2024年07月11日 精华投资早报

证监会：依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%。

统计局：6月，CPI同比上涨0.2%，环比下降0.2%。其中，食品价格环比下降0.6%，同比来看，猪肉价格上涨18.1%，影响CPI上涨约0.21个百分点；PPI环比下降0.2%，同比下降0.8%。

马蜂窝：超八成受访者将旅行当做“解压神器”，每年出游三次以上的年轻人超过41%，66.1%的年轻人愿意为美食留出最多预算；越来越多的年轻人也开始尝试利用AI工具做攻略。

宏观经济

1、上海市：近日发布《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，创新车联网技术赋能，推动相关平台、功能及政策优先在嘉定、南汇、奉贤新城落地，有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景。

2、21世纪经济报道：有部分公募人士指出，年内公司有QDII基金经理曾前往美国又或是东南亚国家，以调研当地资本市场的上市企业，但不存在、或尚未听闻有为调研A股上市公司海外业务而出国的情况。多家大型主观私募机构称，公司的投研团队看好出口概念投资方向，不过目前以观察为主，并未有国外实地调研行为。

3、央视新闻：7月10日起，港澳永久性居民中的非中国籍人员可申办来往内地通行证，这部分人员来往内地将更加高效便捷。持证人在证件5年有效期内可以多次来往内地。每次停留不超过90日。

4、央视新闻：截至7月9日，美国约有1.62亿人处在高温警告之下，约是总人口的一半。前一天，俄勒冈州尤金、塞勒姆最高气温均达到近40摄氏度，刷新当地高温纪录。

地产动态

1、上海市：7月10日公布今年第四批住宅用地出让计划，涉及浦东、虹口、青浦等五个区域，共计5宗地块。出让面积11.56万平方米，起始总价97.7亿元。其中，徐汇区斜土街道地块起始楼面价达10.1万元/平方米，成为焦点。

2、广东省深圳市：南山区华侨城 纯水岸（十一期）一栋建筑面积为463.91平方米的别墅法拍房，以2.32亿元总价成交，折合单价约50万元/平方米，创下深圳法拍房单价和总价新高。

3、江苏省苏州市：7月10日迎来3宗住宅用地正式出让，根据成交结果，3宗宅地中2宗溢价、1宗底价成交，共计成交总价约21.18亿元。

4、CBRE世邦魏理仕 ：上半年，北京物业投资市场共录得17笔交易，交易额同比上升51%达185.5亿元，其中二季度完成8笔交易共计121.0亿元，主要受两笔30亿元以上的非市场化交易带动，刨除这两笔成交，二季度及上半年市场活跃度恢复仍显滞缓。

5、南方都市报：有消息称，“广州的普华永道要关闭了，基本所有人N+1,7天内离职，深圳正常”，普华永道回应称，广州分所并未关所，由于外部客观情况的变化，根据市场需求相应优化了组织架构。因为恒大事件，最近裁员大部分是属于审计部。

股市盘点

1、周三，上证指数 报2939.36点，下跌0.68%，成交额3060.35亿。深证成指 报8697.22点，下跌0.1%，成交额3715.62亿。创业板指 报1651.11点，下跌0.06%，成交额1689.88亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。两市成交额6776亿，较上个交易日缩量469亿。盘面上，网约车、食品安全、BC电池、PCB概念等板块涨幅居前，煤炭、电力、有机硅、电网等板块跌幅居前。

2、周三，恒生指数 跌0.29%，报17471.67点。恒生科技指数 跌0.01%，报3600.49点。国企指数 跌0.39%，报6251.18点。盘面上，汽车、饮料、恒大系、猪肉、AIGC概念等板块涨幅居前，百度 集团涨超10%；经销商、水务、电力、节能照明、稀土永磁等板块下挫。南向资金净买入8.65亿港元。其中，港股通（沪）净买入8.23亿港元，港股通（深）净买入0.42亿港元。

