纪要聚光科技(300203)议纪要20240524

Q：公司实验室仪器板块目前的业务情况如何？A：公司实验室仪器板块在今年前四个月表现出了良好的增长势头，特别是在合同额方面，与去年同期相比接近翻番。增长主要得益于公司从去年下半年开始采取的一系列措施，包括组织架构调整、团队建设和资源分配，以更聚焦于具有拓展性、可复制性和长期增长潜力的市场热点。Q：您如何评价聚光科技 的产品线以及如何实现快速增长的销售订单？A：公司的产品线在国产品牌中是最丰富的，包括ICP、ICP-MS、气象色谱、气象质谱、业务测试和样品处理器等多个领域。尽管与国际品牌相比在某些产品和应用上仍有提升空间，但聚光科技近年来取得的进步和进展是显著的。实现快速增长的关键在于聚焦，即把有限的资源投入到最具潜力的领域，这些领域不仅具有可持续性、可复制性，还具有可盈利性。Q：公司在国产替代方面的表现如何，以及您如何看待科学仪器市场的未来发展？A：公司在国产替代方面表现出色，尤其是在ICP、ICP-MS等仪器领域，市场份额增长迅速。过去十年，国产品牌在环境领域的市场份额已经替代了一半以上，预计科学仪器市场也将遵循这一趋势，因为其市场体量更大。聚光科技和其他国产品牌目前的市场份额还不到10%，但有望在未来实现快速增长。Q：公司在科学分析仪器领域的策略和未来规划是什么？A：公司在科学分析仪器领域的策略是聚焦，即集中资源于几个最有潜力的领域。公司的产品线全面，但与国际品牌相比，仍需在产品和应用开发上进行积累和完善。未来规划中，聚光科技将继续聚焦于具有可持续性、可复制性和可盈利性的市场热点，同时积极响应国家对国产替代的要求，通过不断的技术创新和市场拓展，实现业务的持续增长。Q：公司在疾控和公检领域的市场机遇和国产替代策略是什么？A：公司在疾控和公检领域面临显著的市场机遇。2023年4月1日，中国疾控中心发布了新的饮用水国家标准，增加了检测项目和指标，特别是对区县一级的疾控中心，这些中心通常不具备相应的检测能力。因此，自2023年下半年起，许多区县级疾控中心开始筹建新实验室，这一需求预计至少持续至2025年。聚光科技能够提供实验室所需的ICP、MS、GC、LK等设备，以及处理有机和无机样品的设备。政府采购倾向于国产替代，且区县财政紧张，因此存在购买国产设备的刚需。聚光科技已在这两个市场取得成功案例，并预计市场份额和客户认可度将进一步提升，盈利性也将随之增强。Q：公司在质谱仪器领域的市场覆盖率和销售策略是什么？A：两个问题，首先是关于聚光科技质谱仪器的市场覆盖率，尤其是在与三步飞等竞争对手相比时的表现。其次是关于公司的销售策略，尤其是在面对科研人才和海外品牌的长期粘性时，如何通过提供不仅仅是产品，还包括后续服务来抢夺市场份额。然而，文稿中并未提供聚光科技代表对这些问题的具体回答。Q：公司在科研客户方面的投入和市场定位是什么？A：公司认识到科研客户对仪器的要求非常高，他们通常进行探索性工作，对仪器的熟悉度和匹配度有特定需求。中国在生命科学和生物制药领域发展迅速，吸引了许多海外学者回国，带动了CRO、CDMO项目和研发团队的增长。聚光科技在软件和硬件方面与国外仪器厂家存在差距，尤其在应用开发方面需要长期积累。尽管科研领域的投入大，但对公司的国际影响力有积极作用。今年，聚光科技将更多精力投入到应用明确的市场，如疾控和公检，这些领域的客户需求明确，样品类型清晰，且公司产品已能够替代进口产品。Q：公司在高端科研分析器领域的发展规划及核心零部件的国产化情况如何？