6月14日主题复盘 | 智能电网迎政策催化，AI硬件全线大涨，大金融异动

一、行情回顾

三大指数今日探底回升，午后集体拉升翻红。以券商为首的金融股午后走强，香溢融通 涨停，海通证券 一度封板，国泰君安 、首创证券 涨近5%。

CPO概念股集体大涨，东田微 、剑桥科技 涨停，新易盛 涨超10%，股价创出历史新高。智能电网概念股反复活跃，中辰股份 、奥特迅 、三晖电气 、北京科锐 等多股涨停。PCB概念股继续走强，威尔高 、晨丰科技 涨停，沪电股份 、胜宏科技 创历史新高。下跌方面，机器人 概念股走低，北特科技 跌停，绿的谐波 跌近10%。总体上个股涨多跌少，全市场超2600只个股上涨，两市今日成交8481亿元。



二、当日热点

1.智能电网

智能电网概念今日大涨，长城电工 、北京科锐、精伦电子 等连板。

消息上，据澎湃新闻报道，6月13日，深圳市发展和改革委员会发布《深圳市支持虚拟电厂加快发展的若干措施》。其中提出，鼓励虚拟电厂关键设备规模化量产。鼓励新能源汽车整车企业开展技术创新，开放车端V2G功能。对于V2G充电桩、分布式资源智能控制终端、分布式资源协同运行管理软件、计量通信芯片模组、计算芯片等虚拟电厂关键核心设备产业化项目，经评审后给予单个项目最高不超过1500万元支持。

根据《中国能源报》，截至2023年5月，国内大概只有1000个充电桩具备V2G功能，占当时国内充电桩总量的0.025%。V2G充电模块制造复杂，单位价值量大幅高于目前主流单向充电模块，充电模块企业有望打开新增量空间。

财通证券 认为，V2G模式增加调度难度，增加了对电网调度通信需求。从成本增加的角度来看，其一在通讯层面，目前推荐使用电力载波通讯模块，一个车端增加成本几十元，其二是算力服务器的投资，占主要比例；从增加收益角度来看，就近调度动力汽车相较于建立储能电站更加有利，主要体现在减少电网的线损费用、提高电网路的稳定性和规避电网的改造费用和延缓电网改造速度方面。

2.光通信

光通信板块今日集体大涨，CPO板块龙头中际旭创 、新易盛大涨超10%，双双创出新高；剑桥科技、东田微等相继涨停。

隔夜英伟达 大涨3%，续创新高。

市场研究机构YOLEGroup在最新的市场报告中指出，2024年在数通细分领域，AI驱动的光模块市场将出现同比45%的增长。光模块市场的整体收入从2022年的110亿美元略降至2023年的109亿美元，但预计到2029年将达到224亿美元，这是由于云计算厂商和电信运营商对400G以上高速率光模块的高需求。预计2024年的收入增长率将达到27%。

国联证券 指出，英伟达业绩持续高增且超预期，特别是数据中心业务的高速增长，彰显出对算力的强劲需求。国内光通信行业有望充分受益于北美旺盛的算力需求，实现业绩长期增长。

3.大金融

大金融板块今日活跃，中亦科技 、香溢融通等涨停。

据上证报报道，海通证券 、国泰君安 的“合并猜想”一度在市场上发酵，两家券商随后各自澄清，表示传闻“不属实”。机构分析认为，围绕“培育一流投资银行和投资机构”目标，券商行业新一轮并购重组有望启动，头部券商有较强并购重组预期，并有望取得更优合并效果。
中航证券指出，当前，券商板块波动较大，板块估值处于历史低位，随着政策推动，券商积极围绕打造一流投资银行，做优做强，伴疏资本市场改革持统推进，有望实现估值修复。在政策推动证券行业高质量发展的趋势下，并购重组是券商实现外延式发展的有效手段，券商并购重组对提升行业整体竞争力、优化资源配置以及促进市场健康发展具有积极作用，同时行业整合有助于提高行业集中度，形成规模效应。预计行业内并购重组事项将持续加速推进，建议关注重组标的券商。

除上述热点外，AI硬件PCB持续表现，午后无人驾驶拉升，盘中房地产 也有局部表现；跌幅方面，机器人板块大跌，半导体调整。