7月4日主题复盘 | 缩量行情延续，机器人大涨，特高压盘中异动

一、行情回顾

沪指今日震荡调整，深成指午后一度跌超1%，微盘股指数盘中跌逾4%。机器人 概念股逆势活跃，恒工精密 、优德精密 、东杰智能 、新时达 、雷赛智能 等多股涨停。低价股局部反弹，广汇汽车 7天4板，东方集团 、东易日盛 均3连板，康美药业 、远大智能 等涨停。下跌方面，地产股多数下挫，荣丰控股 跌停；消费股集体调整，茶花股份 上演准天地板。指数黄白二线走势分化，个股呈现普跌态势，全市场超4900股飘绿，今日成交达5861亿元。



二、当日热点

1.机器人

机器人概念今日大涨，新时达、恒工精密等开盘迅速涨停，优德精密、世运电路 等跟涨。新股C安乃达 盘中触发临停，收涨32%。

催化上，隔夜特斯拉 大涨6.5%，连续7日上涨累积涨幅超34%。据特斯拉官方微博 宣布，二代人形机器人Optimus将在7月4日至7日于上海举行的2024世界人工智能大会首次亮相，“见证人形机器人的再进化”。

此前，特斯拉CEO马斯克在年度股东大会上表示，特斯拉将于2025年开始“限量生产”Optimus（擎天柱）人形机器人，并于2025年在自有工厂里测试仿人机器人。马斯克预测，明年特斯拉将有超过1000台，乃至数千台在运行的Optimus机器人。

招商证券 指出，马斯克认为未来人形机器人与人类的比例将超过1:1，这意味着全球存量大约100亿台机器人（也可能是200亿台），假设每年全球量产10亿台，特斯拉市占率10%，平均成本1万美元、售价
2万美元、单台利润1万美元，如果PE在20-25倍，仅人形机器人将为特斯拉贡献超过20万亿美元市值。

西部证券 认为，人形机器人产业发展速度快，特斯拉Optimus、Figure、优必选 等国内外机器人性能持续提升，有望步入量产阶段。对于人形机器人商业化而言，机器人内部与性能相关的力感知能力和与外部交互相关的触觉、视觉、听觉能力都极为关键，直接影响机器人可使用的范围。机器人各精密加工零部件国内产业链逐步走向成熟，传感器有望成为下一国产化重点。
2.特高压

特高压板块今日也有异动，经纬辉开 涨超10%，长高电新 、平高电气 等多股上涨。

催化上，据国家电网网站，今日上午国家电网发布第三批输变电设备中标候选人公告。

国盛证券认为，特高压已经进入大规模集中建设、高强度创新攻关、高质量转型升级的发展阶段，需要凝聚共识、形成合力，全方位推动、全链条参与、全要素保障，协同推进特高压工程建设。新能源消纳直流通道建设完后，需要加强在省内/区域内使用，特高压交流环网架/主网架建设需求提升，对应开关/变压器等设备需求再次提升。新能源馈入过多，对配网质量/技术的要求提升，配网对应升级改造及扩建，预期配网是后续电网发展的核心重点之一。

除上述热点外，低价股、车联网均分化，部分个股继续大涨；跌幅方面，财税改革、医疗器械等跌幅居前。