资源股的春天来了

$驰宏锌锗(sh600497)$

如果川普当选会对国内带来的潜在影响：1. 加关税，川普基于制造业回流和增加财政收入的需求，大概率会再次提升对我国的关税，那么可能外需环境又回到川普上一任期的时候，我国相应的对内措施可能是扩内需、强化国产替代，利好摩擦概念。2. 弱势美元：从出口链来说，川普将更需要弱势美元，所以一旦当选，大概率会使得美元从目前高点回落，那对国内汇率是利好，间接释放国内国币政策空间。3. 回归传统能源：川普可能收缩新能源投资、加码传统能源投资，同时俄乌那边可能也有变化，所以高油价难支撑。
对A股来说，直接影响就是利空“出海”板块。因为大家都知道特朗普上台后，会继续对中国商品加征关税。利好方面，应该是黄金有色等避险板块受益。国际定价的比特币，就率先飙升了！此外，内需的芯片自主可控、油气；防守的高股息、医药板块，包括之前贸易战炒的军工、稀土、农业等！有望成为A股避险资金的去处。