下一个大级别题材猜想：工业母机

今天迎来普反行情，但是市场重新回归了混沌期，下一个题材仍在酝酿中。纵观上半年表现过的题材，均是政策支持且有真金白银投入的才会成为阶段性题材，但是整体流动性下滑，导致大盘生态极度恶化。现在重回3000点，大盘表现的非常的疲弱，几乎毫无抵抗，根本原因离不开流动性。“固本培元”也许对长期经济发展是优选，但是叠加资本市场管理改革的阵痛期，当下的资本市场投资者被折磨的体无完肤。

“保持流动性合理充裕，灵活适度、精准有效，避免资金沉淀空转”，流动性真的太重要了，精准有效的货币政策体现了国家自上而下的产业发展模式。我国顶层设计-＞政策落地-＞培育市场-＞资本涌入-＞产业升级的模式，和美西方国家的产业发展模式大体相反（产业技术发展-＞资本扩张-＞市场扩张-＞政策扶持、健全法律法规）。6月24日，配套《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的贷款财政贴息政策《关于实施设备更新贷款财政贴息政策的通知》正式发布，贴息标准为1个百分点，由中央财政负担。

上层对经济的掌控力度、粒度越来越强，这也是祖国能快速崛起并进一步发展的保证，钱当然是要花在刀刃上。在这个大背景下，对设备更新进行贴息，体现了打破封锁，切入资本主义全球生产链条核心领域的决心。“我国是制造业大国和人口大国，2023年，工业、农业等重点领域设备投资规模约4.9万亿元，随着高质量发展深入推进，设备更新需求会不断扩大，将是一个年规模5万亿元以上的巨大市场。同时，2023年底民用汽车保有量达到3.36亿辆，冰箱、洗衣机、空调等家电保有量超过30亿台，汽车、家电更新换代也能创造万亿元规模的市场空间。推动大规模设备更新和消费品以旧换新，可以推动先进产能比重持续提升，使得高质量耐用消费品更多进入居民生活，既能促进消费、拉动投资，也能增加先进产能、提高生产效率，还能促进节能降碳、减少安全隐患，可以说，既惠企、又利民，一举多得”。
可以看出设备更新是提升工业发展质效、盘活经济的精准之策，那么按照我国的产业发展模式，相关产业均迎来较大的政策窗口期，映射到A股上，可以看到上半年工程机械、新能源车 产业链、家电等均表现出一定的强势。
本次贴息政策落地，更利于激发工业母机的更新换代需求，工业母机单价及数量换新所需资金量较大，贷款贴息政策可以说是对工业母机厂商扩张的精准施策。工业母机对于提升国家制造业竞争力、推动工业升级和转型、保障国家经济安全以及促进科技创新等方面具有基础性作用，符合“固本培元，强基固本”的发展策略。按照今年的市场风格，具有确定性的工业母机板块预计在下半年有较大的投资价值，尤其建议关注制造业、农业等领域工业母机厂商的投资机会。