储能电池出口暴涨

在全球能源转型的大背景下，储能技术作为支持可再生能源并网、提高电网稳定性的关键环节，正迎来前所未有的发展机遇。中国储能企业凭借成熟的锂电池产业链、大规模生产基地以及明显的成本优势，正加速“出海”，积极抢占海外市场。2024年1至5月，中国储能电池累计出口量达到8.4GWh，同比增长50.1%，其中5月单月出口量更是高达4GWh，同比增长664%。这一显著的增长数据不仅反映了中国储能电池出海的强劲势头，也预示着中国储能企业在全球市场的竞争力。

国内储能企业如阳光电源 、亿纬锂能 、宁德时代 等，纷纷与海外客户签订了大规模的储能系统订单。据不完全统计，这些企业的海外订单预计订货量已超过32GWh。这些订单不仅涉及传统的欧洲、北美市场，也包括新兴的亚非拉市场，显示出中国储能企业的全球布局战略。阳光电源与沙特ALGIHAZ签约的全球最大储能项目，容量高达7.8GWh，预计将从2024年开始交付，2025年全容量并网运行。这一项目的成功签约，不仅体现了阳光电源在全球储能市场的领先地位，也为中国储能企业走向国际市场提供了宝贵的经验。

中国储能企业的技术优势和产业链完善是其国际竞争力的重要来源。从上游原材料到中游的储能变流器（PCS）、电池系统（BMS）、能量管理系统（EMS）等环节，中国都拥有完整的产业链体系。特别是在磷酸铁锂电池领域，中国企业凭借成本快速下降和性能逐渐提升的优势，正逐渐取代三元锂电池成为市场的优选方案。此外，随着电芯供给的释放和市场价格战的加剧，中国企业在海外市场的竞争力进一步凸显。

然而，中国储能企业的出海之路并非一帆风顺。面对欧盟的“层层设限”和美国的提高关税等贸易壁垒，中国企业需要通过技术创新、供应链管理等手段，继续保持成本优势。据彭博新能源财经测算，即便在电芯关税提升至25%的情况下，中国电芯成本仍低于美国约26%，显示出中国储能电池在全球市场中的竞争力。

为了应对出口挑战，中国储能企业正通过多种方式提升自身的国际竞争力。例如，亿纬锂能与戴姆勒卡车、帕卡 及康明斯 等国际企业合作建立电芯工厂，采用CLS模式（Cooperation合作研发、License技术授权、Service服务支持），以增强全球合作的灵活性和竞争力。亿纬锂能表示，采用CLS模式，旨在增强全球合作过程中的灵活性和竞争力，携手更多伙伴，共同助力可持续发展。

在具体项目方面，阳光电源与沙特ALGIHAZ签约的全球最大储能项目，容量高达7.8GWh，预计将从2024年开始交付，2025年全容量并网运行。这一项目的成功签约，不仅体现了阳光电源在全球储能市场的领先地位，也为中国储能企业走向国际市场提供了宝贵的经验。阳光电源表示，签约项目自2024年开始交付，2025年全容量并网运行，将有效提高沙特电网稳定性和可靠性助力沙特“2030愿景”实现。由于2024年已经进入下半年，意味着阳光电源面临着时间紧、任务重、管理复杂等难题。目前，阳光电源已调动旗下智能制造工厂和全球化销服体系来满足项目按期交付需求。预计该项目并网后，可实现超15年长寿命周期运营，保障电站稳定高效收益。

除了阳光电源之外，尚有多家企业推动先进储能产品、服务和产能出口，紧追光伏发电、风力发电出口的脚步，为海外多地的电网稳定运行提供切实保障。据记者不完全统计，今年以来，已有亿纬锂能、宁德时代、瑞浦兰钧 、国轩高科 、鹏辉能源 、海辰储能、远东电池等多家企业与海外客户签署了储能系统订单，预计订货量超过32GWh。

