金溢科技

AI还是只有前排机会

机器人异动

消费：地产、商业航天、车路云、基金降薪、机器人、存储芯片涨价、洪水、科技
竞价：Ai，算力

全天总结

量能在下午300ETF放量下有所回暖，但量能放大不明显，在车路云分歧，新型工业化（机器人、工业母机、减速器）分歧，汽车零部件分歧下，受 OPEN AI对内场停止服务影响下，AI方向的语料、大模型、文生视频表现较强，同时带动算力、PCB都有表现。

热点题材

1、车路云
龙头金麒麟弱转强晋级5板，明天迎来重大压制，中位时空科技与宏英智能相互卡位，中军金溢科技10线止跌，高标华铭智能也在尾盘修复（借助Ai走强），信息发展大幅冲高，叠加Ai的声迅股份下午回封，飞天诚信尾盘上板晋级大号4板，华闻集团（借助AI）上板，力帆科技尾盘上板。
从涨停个股来看，车路云中位股相对被动，且相互卡位，证明资金对该方向分歧很大，仍然是前排抱团（金麒麟、华铭智能）为主，尾盘力帆科技涨停和氢能利好刺激涨停的四川金顶也叠加智能驾驶属性看，资金对车路云仍未放弃，也做好了明日Ai分歧后资金回流车路云的准备；如果明日力帆科技高开阳线上攻而不是补跌，那车路云在Ai分歧时弹性大增，叠加华铭智能、信息发展、金溢科技、宏英智能不补跌确定性更高。
明日关注标的：金麒麟、时空科技、宏英智能、合兴股份、金钟股份、启迪设计、信息发展、华铭智能、金溢科技、索菱股份、华锋股份、力帆科技、骏亚科技

2、AI（语料、文生视频、大模型）
收盘涨停最多，从开盘看，资金对该方向并不是全面看好，OPENAI对内地停止服务按理说最利好的是国内大模型，但是资金最先发挖掘的却是语料概念，随着车路云、新型工业化（机器人、工业母机、减速器）、汽车零部件分歧后，挖掘了文生视频，再发酵到多模态、大模型，还发酵到了算力相关细分。
从涨停的细分来看资金并不聚焦，方向较为分散，从涨停的主动性来说，具有身位优势的声讯股份、瑞纳智能、税友股份相对被动，在时空科技与宏英智能的PK中，叠加人工智能的宏英智能在PK中失败，即使在Ai全天强化的过程都未回封，因此从各个维度看，AI目前还是低位反抽套利，资金并未做好持续性的准备。AI今日的核心是语料（文化传媒、文生视频、短剧、版权、数据要素）
如果AI要在明天继续走强需要满足以下条件：1、线上线下需要大高开缩量秒板最好一字；2、信雅达需要一字封单大于4亿，越大越好，作为人工智能前期人气股需要率先作出明确表态；3、因赛集团作为下午Ai强化的先锋需要大幅高开；4、税友股份、声讯股份至少一个需要更具主动性，不能再次被动；5、飞天诚信、信息发展，也具有Ai属性，明日不能核按钮或者低开低走，至少维持高位振荡而不能补跌；6、读客文化、新华网需要溢价。
其他辅助关注标的：瑞纳智能、宏英智能、神思电子、深圳捷瑞、海天瑞声、人民网、华闻集团、国联股份、万兴科技、安其诺

3、PCB
骏亚科技烂板回封，较为被动，胜宏科技、沪电股份冲高回落，中英科技、满坤科技、天津普林涨停，PCB概念近期反复活跃，尤其是天津普林尾盘回封，和车路云力帆科技尾盘上板一样，都是对明日AI分歧预期拿的先手，因此明日PCB再度走强需要以下条件：1、天津普林正常补跌，如果明日天津普林高开高走甚至晋级，那PCB在AI分歧时的弹性大增；2、骏亚科技需要主动涨停，不能在低位涨停后再被动涨停；3、胜宏科技、沪电股份需要高开走强而不能低开低；如果在AI分歧时，天津普林与力帆科技那个率先走强，那它们所属的概念更容易得到资金的青睐
明日观察标的：天津普林、骏亚科技、胜宏科技、沪电股份、中英科技、满坤科技、四会富仕、金百泽、中一科技、鹏鼎控股

4、电力
早盘电力是有资金打造接力车路云、新型工业化和汽车零部件的想法的，凯中精密开盘发酵了智能电网属性，争光股份秒板被砸、华瑞股份大幅冲高，立新能源秒板，国缆检测、金百泽大幅冲高，尾盘创意信息、百得电气、超讯通信等都大幅冲高，也表明资金在AI分歧时电力承接资金的想法。

5、芯片（算力）
盘中芯片概念的奥普光电上板一度带动光刻机、芯片相关概念走强，特别是尾盘最后时刻上板金太阳，结合大号4板的飞天诚信也有芯片属性，尾盘全志科技、惠伦晶体、中科信息、佰维存储、中科曙光等大幅冲高，也有部分资金对该方向的反弹抱有希望。

从以上热点题材的梳理分析可以看出，盘面看似热闹，上涨家数很多，但基本属于全面反弹，资金并不聚焦于某个方向，也是各自为政，因此在量能萎缩情况下，这些题材要走出持续性很难，更多的还是套利，不管是今日强势的AI，人工智能方向真正走强需要大资金的参与，但是目前并未看到增量资金明显入场的迹象，更多是存量资金的博弈，从涨停的个股看，基本都处于相对低位（超跌股反复活跃），也是在量能持续萎缩下，买卖意愿不强情况下以最小的代价制造出盘面热闹的假迹象。

