加大已出台货币政策实施力度”，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和 价格水平预期目标相匹配。市场认为年内降息降准仍有空间。
海外方面，周末公布的美国5月PCE显示通胀全面减速，美联储最爱的核心通胀指标创逾三年最低纪录，为美联储今年9月降息预期提供了有力支撑。这也为国内降准降息等货币政策出台创造了空间，宽松政策预期利好银行股。
此外，在市场震荡寻底过程中，高股息策略继续占优。截至6月26日，已有19家A股上市银行派发2023年度现金红利，合计派息金额1398.93亿元，其中有8家银行分红比例超过30%。国有大行情况来看，建设银行 、工商银行 、交通银行 、中国银行 、邮储银行 均将在6月30日前召开股东大会，审议利润分配相关预案。根据此前公告披露，国有六大行2023年度合计分红金额将首次超过4100亿元，再创历史新高。在新“国九条”的倡导下，后续更多中小银行可能效仿，推动实施中期分红。中期分红也有利于投资者更稳定、长期持有红利型银行股，支撑股价持续上涨。
加之，随着地产政策的接续发力，无论是销售回暖带动按揭贷款需求，还是改善银行的风险预期，都有望打开银行板块估值修复空间。
可关注银行ETF（159887）及苏州银行(sz002966)、南京银行(sh601009) 等。

2.7苹果新获里程碑意义专利 卷轴屏时代或将来临

美国商标和专利局最新公示的清单显示，苹果公司近日获得了一项具有里程碑意义的屏幕拉伸专利，这项技术有望为智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能手表以及未来可能推出的Vision Pro等设备带来革命性的显示体验。
这项专利的核心在于一种特殊的OLED屏幕技术，它结合了刚性像素岛与柔性屏幕的设计理念。苹果公司在专利文件中详细描述了这种屏幕的构造方式：屏幕的可拉伸部分由密封的刚性像素岛构成，这些像素岛之间通过柔性屏幕相互连接，从而实现了屏幕的拉伸扩展功能。
业界分析人士指出，这项技术的商业化应用将极大地推动智能设备的发展，尤其是在可穿戴设备和移动设备领域。相关公司中，TCL科技(sz000100) 华星形成了覆盖全尺寸面板的完善布局，推出了手机以及平板、笔记本电脑、车载等全场景覆盖的多元产品，发布了全球首创AMOLED“云卷屏”、全球首款打印式OLED卷轴屏等突破性前沿产品；兆威机电(sz003021) 有在卷轴屏上做技术的迭代及产品的研发。

2.8海外市场认可度持续提升 关注中字头铁路基建

近日，“复兴号高速列车”成功摘取了2023年度国家科学技术进步奖特等奖。复兴号高速列车已成为世界上商业运营速度最高、运营场景最丰富的动车组列车。截至2023年底，中国铁路累计主持ISO、ICE和UIC国际标准制定修订项目65项，参与国际标准制定修订项目249项，国际铁路联盟高铁领域全部11项系统级国际标准均由中国铁路主持制定。
另值得关注的是中国铁路基建在海外频受欢迎。据越南政府新闻网6月25日发布的消息，越南总理范明政在大连世界经济论坛期间对中国铁路通信信号集团董事长楼齐良表示，越南在铁路设计、建设和技术转让方面需要中国的协助。范明政还提议中方企业和越南交通运输部及有关部门合作开展具体项目，包括适时开展老街－河内－海防；同登－河内；芒街－下龙－海防等三条铁路建设，推动越中跨境标准轨铁路联通，以及河内，胡志明市城市铁轨交通项目。除了越南，6月6日，中国—吉尔吉斯斯坦—乌兹别克斯坦铁路项目三国政府间协定签字仪式在北京举行，三国元首视频致贺协定签署；5月份，斯洛伐克交通部长访华邀中企参与铁路等基建。斯洛伐克与匈牙利南北相邻，匈塞铁路匈牙利段建设正持续推进，这是中国在欧盟国家实施的首个铁路项目。
综上，可关注中国铁建(sh601186)、中国交建(sh601800) 等铁路基建龙头。

2.9三星官宣巴黎开发布会 智能戒指或迎放量元年

三星官宣2024年Galaxy Unpacked发布会将于北京时间7月10日21点在巴黎举办，海报倒映出埃菲尔铁塔的形状。三星发布会将带来的新品几乎没有悬念：Galaxy Z Fold 6、Z Flip 6、Watch 7 智能手表、Galaxy Tab S10 平板电脑以及Galaxy Ring智能戒指。
三星在今年初的发布会上已经预告了Galaxy Ring将在年内亮相，即将举行的 Galaxy Unpacked 活动中，三星有望正式揭晓这款新型穿戴设备。作为三星穿戴设备家族的新成员，Galaxy Ring将聚焦于健康追踪功能，包括心率监测、睡眠分析、呼吸频率追踪等，帮助用户更好地了解自身的健康状况。
在众多的可穿戴智能设备品类中，智能戒指的赛道仍处于早期，在三星、苹果等消费电子龙头纷纷入局之后，智能戒指产业有望迎来快速增长，2024年有望迎来放量元年。
相关上市公司，天键股份(sz301383) 自有品牌产品如智能戒指近期已经开始在京东 平台上进行销售；国光电器(sz002045) 锂离子电池主要运用于无线耳机、智能音响、可穿戴设备、电子烟、无人机等产品。Curved弧形电池指用于智能戒指、智能指环等可穿戴设备电子产品

