正式发布2024中期投资策略《新时代、新科技、新估值》

民生计算机🚀正式发布2024中期投资策略《新时代、新科技、新估值》

新质生产力或驱动新时代科技 价值重估

新质生产力由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生，因而战略新兴产业或成为新质生产力发展的核心驱动力 。回顾美股过去二十余年发展史，在数次产业变革前期，位于科技变革核心赛道研发投入较高的公司往往能在未来阶段快速成长并消化估值。

人工智能或驱动空前的终端硬件革命

1）近期全球范围内AI基础设施平权运动有望重现移动互联 时代基础设施普及后，宽带/流量降费提速最终带动终端应用产业繁荣的路径，AI PC、AI手机等标志性终端开始陆续出现：人工智能或驱动空前的终端硬件革命。汽车作为最重要的终端之一，自动驾驶的ChatGPT时刻或将到来。

国产AI算力崛起仍是最确定主线

在华为昇腾、寒武纪 等国产AI芯片引领下，国产算力正式进入规模化落地的元年，而成为今年国内AI板块最确定主线。

卫星互联网与信创国企改革 进入规模落地阶段

1）海外SpaceX星链不断完成里程碑建设打开产业“天花板”，而我国低轨卫星持续发射，卫星互联网产业行业进入加速规模化落地阶段。

2）新一轮安全可靠测评结果发布，超长期国债首先用于科技自立自强，信创行业有望迎来重要拐点。

投资建议：人工智能或驱动空前的终端硬件革命，国产AI算力崛起仍是最确定主线，我们重点推荐中科创达 、寒武纪、科大讯飞 、浪潮信息 、萤石网络 、虹软科技 等战略科技方向龙头企业。

风险提示：行业竞争加剧，技术路线具有不确定性，客户资本开支不及预期。 $中科创达(sz300496)$