因此明日不管是那个方向的接力都要谨慎，务必三思，除非满足某个细分方向的必要条件。情绪要真正回暖需要资金更多的聚焦在某个细分方向而不是全面开花，尤其是量能不能突破8500亿的情况下，只能博弈热点题材的前排，后排多看一眼都是罪过。

Ai今天集体反弹，明天看声迅股份、瑞纳智能竞价反馈就行，今天它们有身位优势却被动上板，目前看是套利

算力异动，大模型异动

上午盘面总结

量能再度大幅萎缩，题材快速轮动，持续性不强，但是下跌上涨都是缩量，主力经300ETF维持指数不让其大幅下跌，目前形势看，调整时间会延长。

热点题材

1、车路云
竞价：金麒麟弱转强高开符合预期，时空科技、万通智控符合预期，宏英智能不及预期，信息发展高开纠错略超预期，华锋股份、索菱股份均是核按钮不及预期，华铭智能、金溢科技都有止跌修复略超预期，整体上车路云在竞价时分歧很大。
开盘后：金麒麟秒板，飞天诚信小低开快速翻红维持强势振荡，时空科技上板被砸，而宏英智能弱转强上板卡位，华铭智能华铭智能快速翻红维持高位振荡，航天长峰有修复，而万通智控、启明信息启迪设计振荡走低，中军金溢科技也是反弹无力回落，叠加汽车零部件的瑞玛精密快速上板，索菱股份、华峰股份反弹无力跌停；临近午盘车路云有一定修复力度，但力度较弱；车路云还是继续退潮，除了活跃的创业板外其他没有太多亮点，但是已经不适合参与。

2、新型工业化（机器人、减速器、工业母机）
竞价：凯中精密大单一字但封单稍不及预期，也注定了该方向还是以前拓抱团为主，华东数控一字大单，瑞纳智能弱转强高开（幅度不大）略超预期，金道科技大幅高开超预期，恒而达大幅调开符合预期，宏英智控、宇环数控平开严重不及预期，其他昨日涨停股开盘整体稍不及预期。整体上讲该方向分歧很大。
开盘后：金道科技秒板，克劳斯秒板被砸，宇环数控低开低走，华东重机、博亚精工、赛象科技、恒而达、艾艾精工、盘古智能都是反抽无力冲高回落，瑞纳智能高位振荡，宏英智能上板被砸维持高位振荡；截止收盘，涨停3家，后排上板的国联股份被砸，题材持续很有差，还是前排抱团，后排博弈性价比不高。

3、汽车零部件
竞价：凯中精密一字稍不及预期，金麒麟弱转强略超预期，工业化叠加汽车零部件的金道科技大幅高开超预期，天津荣宇、东安动力、万通智控、联明股份符合预期，铭科精技、凯众股份等不及预期，汽车零部件同新型工业化一样，竞价资金分歧很大，并未做好承接车路云分歧后资金承接准备。
开盘后：金道科技秒板，福事特、天汽模上板，而天龙股份、圣龙股份、津荣天宇东安动等纷纷冲高回落，临近午盘资金部分回流力度不强，截止中午收盘，汽车零部件涨停7家，炸板金钟股份、骏亚科技、宏英智能；该方向也是凯中精密发酵的概念之一，持续性仍不确定。

4、AI（大模型、语料、SORA等）
受 OPEN AI停止中国区服务影响，盘中该方向有异动，但是从涨停的个股属性来看，本该最受益的大模型与众不同一般，反而语料、Sora概念最强；从涨停的时间来看，集中在9:30-9:50之间，也就是说只持续性不到20 分钟，涨停的细分方向杂乱，资金并不聚焦，目前看不到任何持续性。

4、锂电池
该方向也属性凯中精密的细分发酵方向力度并不强；也看不到持续性

5、PCB
总价：骏亚科技弱转强大幅高开超预期，核心股胜宏科技、沪电股份高开表态，但是其他活跃个股竞价并无超预期表现，资金在该方向还是围绕核心和活跃股展开，持续性仍值得怀疑。
开盘后：胜宏科技快速拉升级，中英科技9:57上板，而身位优势的骏亚科技却是9:59被动上板，活跃股满坤科技随后上板，沪电股份、胜宏科技冲高回落，前期活跃的该方向创业板股中一科技、金百泽、四会富仕、科翔股份、金䘵电子、逸豪新材、威尔高等均有不错的拉升；从上涨个股看，仍围绕活跃的创业板板展开，还是属性套利，走出二次主升的概率并不大。

整体上午盘面，超跌股反复活跃，受华铭智能止跌维持高位振荡影响，创业板票的活跃度明显强于主板，因此在华铭智能、正丹股份反复活跃的情况下，创业票中的活跃股在各热点题材中表现仍是主要看点，但是需要把握住节奏，不能追高，只能低吸。

下午展望
1、车路云是否修复回流，看中军金溢科技，华铭智能、华锋股份、索菱股份；飞天诚信受华铭智能高度压制，并没有博弈价值
2、电力上午的异动，下午看能否带领指数反弹
3、汽车零部件反复活跃，下午在车路云继续分歧，Ai不在继续发酵下能否接力

凯中精密又发酵了锂电池属性

宏英智能与时空科技相互卡位，车路云全面退潮已经不用怀疑了

锂电池异动