7月5日早餐 | 多个大宗商品创阶段新高

大家早上壕！

先看海外要闻：

美股休市。

泛欧股指两连涨，再创逾一周新高，荷兰股指收创历史新高，银行板块涨超1%，法国三大银行至少收涨近2%。日本、印度股市续创新高。

原油盘中跌约1%后转涨，布油连创两月新高。黄金盘中小幅转跌。伦铝跌1%告别近三周高位，伦铜五连涨再创三周新高。

离岸人民币盘中涨超百点收复7.30。

国内重大事件汇总：

1、国务院办公厅印发《政府采购领域“整顿市场秩序、建设法规体系、促进产业发展”三年行动方案（2024－2026年）》。

2、上海市推进国际金融中心建设条例拟修订：支持浦东新区探索制定离岸相关法规、交易及外汇管理制度。

3、上海首批，赛可智能获准向公众提供主驾无人自动驾驶出行服务；小马智行开启上海浦东新区无驾驶人载客服务。

4、特斯拉 二代人形机器人 Op­t­i­m­us亮相WA­IC，行走速度提升30%。

5、深圳多银行要求“按揭贷款需在主体封顶后才能放款”。

6、国内首款搭载鸿蒙操作系统的全尺寸人形机器人乐聚“Kv­a­vo”亮相。

7、特斯拉进入江苏省政府用车采购目录，工作人员：特斯拉不属于进口，属于国产的。

8、2024暑期档票房破25亿。

9、九部门联合印发指导意见，推进旅游公共服务高质量发展。

10、宁德时代 发布新能源商用电池新品牌“宁德时代天行”。据介绍，负极材料采用了新型低锂耗石墨，可以让电池在实现4C超充的基础上实现循环寿命提升100%。

11、北上资金昨日净流出39.66亿，其中净卖出格力电器 2.84亿，贵州茅台 2.47亿，同花顺 2.06亿，净买入美的集团 2.72亿，中国中车 2.53亿，三花智控 1.98亿。今日题材方面：

1、铜 | 花旗集团 近期表示，铜价可能未来几周再次上探每吨10000美元，预计2025年铜均价为12000美元/吨。

点评：财通证券 指出，供给端短期来看，IC­SG将2024年铜产量增长预测由去年10月的3.7%下调至0.5%，反映年内供给仍偏紧。长期看，现有铜价水平对于矿企（特别是中小型）新增产能的吸引力或显不足。而上游铜矿资源逐步枯竭，自2015年以来，全球新探获的铜矿资源显著减少，而从勘探到产出的过程周期或超10年，预计2025年及以后，全球增量铜矿或将非常有限。需求方面，在全球节能减排和绿色能源转型的背景下，叠加AI行业突飞猛进的发展，铜或将迎来10年以上级别的长期增量需求。

其中在AI行业的“基建”——数据中心建设中，需要通过铜缆等基础设施进行高速传输，而“铜芯片”微处理器能以更高速度运行。最后，新能源体系的链接中枢即电网，在上游发电和下游用电规模激增的背景下，同样面临着大规模扩建以及升级改造的增量需求。总体来看，铜价仍有上涨空间。

2、影视 | 据第一财经报道，作为全年最长电影档，暑期档目前已经启动。根据统计，定档暑期档的电影已超过100部，而观众的观影热情正在逐步升温，业内预计7-8月是观影高峰。

点评：光大证券 表示，从供给侧看，2024年暑期档片单类型丰富，具备多部高话题度电影，包括沈腾马丽《抓娃娃》、陈思诚《解密》等；从需求侧看，电影市场具备“口红效应”，经济较为疲软下，有望成为大众精神娱乐消费的重要一环。广发证券 指出，去年暑期档刷新了国内历史票房记录，创下206.2亿元，如果头部电影能够顺利定档在暑期，那么今年暑期档的头部影片储备基本与去年持平，票房成绩还有希望赶超去年暑期档。中金预计，今年暑期档的总票房可能在175亿元至217亿元之间。

3、旅游 | 据新华社7月4日报道，文化和旅游部、国家发展改革委、财政部等九部门日前联合印发《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》。指导意见提出，利用3到5年时间，基本建成结构完备、标准健全、运行顺畅、优质高效，与旅游业高质量发展相匹配的旅游公共服务体系，旅游公共服务有效供给明显扩大，服务效能明显提升，对薄弱领域、高峰时段和特殊人群的服务保障能力明显增强，人民群众对旅游公共服务的满意度明显提高。4、PCB | 据上证报报道，7月3日至4日，PCB专用设备龙头大族数控 迎来多家机构调研。公司表示，POB是电子产品之母，是电子信息产业的基础产业。伴随着AI产业链、卫星通讯、汽车无人驾驶等新兴应用的兴起，行业长期来看整体延续增长态势。