2.10数据资产交易日趋活跃 概念股有望受关注

6月28日，上海数据交易所数据资产交易市场发布会暨德清城数数据资产信贷融资启动会在上海数据交易所举行。上海数据交易所总经理汤奇峰表示，上海数据交易所探索建设数据资产交易市场，旨在促进数据要素 市场与金融要素市场联动发展，激发数据要素价值释放的活力。截至目前，上海数据交易所挂牌数据产品已超2700个，2023年度数据产品交易额超11.6亿元，2024年截至5月底交易金额和去年持平，预计今年全年交易金额将会在50亿左右。
此外，为推动首都北京打造全球数字经济 标杆城市，助力数字金融从“立柱架梁”向“积厚成势”迈进，“2024全球数字经济大会数字金融论坛”将于7月3日在北京市石景山区北京银行 保险产业园国际会议中心举行，短期数字经济概念有望受到资金青睐，建议关注零点有数(sz301169)、铜牛信息(sz300895) 等。

2.11全国水泥均价同比转正 行业头部企业有望受益

据数字水泥网，截至2024年6月21日，全国水泥均价393元/吨，环比上涨3.67元/吨，同比上涨3.16元/吨；全国水泥出货率48.33%，环比下降1.2pct，同比下降7.67pct。受益于企业加强错峰生产力度，整体库存水平缓慢下降，上周华南、西北地区水泥价格继续上涨，从而带动全国水泥价格震荡上行。2024年一季度水泥盈利见底，二季度积极涨价，核心公司底部盈利好于过往周期也好于同行。
近日，国家发展改革委等五部门关于印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》的通知，水泥行业纳入碳交易进程有望加快。同时，近期水泥行业涨价逐步落实，有望带动行业盈利水平提升，水泥行业估值有望修复。个股关注海螺水泥(sh600585)、天山股份(sz000877) 等。

2.12固态电池技术不断突破 产业链有望迎来机遇

6月28日，在江苏省苏州市举办的2024固态电池产业生态圈企业家峰会上，中关村 新型电池技术创新联盟秘书长于清教表示，近年来，依托强大的新能源产业链制造基础，我国电池企业在固态电池技术研发、产业链布局等方面取得了重要突破，尤其是伴随着以卫蓝新能源、清陶能源、赣锋锂电等为代表的中国企业半固态电池的量产装车，使得半固态电池真正实现了经济学意义上的产业化。
此外，中国政府近期计划投入约60亿元人民币用于全固态电池的研发工作，宁德时代 、比亚迪 等六家领先企业已获得政府在基础研发方面的支持。这一举措在行业内尚属首次，由政府相关部委牵头实施，旨在鼓励企业对全固态电池技术进行深入研发。随着政府的大力支持和企业的积极投入，中国在固态电池领域的研发和产业化进程正不断加速，相关产业链公司有望迎来机遇。
相关公司中，东方锆业(sz002167) 已成立专门的技术研发小组，持续加大应用于固态电池电解质的二氧化锆产品的技术研发和投入；道明光学(sz002632) 铝塑膜可以用在固态电池上。

2.13工业企业营收持续回升 继续关注高端装备制造

国家统计局6月30日发布的6月份制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，与上月持平。从分项指数变化来看，6月份我国制造业生产活动保持稳中有增势头，生产指数为50.6%，虽较上月小幅下降0.2个百分点，仍保持在扩张区间。另外，国家统计局6月27日发布的数据显示，工业企业营收持续回升。1-5月份，规上工业企业营业收入同比增长2.9%，增速比1-4月份加快0.3个百分点，连续两个月加快。从当月看，5月份规上工业企业营业收入同比增长3.8%，在4月份由降转增的基础上，增速进一步加快0.5个百分点。企业营收持续回升，为盈利恢复提供重要支撑。1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额27543.8亿元，同比增长3.4%。而装备制造业成为利润增长重要引擎。
据悉，随着制造业高端化、智能化、绿色化深入推进，新动能新优势加快形成，装备制造业利润保持较快增长，为工业企业效益提升注入重要动力。1-5月份，装备制造业利润同比增长11.5%，增速高于规上工业8.1个百分点，拉动规上工业利润增长3.6个百分点，是今年以来推动规上工业利润增长贡献最大的行业板块。
结合政策引导新一轮大规模设备更新，随着宏观经济指标边际改善，以通用机床和刀具为代表的顺周期装备制造板块有望启动。可关注创世纪(sz300083)、宇环数控(sz002903) 等

