九载回望今何问 云在青天水在瓶

继续缩量，继续回调
题材继续轮动，今天是零售免税
财税改革昨日高潮，今天不及预期，仅久其软件活口
科创信息普联软件汇金科技等都大面
前几日的苹果电改地产都没有明显回流
市场特征还是打不开高度，资金参与意愿极弱
情绪来讲是确定退潮日
高度三晖电气跌停，瀛通通讯一字
300资金抛弃明显，心灵电子跌停，深圳瑞捷两连阴线
连板高度一字上来的康欣新材，跟风也在掉队
明日预期继续出清，至少早盘竞价看不出下一阶段方向和强度
情绪缓和点大概率在后天
辨识度较高的税友也是收阴线
除了下一阶段连板，明日税友的走势适当跟踪

小周期节点方面
五月走完低空经济以来
一0506合成生物蔚蓝生物超预期的套利川宁生物点
二0516唯一高标南京化纤竞价超预期点
三0606协和电子3板唯一性，买不到可能大
0607协和电子左侧开板买点
0611右侧竞价超预期买点
四0618东晶电子竞价强加速买点，同时主流题材车路协同金溢科技低吸买点（昨爆量小振幅以及辨识度）
从结果看，更好的标是华铭智能竞价平开买分时
五0625金麒麟左侧，0626右侧
六0701三晖电气一字买入竞价略超预期的套利欣灵电气，前提是对三晖电气1.9亿封单不开有判断
0702竞价久其软件一字，前辨识度税友股份0924顶到一字，比较确定的点仍是昨日涨停今天竞价超预期的套利标汇金科技
以上没有参与到的原因
1蔚蓝生物——川宁生物，没有明确的模式意识，加上手中个股被闷影响情绪，没有计划预案而错过
2南京化纤——主观上对产业链有所忌惮，保守放弃，客观上节点的判断比较模糊
3协和电子0606卡一字和0607有助攻高标首分没有意识，0611担心高度压制稳妥放弃
4东晶电子0618标准超预期竞价，但还是担心高度压制，并且乐哥笃定劝阻。车路和金溢科技并无预案计划，对题材个股研究不够
5金麒麟左侧买点没有意识，右侧买到，次日大阴线，基本平盘卖出
6三晖电气这一轮有所准备，但不够充分，三晖电气的竞价强度判断模糊，并且没有欣灵电气超预期的具体应对
没有做税改超预期的预案计划，否则或者税友（需要反应快），尤其是汇金科技，强度完全够套利买点

指数延续反弹但有减弱趋势
题材周五消费电子基本团灭，电改勉强支撑热度
周一房地产稀土永磁毫无持续性
昨天财税改革爆发即高潮
今日看点
1财税改革的延续性，能否超预期至少符合预期
2电改能否有回流
静态预判，前面几个题材延续性都不强
连板这里瀛通通讯4板以后断板跌停
深圳瑞纳、田中精机大幅负反馈
周期层面，到了分歧加大的阶段了
当然，小概率，改革穿越成主线
财税改革继续强势，电改回流，三晖电气继续打高度
主观上，看不到三晖电气直接穿越打高度气质
但即便如此，在周期定位也是抗分歧穿越的性质
过程中持股难度较大，并且一旦失败，也有一定风险
因此，预案是，即便三晖电气竞价超预期试图回流穿越，也不做接力参与
耐心等待这一轮的情绪出清

今日竞价
林州重机一字半年报预增
亚泰集团一字公告拟增持
然后普联软件一字4.11亿几乎倍量
久其软件2.63亿
新增概念反馈超预期
那么前期辨识度税友股份可在0924之后填单，此后就买不到了
其实更加有时间考虑的有套利辨识度的是汇金科技
这个方向，昨天并没有做充分预案
只把他当做电改的支流看待，原因是板块容量小
经验教训是，要做此方向超预期的计划，并且把标的条件设定，如果符合就买入
电改方向，三晖继续一字1.86亿，目前看买不到
欣灵电气开在4.55还算符合预期
瀛通通讯开在5，是卖点，因为财税数字化和税友卡住了位置，并且消费电子预期不强
田中精机直接低开-6，领益智造平开，稳妥的话是卖点，至少要卖出一半
再就是正丹股份竞价高开，看到了但还是没有买入的确定性勇气
也是需要提前做好计划来强化买点的踏实感确定性

指数再出阳线，但成交量是缩的
情绪端的亏钱效应几近于无，但情绪向上的强度很一般
无主线聚焦
前一交易日强的电力苹果都出现较大分歧
电力连板三晖电气、欣灵电气
苹果只有瀛通通讯
二者下午都有回流
资金转移到稀土永磁、房地产、磷化工等
明天也难说持续性
早盘可能得机会瀛通通讯和欣灵电气都封板，但明天看不到高溢价，除非超预期回流
看点只有看明天是否聚焦出主线来
如果必须参与，就只有三晖电气的竞价套利方向了，也要结合整体竞价环境

