主题复盘 | 无人驾驶扩散致换电概念大涨，地产、光伏走强

一、行情回顾
市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。地产股开盘冲高，中洲控股 、海印股份 涨停，华发股份 、城建发展 、招商蛇口 涨超5%。汽车整车、智能驾驶概念继续活跃，金龙汽车 、江铃汽车 、星网宇达 等涨停。光伏概念股延续反弹，时创能源 20CM涨停，固德威 、锦浪科技 涨超10%。换电概念午后走强，英可瑞 、英飞特 、豪尔赛 、雅运股份 、动力新科 等多股涨停。下跌方面，消费电子 板块走弱，朝阳科技 跌停。个股跌多涨少，全市场超3100股飘绿，今日成交6870亿元，较上个交易日缩量1001亿。

二、当日热点
1.换电概念

换电概念今日大涨，英可瑞、动力新科等连板，雅运股份、豪尔赛涨停。

据悉，百度 第六代L4级无人驾驶车型采用换电模式。

据中证报，百度自动驾驶业务部相关人士表示，换电有两个好处：一是不再需要人工插拔充电枪，省掉部分人力，且效率比人工插拔充电枪更高一点；二是目前最快的快充，充一次电至少要半小时，换电只要3分钟左右，节省的时间可更多为用户提供服务，运营效率能得到提升。

援引中证报，有分析人士表示，换电站或将成为无人出租车的必然标配。换电可以大幅降低无人出租车运营成本，而换电站作为无人出租车先行基础设施，会成为众多无人出租车运营企业先行布局的基础设施。

中航证券认为，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节。

2.房地产

房地产概念今日再度活跃，海印股份连板，中洲控股、山水比德 等涨停。

据烟台日报12日报道，烟台市拟收购存量商品住房用作保障性住房并公布房地产融资“白名单”项目清单。

此外，昨晚海南东方市出台新政，省内就读学生家庭可购一套住房。

东兴证券 表示，核心城市特别是一线城市需求得到提振，带动6月成交降幅收窄。由于去年7月的基数较低，预计今年7月的销售降幅有望继续收窄。短期来看，4月是政策和情绪的低点，当前的政策力度和行业基本面情况都较4月份有明显的改善。中长期来看，市场的复苏依赖于核心城市的率先复苏，核心城市市场的持续好转将利好重点布局一二线城市的优质房企和中介机构。

3.光伏

光伏板块今日延续活跃，西子洁能 、艾艾精工 、时创能源等涨停。

日前，工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）（征求意见稿）》，对光伏制造项目、企业资质与工艺、能耗等多方面做出规范性要求，提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。

东吴证券 表示，目前光伏多环节新增投产放缓，高成本的落后产能开始进入出清阶段，预计2024年二季度盈利见底，龙头韧性更强；逆变器上半年拐点已现，胶膜玻璃龙头成本优势凸显。建议关注逆变器、组件、电池新技术龙头，以及格局稳定的胶膜、玻璃和辅材龙头。

除上述热点外，无人驾驶依然活跃，金龙汽车、江铃汽车等先后上板。此外，旅游个股异动，南京商旅 涨停，众信旅游 涨近5%。跌幅方面，受昨日美股英伟达 、苹果 、特斯拉 调整影响，相关概念股普遍调整，食品安全概念也跌幅居前。