中国储能企业在海外市场的毛利率远高于国内市场。数据显示，国内储能集成项目的毛利率普遍在8%以下，而海外市场的毛利率则接近20%。宁德时代、亿纬锂能等更早出海的企业，境外业务营收增速和毛利率都远超其国内业务。并且，无论是宁德时代近期发布的“一号文件”,还是亿纬锂能所计划的“2024年储能出货量超50GWh”,都表明这些具备一定实力的电池厂商今年尤其重视海外业务的大力开拓。

在财务表现方面，中国储能企业的财务数据同样亮眼。以宁德时代为例，2023年，其储能电池板块占总收入的比重接近15%，同比增长了33.2%；海外收入占总收入的比重则为32.7%。今年一季度，其电池销量高达95GWh,其中储能业务占比近20%，海外市场今年其锁定的储能订单已超45GWh。同样大力发展储能及海外业务的亿纬锂能，2023年储能板块占到总营收的33.5%，海外收入占比为27.3%。

毛利率水平方面，数据显示，2023年宁德时代毛利率水平同比增长近7个百分点至23.8%，亿纬锂能则同比增长8个百分点至17.0%。有分析认为，在国内电池价格疯狂内卷的背景下，一二线厂商能在出货量及营业收入方面保持高增长，且毛利率不降反增的一个重要原因，是其对海外市场的大力开拓。

在全球范围内，美国和欧洲市场对中国储能产品的需求持续增长。美国得益于《通胀削减法案》等政策的支持，预计2023年至2025年的储能装机复合增长率将达到88.5%，到2030年需求将超过200GWh。欧洲市场也预计将在2030年部署约200GW的电池功率容量储能设施。此外，东南亚、印度、中东和非洲等新兴市场也展现出对储能技术的强烈需求。

在东南亚地区，储能市场的需求快速增长，主力市场包括泰国、马来西亚、菲律宾、越南、印度尼西亚、新加坡等国家。有预计称，2020年到2030年，东盟储能市场累计新增规模将接近15GWh。印度政府规划，间歇性可再生能源在印度2030年发电结构中的份额为25%-55%。其中，2024年，印度政府将为4GWh的电网应用电池储能提供补贴，补贴总额为940亿卢比(合11.3亿美元)。中标者将通过多次竞价选出。它们将有24个月的时间来投运项目，并将从完成融资开始分五期获得补贴。

在中东与非洲等新兴市场，南非和以色列作为两大主流增量市场均给出明确的储能装机规划，且具备一定的补贴政策，在两国旺盛需求的支撑下，将带动中东非洲储能需求市场实现高增。南非是一个典型的由刚性需求驱动的储能市场，在大储增量逐步涌现的情况下，2024年南非新增装机仍保持高增速，有望达3GWh。以色列为实现能源独立的目标，制定了多项推动政策，加之受大储中标项目临近并网期限推动，2024年以色列新增装机有望达3.4GWh，同比增长超200%。

澳大利亚联邦政府已与各州达成协议，建立容量投资计划，允许BESS投标以填补预期的可靠性缺口，其电力与辅助服务的日间现货市场为储能提供了多样化的收入渠道。预计到2050年，来自电化学储能、虚拟电厂和抽水蓄能规模将增加至61GW。

相关标的：


锦浪科技 专注于研发并生产并网组串式逆变器及储能组串式逆变器。公司在光伏和储能逆变器市场的订单量呈现出积极增长趋势，且在海外市场的出货量占比也在不断提高。


德业股份 在亚洲、非洲和拉丁美洲等新兴市场占据领先地位，展现出强劲的出货势头。在2024年的SNEC展会上，德业股份推出了多款新产品。公司近期发布的2024年上半年度业绩预告显示，预计上半年归属于母公司的净利润将介于11.8至12.8亿元之间，与去年同期相比，降幅约为6.4%或增幅约为1.5%。对于2024年第二季度，公司预计实现归母净利润在7.5至8.5亿元之间，同比增长率为11.1%至25.9%，而与上一季度相比，环比增长更是达到了73.2%至96.3%。