5月22日主题复盘 | 光伏大爆发，地产强势，医美迎利好

一、行情回顾

沪指今日窄幅震荡，创业板指 午后涨超1%。光伏板块掀涨停潮，金刚光伏 、东方日升 、拓日新能 、钧达股份 、欧晶科技 、TCL中环 、爱旭股份 等近20股封板，通威股份 、隆基绿能 大涨超6%。玻璃基板概念股反复活跃，金瑞矿业 4连板，麦格米特 涨停，雷曼光电 、三超新材 涨超10%。房地产板块冲高回落，渝开发 、我爱我家 涨停，金地集团 等涨超7%。下跌方面，化纤板块调整，南京化纤 跌停；旅游板块走弱，长白山 跌超5%。个股涨多跌少，沪深京三市上涨个股超3100只，今日成交8344亿元。





二、当日热点

1.光伏

光伏板块今日继续大涨，英力股份 、清源股份 、拓日新能等多股涨停。行业龙头TCL中环涨停，隆基绿能涨近7%。

据界面新闻报道，中国光伏行业协会近日在北京组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。会议指出，加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。“光伏行业高质量发展座谈会”还指出，鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。

长江证券 认为，光伏板块在底部夯实的基础上，新一轮催化即将到来，有望启动复苏的行情。组件排产、出口数据、供给出清、价格信号等信息尤其值得关注。具体来看：组件排产存在上修的可能；出口数据预计边际向好；供给出清信号预计增多；价格不排除小幅反弹的可能。此外，5-6月SNEC等国内外展会密集，期间订单签订增多、新技术密集发布，有望带来相应的投资机会；供给侧政策亦值得期待。

中邮证券表示，全年维度来看，三大因素有望支撑国内光伏装机进一步提升。1、组件价格大幅回落，带动电站经济性提升，分布式项目跨过收益率门槛逐步南移；
2、组件&EPC招标 高增，集中式项目待启动规模庞大；
3、潜在的消纳红线调整，有望释放更大装机空间。
2.地产

地产板块今日再度走强，我爱我家反包涨停，渝开发、新华联 等涨停，万科A、金地集团盘中冲高回落。

催化上，按照《中国人民银行关于下调个人住房公积金贷款利率的通知》要求，自2024年5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点。

中邮证券表示，前期地产的持续下行主要在于市场观点对地产近乎无分歧的一致悲观预期，而自430会议以来政策持续加码，部分政策宽松程度超以往周期，彰显了对地产行业的救助决心，对市场情绪提振有显著作用，申万地产指数自底部反弹区间涨幅达28%，后续短期内将步入政策观察期，目前对地产的预期及对基本面影响的讨论亦出现分歧，有分歧的情形下才有机会。政策短期对基本面的刺激有一定作用，且就前两轮地产行情来看，政策行情确实领先于基本面行情，此外若政策效果未达预期，则目前仍尚未进入政策底，在7月三中全会前仍将有政策预期行情，行业修复在政策刺激的作用下亦是大概率事件。
3.医美

医美板块今日走强，哈三联 、汉商集团 、漱玉平民 等涨停。

据澎湃新闻消息，5月21日，广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知。通知显示，在美容外科一级项目“(4)其他”新增物理治疗和注射治疗。其中，物理治疗包括激光治疗等；注射治疗包括透明质酸、胶原蛋白、聚己内酯、羟基磷灰石、聚双旋乳酸等填充剂的注射。

国金证券 认为，行业仍处于高景气发展阶段。未来我国医美行业发展有望受益于合规产品占比提升与医美渗透率提升的双重驱动，竞争格局不断优化，新需求持续放量，行业业绩和估值有较大提升空间。

根据艾瑞咨询测算，2021年中国医美市场规模达2179亿元，预计将在2025年达到4108亿元，2018-2021年CAGR为18%，此外，2021年非手术类项目市场占比提升至34.5%，预计至2025年将提升至55.5%，非手术医美凭借其安全性高、单价低等优势，近年来市场规模逐年增加，最具增长潜力。

除上述热点外，铜缆高速连接器、算力、卫星互联网等方向都有表现，跌幅方面，化工、有色、ST板块跌幅居前。