纪要国能日新(301162)交流纪要20240614

$国能日新(sz301162)$

电力IT行业正处于快速发展期，受到多项政策变化和市场机遇的驱动。随着电力改革的推进和现货市场的加速发展，企业需适应市场化的进程，同时面临着新能源接入带来的电网平衡新挑战。公司凭借其核心能力，积极扩展电力交易及储能业务，关注各省份政策动态与市场进展，努力增强业务的适应性和市场竞争力。预计未来两年，公司将着重发展电力交易和储能业务，预期这两个领域能实现超过50%的增长。电力交易产品主要服务于发电侧、购电方及电力交易伙伴，通过不断创新来满足市场需求。公司已经与多个新能源电站和发电集团建立长期合作关系，并计划与更多售电公司合作，推动虚拟电厂的发展。面对分布式光伏的需求增长，公司正在研发相关产品。此外，公司注重电网资源管理系统的开发，积极参与电力相关市场，尤其是电力交易和辅助服务市场。随着电力市场化程度的提升，公司准备通过提供交易策略和数据服务，帮助市场主体更好地参与电力交易，预计这将为公司带来更大的发展空间。
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●00:00电力IT行业变革与市场机遇
电力IT行业面临多项政策变化和市场发展机遇：电改推动电力市场市场化进程，现货市场发展加快；新能源接入带来电网平衡挑战，促电网在储能和虚拟电厂领域寻求解决方案；公司依托核心能力扩展至电力交易及储能业务，关注各省份政策动向与市场进展，致力于提高业务适应性和市场竞争力。
●09:45企业业务增长与布局策略
公司预计2024至2025年业务将继续增长，特别强调电力交易和储能业务作为增长点。传统业务包括功率预测、电网控制和新能源管理系统，面向成熟市场，将依靠新增装机和存量市场替换推动增长。创新业务聚焦电力交易、储能和实训电厂，其中电力交易和储能业务有望实现50%以上的高速增长。公司致力于提高在功率预测领域的市场份额，并积极拓展新能源电站服务，预期市占率将进一步提升。
●18:44电力交易产品与服务
公司电力交易产品主要服务于发电侧、购电方及电力交易友商三大类客户,包含辅助决策系统和数据包产品,采用SaaS收费模式。针对市场需求,公司不断探索新的服务方向和客户群体。
●27:19电力交易与虚拟电厂的现状与发展
公司在过去几年中主要参与了电力交易和虚拟电厂的前期试点，并逐步扩大合作范围，特别是与新能源场站及发电集团建立了长期合作关系。自2024年起，计划增加与售电公司的合作，预期产品销售额将有所增长。此外，公司还致力于推动虚拟电厂的发展，通过搭建平台和连接电网，帮助用电用户聚合并响应电网需求，从而获取补贴并与用户分享奖励。公司的主要产品包括虚拟电厂运营、工商业储能和分布式光伏项目的投资与运营，以及面向园区和海外微网的能源管理系统软件平台。
●32:46新能源与电网管理的挑战与机遇
当前电子系统的核心矛盾正逐步转变为新能源建设的容量问题转变为消纳问题。电网管理面临并网和消纳两方面的挑战，需要提高管理诉求。公司专注于电网资源管理系统，通过提供新能源管理系统服务参与电网相关市场。同时，关注能源局及各省电网政策动向，特别是电力交易和辅助服务市场的政策进展，以适应市场变化。在产品方面，公司侧重于并网控制产品和功率预测服务，分别服务于新增和存量市场。此外，面对分布式光伏的发展需求，公司已开始研发相关产品。预计随着更多省份电力交易政策的成熟，公司的业务将有更大发展空间。
●41:40电力市场新规则下公司策略与产品调整
国家能源局发布电力市场运营基本规则，指导各省制定电力交易规则，预计将促使2025年电力市场化程度提升。公司已做好准备，通过提供交易策略和数据服务，帮助市场主体参与电力交易，并计划加强对各省份电力交易政策的跟进及产品推广。同时，公司未直接参与电力交易，而是作为服务商，向客户提供报价和报量的策略建议，按年收取服务费，费用根据客户需求变动。
问答回顾
发言人问：在今年以来，电力it行业发生了哪些显著变化？这些变化背后的主要驱动力 是什么？
发言人答：今年电力it行业发生了多起关键政策和事件，情绪高涨迎来高点。变化主要体现在两个方面。首先，在电改指引下，电力市场市场化机制持续优化，尤其是国家电力现货市场的建设正在稳步推进，预计在24、25年这两年会是各省份电力交易现货市场建设的集中期。其次，随着新能源装机大幅攀升，电网供需平衡问题变得更为复杂，因此储能和虚拟电厂将成为未来电网主要政策出台和机制完善的领域。
发言人问：国海计算机是如何参与电力交易市场的，并在其中扮演什么角色？
发言人答：国海计算机基于在功率测领域的核心能力出发，通过延展气象能力和算法能力进入电力交易领域。公司主要服务于新能源电站客户，同时拓展售电侧、工业用户及其他电力交易友商。国海计算机密切关注各省份电力交易市场政策制定节点，并积极进行产品研发和市场推广工作。在储能业务和虚拟电厂相关业务上，国海计算机也在布局储能EMS控制类软件，并参与工商业储能投建和运营工作，为未来储能市场机制完善做好前期产品储备。
发言人问：公司今年业务增长主要集中在哪些方面？
发言人答：从公司2022年四季度发出的限制性股票激励计划业绩解锁要求来看，23年至25年净利润复合增长需达到25%以上，即24年净利润增速应在25%以上。就具体业务而言，传统业务主要包括功率预测、电网控制和电网新能源管理系统三大板块，这些业务由于面向成熟市场，主要参考新增装机变化和存量市场的替换，因此预计会保持稳健增长态势。同时，公司将更关注创新业务的发展，当前主要布局的创新业务集中在电力交易、储能和训电厂，其中电力交易和储能业务将作为创新业务的高增重点，期待24年增速能实现50%以上。
发言人问：电源车的投资力度是否会放缓，对信息化建设有何影响？发言人答：电源侧信息化建设主要服务于新能源电站，其投资力度与新能源装机市场情况息息相关。
虽然当前政策放宽了部分地区消纳率，刺激了新能源装机投建节奏，但对新增装机市场的影响会延续到传统业务如功率预测、电网控制上，从而为存量业务创造良好的市场环境。同时，随着新能源快速并网和天气条件异常化，电网管理难度明显提升，对电网新能源管理系统产品的需求也随之增长。(节选）