交易感悟四

做交易可以有预期，但不要固执预期，这应该是交易世界里最浅显又最深刻的道理，在市场中交易可能在没有什么因素会比风险控制更为重要了，一个交易者可以没有一个产生正期望收益的行情判断体系，也可以没有好的交易策略，但绝不可以没有一个基本的风险控制方案。因为资金是一个交易者在市场中的生命，而风险控制所要解决的是如何保护生命，如何降低市场风险和不利的交易结果对资金所带来的冲击的问题。风险控制水平的高低直接决定着一个交易者的市场生命会持续多久。生存法则，第一时间的无条件止损，保证金杠杆效应使得价格波动被人力放大，并且合约到期的限制使得持仓不能一直保留。当持仓方向与市场运动方向背道而驰时，时间的代价将变得越来越昂贵。在交易不利的情况下，如果不及时采取正确的行动，就会常常面临这样的情景，投入的保证金刚好被击穿，账面盈利可能全部丧失，因反趋势操作全部资本金面临消失的结局。由此可见，要想生存就必须学会止损，止损应在交易方案产生之时就当考虑和设置，在交易之中，按某种方式全程跟踪和推进。止损的宽窄与个人情况有关，但主要是与市场正常波动的幅度相匹配。有时亦附加一定的时间条件，作为中长线交易者止损的大小，以能够承受日常的价格波动，避免频繁的触动止损，从而保证在决策正确的前提下，操作计划能够有效进行。止损就意味着放弃，放弃的也许是机会，更有可能是灾难。止损出局有三方面原因：一，进场时机不到，投资者在决定出场的当时并不能确认自己是否犯了方向性错误，但是必须选择离场。一方面这种做法有利于防止犯重大错误，另一方面为自己再次寻找更安全，更好的入场点提供机会。第二，方向性判断错误。在反趋势情况下，如果没能够及时出场，那么时间与杠杆将对交易构成致命的打击，避免这种情况的唯一办法就是及时止损。三，走出困顿。如果连续三次被止损出局，那么一定是在某些方面出现了问题，这时投资者就当抛开任何行情，强制休息一段时间，避免陷入死路与沼泽，远离市场有助于理清思路，找出问题。犯错误不可怕，即使是高手也会犯错误，唯一不能犯的错误就是把交易当赌博来做，要时刻牢记资金安全。