3、截至7月10日，北交所上市公司249家，当日无新增。总市值2956.18亿元，成交金额25.38亿元。

4、两市融资余额：截至7月9日，上交所融资余额报7560.92亿元，较前一交易日减少6.64亿元；深交所融资余额报6752.36亿元，较前一交易日增加2.50亿元；两市合计14313.28亿元，较前一交易日减少4.14亿元。

5、证监会：全市场高频交易账户年内下降超过20%，触及异常交易监控标准的行为在过去3个月下降近6成；进一步强化对程序化交易监管的适应性和针对性，降低程序化交易的消极影响；进一步推动程序化高频交易降频降速，研究明确对高频量化交易额外收取流量费、撤单费等标准。

6、中证报：截至7月9日，A股市场融券余额为318.38亿元，转融券余额为296.04亿元，今年以来转融券余额减少808.13亿元。共有30只股票转融券余额超过1亿元，转融券余额最大的股票为片仔癀 ，达到3.78亿元。

7、上证报：截至7月9日晚，共有1346家A股公司披露2024年上半年业绩预告，894家公司业绩预盈，占比超过六成。其中，322家公司业绩预增，80多家公司预计扭亏为盈。汽车产业链、电子产业链、船舶等相关上市公司业绩表现不俗。

8、中国平安 ：注意到有关公司计划发行美元可转换债券的新闻报道。根年度股东大会授权，公司可以择机在未来三年内一次或分多次发行债券融资工具，将在年度股东大会授权范围内进行相应决策。

9、隆基绿能 ：目前正在推进BC二代电池技术的产能建设，截至7月有少量产线投产，预计从明年第一、第二季度开始，BC二代产品将会大规模投放市场。预计到2025年年底，BC一代、二代合计产能将达到70GW左右。

10、天赐材料 ：预计2024半年度净利润为2.1亿元-2.6亿元，同比下降79.82%-83.7%，主要原因为新能源行业竞争加剧，需求增速低于预期。

11、蔚蓝锂芯 ：预计上半年净利1.45亿元–1.75亿元，同比增长248.14%-320.17%。锂电池业务经营情况的改善是业绩变动的重要原因。

12、浪潮信息 ：预计2024年半年度净利润为5.5亿元–6.5亿元，同比增长75.56%-107.48%；营收同比增长60%以上。

13、长安汽车 ：预计上半年净利25亿元-32亿元，同比降58.19%-67.33%。

14、牧原股份 ：预计2024年上半年净利润预计为7亿元-9亿元，上年同期亏损27.79亿元。公司生猪出栏量、生猪销售均价同比上升，且生猪养殖成本同比下降。

15、日久光电 ：预计上半年净利3000万元–3600万元，同比增长1536.84%-1864.21%。导电膜业务优化带动收入增长。

16、国城矿业 ：预计2024年半年度净利润4030万元–4950万元，同比增加1040.42%-1300.76%。公司业绩上升主要系产品银精矿的产量、银精矿等产品的销售价格同比上升所致。

17、哈尔斯 ：预计上半年净利1.16亿元-1.49亿元，同比增长154.62%-227.06%。海外终端市场需求旺盛，新产品、新客户订单带来整体业绩增长。

18、实朴检测 （3天2板）：近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。截至7月10日，公司未向任何第三方提供2024年半年度财务数据。

19、天迈科技 （2连板）：目前公司业务主要集中于智慧公交领域，基于ADAS和司机驾驶行为分析研发的主动安全辅助驾驶系统，主要应用于公共交通领域，不涉及无人驾驶系统的应用。

财富聚焦

1、上证报：截至7月2日，证券分析师共计5138名，较年初增加358人，增幅超7%。表明证券、基金行业对专业研究人才的需求仍然旺盛。分仓佣金是目前券商研究所主要收入来源。

2、红星资本局：据悉，普华永道上海所通知员工放“职业间歇假”，不少于15天，期间发放20%薪资。普华永道有放“职业间歇假”的惯，但以往都是员工自己申请，由公司主动通知员工的情况很少见。

