裕同科技交流要点

裕同科技 交流要点202407

消费电子 需求景气提升
人工智能新迭代的手机系统有可能带来换机潮,不仅是手机,AI在智能穿戴方面可能也会有没预期到的应用。短期在消费电子有迭代的机会下,公司的业绩也能跟着受益。

公司受海运和关税影响小
1)公司直接出口比例非常少,比如A客户主要交付给立讯或者富士康,都有配套工厂;2)如果加征关税特别高,配套工厂产能会相应转移到印度、越南等东南亚国家。对应国内配套产能如果转不出去就做其他客户订单,如果不能转做其他客户订单就处理掉。

公司海外工厂布局
1)东南亚布局8个工厂:越南2个、印度2个、泰国1个、马来西亚1个、菲律宾1个(预计年底正式投产)、印尼1个;2)墨西哥1个工厂:预计年底正式投产;3)在欧洲会设立新的基地,欧洲基地投产时间会和欧洲客户时间相协调,大概率在明年。

消费电子包装扩大市占率
公司消费电子包装市占率提升空间比较大,后续更多通过拓展海外国际客户提升,国内客户主要做高端客户精品包装需求、做解决方案提供商。