竞价
一三晖电气由20多亿降至1.83亿，不超预期
二电改梯队里欣灵电气700手12%略超预期，但三晖电气不硬
三苹果链瀛通通讯涨停5000万是略超预期的，但板块本身不及预期
那就是三晖电气传导和消费电子活口定位，等回流
四稀土永磁板块开出来较强
五负反馈方面金麒麟开板，时空科技跌停开，盘中有换手
早盘竞价结论
情绪负反馈是转点，向好
进攻强度一般，两个方向电力苹果都不超预期
个股来说、瀛通通讯、欣灵电气略超预期，看做三晖电气的传导
阵眼本身强度一般，传导的博弈性价比也一般
除非出现场外的消息面等力度改变，否则只看明日竞价转弱或回流后的套利
因此撤掉了瀛通通讯排单，也没有来考虑竞价接力欣灵电气

指数阳包阴收在5日线上
全天共振板块消费电子和电力
竞价除首板外，三晖电气2.37亿最强
如果有计划盯着的话，092430是确认点，24000+11000共35000手，而昨日18.85万
092440则到了75000，最后成交61000
此后华菱线缆、川大智胜上板，300欣灵电气
苹果链德赛电池率先涨停
瀛通通讯3连板，田中精机300二连板
大市值领益智造尾盘涨停
明日大概率是这两个方向延续性的PK，也不排除轮动到车路和PCB
因此，从预案的角度
一个是电力超预期的套利预案
锚定三晖电气的封单4亿以上，则欣灵电气新特电气的爆量强可考虑套利思路
如果苹果链强，则首选瀛通通讯、田中精机的反推，也是超预期买点
还有一种可能，这两个方向都不接，资金转向PCB车联网，也是谁强上谁，但这样就走成轮动，持续性预期也差一些，不做不错
负反馈方面，锚定金麒麟时空科技以及断板的税友金道的反馈，不能有极端走势出现

指数阴包阳反杀
意味着行情和情绪还在寻底
从连板角度，主升一日游
其实竞价就整体不及预期
昨日共振阳线的AI开最强信雅达1.5亿，线上线下1.4亿
凯中精密不到5亿，低于昨日
都不超预期，也可以说不及预期
纯情绪端
金麒麟没有大单一字不及预期
飞天诚信开在-3也不及预期
负反馈方面，红英只能跌停开，东晶电子也在低开
其实就意味着资金并不认可反弹
于是金麒麟瀑布杀，10点半封死跌停
下午逸豪新材正丹相继跳水，正丹收在30诶线下300基本结束
但主板还看不到希望
金溢科技下午分时有抗跌情况，跟踪着看
今天竞价形象
金麒麟开在9.88,2.6万手，不及预期
个人卖出意愿比较强烈，卖出一半
另一半卖在跌停附近（注意价格笼子影响卖出点）
主要还是对唯一高标有期待
整体操作算下来，持平略赢
今后遇到这样的情况，可考虑先全部卖出。
其实今天的盘面几乎没有任何超预期的点，基本上都是不及预期
记住这个环境

反复回顾
0208克莱机电左侧做节后回暖高标预期
0219信雅达大单一字克莱机电超预期一字套利主流辨识度维海德
0221克莱机电主升氛围首开
0222高新发展分歧过后克莱机电重新一字容量换手反推
0311万丰奥威有预期题材有辨识度个股筹码市场化竞价超预期
0312艾艾精工连板高度竞价超预期
0315艾艾精工昨日扛过分歧今日竞价超预期
0315万丰奥威尾盘预期情绪新周期永悦科技一字传导
0328深城交竞价超预期花生科技一字加速
0328万丰奥威竞价超预期
0410分歧右侧加速开，但0415直接跌停开要有排的意识
0417苏交科竞价、万丰奥威竞价、中信海直分时，前提同为股份一字强度
0425昨天竞价左侧低点中衡设计地天板，今天超预期竞价，但次日开板要卖
0506川宁生物蔚蓝生物封单大超预期套利
0516南京化纤竞价强
0611协和电子竞价略超预期
0612正丹竞价（芯片次日不及预期）
0618东晶电子竞价超预期
0618金溢科技转点低吸主流
0626金麒麟竞价超预期预期回暖
大约20个交易点，13个情绪转点

今天中阳线，但成交量和昨日基本持平
早上继续跌，一度跌无可跌
下午终于走出反弹阳线，不过也没有到5日线上方
明天不出意外会在5日线上
和指数共振的是AI方向
车路云、PCB、工业母机，方向较多
明天成交放大的话，持续性会好一些
如果还是无量，也就是前排延续，后排也不保险
辨识度这里，金麒麟5板换手
飞天诚信20CM4连
情绪来说，明天主升次日，右侧
右侧买点只有超预期头铁接力
需要结合明日竞价
今日竞价上车金麒麟
明日预期是一字开，低于预期则先卖出一半，另一半尽量卖在右侧
但从大的氛围来说，主升阶段，后排没有明显负反馈，还是尽量卖在右侧
只有一种情况先卖一半，没有开在涨停价并且成交量严重不够