行业观察

1、中国充电联盟：截至6月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩312.2万台。2023年7月-2024年6月，月均新增公共充电桩约8.1万台。1-6月，充电基础设施增量为164.7万台，桩车增量比为1:3。

2、中汽协：6月，新能源汽车产销分别完成100.3万辆和104.9万辆，同比分别增长28.1%和30.1%，市场占有率达到41.1%。1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。

3、上海市：发布《上海市加快汽车更新消费行动方案（2024-2027年）》，到2027年，上海二手车交易平均车龄降低1年。二手车交易量达到90万辆，较2023年增长50%；二手车出口量达到1.5万辆，较2023年增长一倍；报废汽车回收量达到5万辆，较2023年增加一倍。

4、民航局：上半年，新注册的无人机将近60.8万架，较去年年底增长了48%。无人机累计飞行小时数达到了981.6万小时，同比增加了13.4万小时。

5、Canalys：第二季度，全球个人电脑市场蓄力增长，台式机和笔记本的出货量达6280万台，同比增长3.4%。联想继续领跑全球，出货量达1470万台，同比增长4%。

6、中国汽车动力电池产业创新联盟：6月，在新能源汽车市场带动下，中国动力 电池和其他电池合计产量为84.5GWh，环比增长2.2%，同比增长28.7%。1-6月，中国动力电池和其他电池累计产量为430.0GWh，累计同比增长36.9%。

7、SEMI：2024年原设备制造商的半导体制造设备，全球总销售额预计将达到1090亿美元，同比增长3.4%，将创下新的纪录。2025年销售额预计将实现约17%强劲增长，创下1280亿美元新高。

8、TechInsights：半导体销售额预计将在未来十年增长80%。到2034年，集成电路（IC）销售总额预计将达到1万亿美元。DRAM预计将呈现出最强劲的增长势头，未来十年的收入将翻一番以上。

公司要闻

1、券商中国：近日，普华永道官宣，由李丹任普华永道亚太及中国区主席，而此前该职位由赵柏基担任。该公司在国内A股上市客户中的“退单”压力不小，券商中有4家客户，分别是申万宏源 、海通证券 、中银证券 和东兴证券 。其中，海通证券 已经宣布更换普华永道。

2、台积电 ：6月销售额2078.7亿元台币，同比增长32.9%，环比下降9.5%。

3、中国新闻周刊：7月10日“萝卜快跑”碰撞事故引发公众担忧。武汉市交管局表示，事故已处理完毕，涉及个人信息，不便透露处理结果。据悉，“萝卜快跑”已在武汉投放400多辆无人驾驶汽车，不是网传的1000辆。

4、央视新闻：在一系列丑闻影响下，波音 公司销售受到明显打击。上半年，波音公司的总订单达到了156架，同比下降了70%。6月，波音公司共售出14架飞机，同比减少了95%。

环球视野

1、美国有线电视新闻网：将裁员约100人，并将在今年晚些时候推出首个CNN.com订阅产品，以减少对有线电视频道的依赖。

2、CoxAutomotive：第二季度，特斯拉 在美国电动汽车市场的份额降至49.7%，这是特斯拉在一个季度中的份额首次低于50%，同比下降了近10个百分点。

3、日本工作机械工业会：1-6月机床订单总额（速报值）为7400亿日元，同比减少4％。同期数据连续两年出现负增长。海外订单额为5156亿日元，与上年同期持平；日本国内订单额为2244亿日元，同比减少11％。

金融数据

国内

1、新三板：7月10日，合计挂牌6146公司，当日减少1家，成交金额0.91亿。三板成指 报787.15，涨0.05%，成交额0.43亿。

2、国内商品期货：截至7月10日下午收盘，多数下跌。纯碱跌超4%，锰硅、豆油等跌逾3%，碳酸锂、棕榈油等跌逾2%，铁矿石、烧碱等跌超1%，红枣、豆一等小幅下跌；集运欧线、苹果 等少数品种上涨。