2.14 SK海力士计划4300亿投资HBM内存芯片、关注产业链相关公司

据媒体报道，SK海力士6月30日发表声明，SK海力士计划在2028年前投资103万亿韩元押注AI人工智能领域，其中约80%，即82万亿韩元（当前约4325.5亿元）将用于HBM内存芯片。
HBM作为基于3D堆栈工艺的高性能DRAM，打破内存带宽及功耗瓶颈，GPU性能提升推动HBM技术不断升级，市场需求激增。TrendForce集邦咨询表示，今年HBM3e将是市场主流，集中在今年下半年出货。分析师认为，HBM有效解决了内存瓶颈问题，为当前满足AI需求的最佳方案，HBM需求强劲也让封装、材料、设备等环节随之受益。
A股公司中，可关注华海诚科（688535）、联瑞新材（688300）等。

2.15中国正加速布局5G-A、产业链公司望迎来发展机遇

据媒体报道，以“未来先行”为主题的世界移动通信大会，聚焦“超越5G、人工智能经济和数智制造”等关键领域，商用元年之际，5G-A技术成为热点话题广受关注。中国加速布局5G-A并将持续推动创新引领，加快5G-A、人工智能、量子通信等新一代信息技术创新，有序开展5G-A技术规模商用。
5G-A作为5G技术的增强版，以其卓越的速率提升、更低的时延以及更广泛的连接能力，为各行各业的发展注入了强劲动力。目前，中国各大运营商正加速布局5G-A。今年5G-A商用元年与AI入端元年交汇，将开启“移动AI时代”，将带来人机交互变革，交互方式从“触控交互”走向“全模态交互”，支持自然语言、手势和情感等多种交互方式的变革。工业和信息化部表示，中国正系统布局5G-A技术研究、标准研制和产品研发，加快推进商用的部署；结合应用场景推进重点城市、热点地区5G-A网络覆盖，加快智能算力基础设施建设。中国是全球最大的5G市场，预计今年年底中国5G连接数将突破10亿大关；预计到2030年，5G市场将为中国经济贡献近2600亿美元。
A股公司中，可关注武汉凡谷（002194）、信科移动（688387）等。

三、个股研究

3.1祥鑫科技：为头部飞行汽车厂商供应电池下箱体总成及液冷板等产品

祥鑫科技（002965）接受机构调研时表示，公司子公司于2024年5月收到国内某头部飞行汽车制造商的飞行汽车项目定点开发通知书，确定公司为其供应电池下箱体总成及液冷板等产品。本次公司获得客户的项目定点体现了客户对公司的研发技术、生产能力和产品质量的认可，有利于进一步巩固和提高公司的市场竞争力。公司同时也在积极与其他国内头部低空经济相关的制造商进行前期的研发合作。

3.2雅创电子：已在自动驾驶及辅助驾驶实现出货

雅创电子（301099）接受机构调研时表示，随着智能驾驶技术的发展，对汽车的智能化、网联化的要求逐步提升，公司产品在汽车域控、激光雷达、毫米波雷达、摄像头以及汽车线控底盘等多领域均有所布局，已在自动驾驶及辅助驾驶实现出货。

四、机构调研

4.1莱宝高科(sz 002106 )

公司与地方政府合作投资的微腔电子纸显示器件项目主要定位于中大尺寸彩色电子纸市场，未来需求前景广阔。2022年全球电子纸平板出货量1102万台，预计2026年将突破5000万台，年均复合增长率60%以上。随着青少年近视情况的持续恶化，电子纸显示产品在教育领域有望迎来快速发展机遇。电子公交站牌市场方面，上海市等少部分城市自目前已开始逐步试点推广采用电子纸技术的电子公交站牌

4.2芯源微(sh 688037 )

公司前道化学清洗已获国内重要客户验证性订单，目前已有多家客户进入实质性的机台配置和商务谈判阶段，产业化进程迅速推进中。后道先进封装行业已出现一定的复苏迹象，叠加2.5D、HBM等新技术领域的兴起，整体行业景气度良好公司后道先进封装设备部分指标已实现国际领先，并获得了多家海外龙头客户的持续认可。综合来看，公司对全年签单保持较为积极的态度。

4.3德赛西威(sz 002920 )

公司第四代座舱域控产品已获得理想汽车 、吉利汽车 、广汽埃安、集度汽车等客户的新项目定点，并已陆续量产供货。信息娱乐系统、显示系统和液晶仪表业务继续开拓更大市场，在欧洲、东南亚、日本、北美等主要国际市场获得更多项目订单。新产品方面，车身域控制器已获得理想汽车、极氪 汽车、吉利汽车等客户的新项目定点;HUD业务已获得项目定点。
（以上内容整理摘录自中国证券报）

四、龙虎榜中榜