A：公司在高端科研分析器领域有长期投入的计划，尤其是在高分子蛋白分析和生命科学方面。目前，公司在核心零部件方面已实现国产化，但对于更高分辨率的质量分析器的国产化率尚不清楚。随着国家产业政策的推动和国际大厂在中国的投资，预计国产化率将逐渐提高。公司认为，随着国家对国产化的期待和要求，整个行业将朝着这个方向发展，未来几年内可能会实现更高程度的国产替代。Q：公司实验室仪器板块的市场份额、增速情况及未来增长展望如何？A：公司实验室仪器板块自2019年成立以来，实现了有效的市场替代，尤其在疾控的饮用水安全检测和公检的食品安全检测领域。公司产品已能够完全替代进口产品，且在第三方检测公司中也开始获得认可。关于市场份额的具体数据和增速情况，以及未来的增长展望，与会者未提供详细信息，可能需要进一步的数据支持和市场分析。Q：公司在实验室仪器版块的市场细分及国产替代潜力如何？A：公司将市场分为四大板块：科研和政府、制药和生命科学、工业市场以及医疗健康。科研和政府是最大的市场，其中疾控属于政府，是聚光科技的主要市场之一。在政府和应用明确的市场，聚光科技的产品可以完全替代国外产品。然而，在高端科研领域，如蛋白分析，聚光科技与国外产品存在差距。工业市场中，聚光科技在硬件上可以替代，但需要积累软实力，如应用开发。在生命科学和制药领域，聚光科技承认存在差距，但今年将重点发力中药领域，因为国家在推广中药标准化生产，预计这将是一个巨大的市场。医疗行业是聚光科技可以完全替代的市场，特别是在临床检测领域。Q：公司在实验室仪器版块的市场容量和国产替代的增长目标是怎样的？A：公司对国内市场进行了预估，认为色谱质谱光谱市场的容量大约在300亿左右。目前，聚光科技的市场份额不到5%，国内品牌总体市场份额不到10%。公司相信未来几年内，包括聚光科技在内的国内厂家将有极大的增长空间。今年的目标不是单纯追求销售额增长，而是更注重利润增长和 盈利性。公司将集中资源在已有优势的市场上，如已有良好客户基础和成熟应用的市场，以提高经营状况。未来，公司将更有目标性地开拓新市场和新产品。Q：公司是否会采用并购方式拓展产品平台，目前是否有中意的并购标的？A：公司在过去已经通过并购方式进行了扩张，例如收购意大利的西斯迪公司，专注于海洋环境监测产品。外资品牌如萨姆菲和丹纳克的高速增长很大程度上来自于收购而非自主研发。聚光科技认为海外市场是并购的好机会，尤其是在德国等地区的大型展会上，公司团队正在考察潜在的并购目标。公司相信未来会有相应的并购动作，但具体标的目前无法透露。Q：公司如何留住核心人才，以及是否会吸纳其他领域的人才以支持市场拓展？A：公司对核心人才的挽留和培养持积极态度，认为良好的企业文化和团队调整后业务的快速复苏将吸引更多优秀人才。公司经历过多次团队重组，未见真正优秀的人才因此离开。在资源有限的情况下，聚光科技将集中资源到最有突破性和盈利性的市场，并发展渠道商，尤其是吸引国外竞争对手的合作伙伴加入，以促进业务的快速增长。Q：环科一季度和4月份的订单情况如何，全年的订单预期怎样？A：由于环科板块不是其负责领域，无法提供具体数据，但会与相关部门沟通后补充信息。实验室板块合同额与去年同期相比接近翻倍增长，对全年业绩预期持乐观态度。公司今年的首要目标是提高盈利性，即使销售额与去年持平，也是可以接受的底线。目前看来，实现目标非常有信心，同时实现盈利增长和业绩增长的可能性也很大。（节选）

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