3、国债：7月10日，2年期国债期货主力合约TS2409上行0.02%至101.938，5年期国债期货主力合约TF2409上行0.02%至103.865，10年期国债期货主力合约T2409上行0.04%至105.110。10年期国债利率涨0.09BP，至2.27%；10年期国开债利率涨0.53BP，至2.36%。

4、上海国际能源交易中心：7月10日，原油期货主力合约2408，以614.5元/桶收盘，下跌12.7元，跌幅为2.02%。全部合约成交138443手，持仓量减少3665手至53212手。主力合约成交94035手，持仓量减少1235手至25114手。

5、央行：7月10日，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、Shibor：隔夜报1.6400%，下跌3.90个基点。7天报1.8000%，下跌0.40个基点。3个月报1.9060%，下跌0.10个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2759，跌0.0536%，人民币中间价报7.1342，跌0.0449%。

8、上海环交所：7月10日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量27005吨，成交额243.20万元，收盘价90.82元/吨，跌0.06%。

国外

9、亚洲：日经225 指数涨0.61%，报41831.99点。韩国KOSPI 指数涨0.02%，报2867.99点。

10、美股：道指收涨1.09%，报39721.36点；纳指收涨1.18%，报18647.45点；标普500 收涨1.02%，报5633.91点。

11、欧洲：英国富时100 收涨0.66%，报8193.51点；德国DAX30 收涨0.94%，报18407.22点；法国CAC40 收涨0.86%，报7573.55点。

12、原油：WTI原油期货结算价涨0.85%，报82.10美元/桶。布伦特原油期货结算价涨0.50%，报85.08美元/桶。

13、波罗的海干散货指数：涨2.38%，报1939点。

·点燃固态电池赛道“这把火”·

开源证券：固态电池是使用固态电解质的电池。固态电池中的固态电解质取代了液态电池的液态电解质、隔膜，缩减了电池包质量和体积，且不易起火燃烧，锂枝晶难以穿透电解质膜。氧化物、硫化物和聚合物是目前常见的三大类固态电解质。各类固态电解质的性能表现各有所长，在离子电导率方面，部分硫化物可以和液态电解质媲美，而氧化物凭借良好的力学性能和电化学稳定性成为较好的材料选择。目前，国际上主流厂家均以氧化物和硫化物技术路线为主。国内部分新型固态电池企业目前亦集中于氧化物和硫化物，部分企业选择固液混合技术作为过渡方案使用。

中银证券：固态电池作为下一代锂离子电池重要的升级方向之一，具有高能量密度、高安全等优点，未来有望逐步实现产业化，市场空间广阔。固态电解质是固态电池的关键变化，在众多固态电解质技术路线中，复合固态电解质综合聚合物和氧化物的优点，配合界面技术的应用，有望率先实现产业化落地。硫化物电解质是全固态电池的理想路线，未来随着相关技术的成熟，有望批量化生产。

财信证券：2030年固态电池市场规模超2500亿元，预计到2030年全球固态电池的出货量将达到614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右，其市场规模将超过2500亿元，主要出货电池仍然是半固态电池。作为固态电池最重要的组成部分，固态电解质在2030年的需求将超6万吨，市场规模超过60亿元。

东方证券 ：中国或将投入约60亿元用于全固态电池研发，包括宁德时代 、比亚迪 、一汽、上汽、卫蓝新能源和吉利共六家企业或获得政府基础研发支持。入选该项目的6家企业在自身领域以及固态电池方面均有不小建树和进展。今年4月8日，上汽集团 旗下智己汽车发布全新纯电车型智己L6，首发搭载“第一代光年固态电池”。而在一众汽车品牌中，上汽集团的固态电池布局和规划也显得颇为迅速。上汽集团和清陶能源完成技术合作、通过基金方式参与投资、成立联合实验室，追加投资、成立合资公司上汽清陶等一系列动作，推动固态电池量产时间表。
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