九载回望今何问 云在青天水在瓶

今日最终预案计划
一持仓应对为主，不轻易接一致
二如果开仓，两个可能的点
1光大嘉宝化债封单大超预期（19亿以上）并且化债总体不弱，则竞价套利蒙草
2出现极端行情，趋势风格有反复预期的龙头润和软件的低吸，这个点还没有心得，需要临盘
三持股是相对核心原则上多拿一拿，但不排除大分歧甚至天地可能

节点右侧
只有强更强头铁周期龙和低位超预期反推套利两个可能的买点
前者润和，后者看光大嘉宝封单决定套利蒙草与否
润和有加速甚至一字预期，但理论上难以连续加速，因此明日如果有分歧低吸算安全买点
光大嘉宝封单如果大于今天的19亿，并且板块良性甚至超预期，可考虑蒙草的套利
至于卖出，润和作为情绪总龙持有为主
中粮原则上也是要对标光大的一字强度

今天大盘收反包阳线
成交量两市16000多亿
情绪回暖
昨涨停指数回升，跌停股只剩两只还放量
资金聚焦方向是化债、鸿蒙华为以及重组
早盘竞价化债开出多家一字
但随后有资金兑现，然后回流
板块显性12家涨停
并购重组板块也有10家以上涨停
强度应该来自于复牌的光智科技
下午鸿蒙华为全线爆发
板块16+涨停
强度围绕并购重组的光智科技、经纬会开
以及化债的光大嘉宝海德股份的一字
鸿蒙这里则是润和软件的趋势容量人气带动

早盘开出来，走了我预计的相对小概率的第二种走势
双城药业开板，恒银科技爆量大单
跌停只剩补跌的杂毛泰尔股份
候选标里
中粮资本超预期一字开
润和软件略高开1.8昨日量2%
还有就是宝塔实业高开4个点以上超预期
先分仓排了中粮资本
润和软件感觉在指数高开背景下不算超预期，没有去
开盘一度到深水-12，还暗自庆幸
但随着指数情绪回暖，润和软件走出新高中午收盘17%
经过中午节点模式的综合考量，还是下午开盘上了润和软件
其实如果跳水低吸没有买点，翻红超过竞价新高或者到密集区也可以低吸买入
目前情况是三分之一中粮，三分之一润和软件
今天是情绪转折第一天
明天要看持续性，去弱留强
理论上，润和软件作为核心，还有接力的盈亏比
然后，就是在重组和化债中选强度套利标
需要临盘再看

计划预案
周期处于退潮杀跌末期
连板已经降至3板
跌幅大于10的仍有120多家，其中不乏恒银科技、双城药业这样的一字缩量
相对核心天风换手T字跌停
银之杰带上影线假阳线
润和软件低开反核阳线
今日处于继续出清企稳和进入拐点之间
正常来说要继续出清等待资金和情绪企稳
也不排除跌停消失情绪转暖的小概率
方向上
一个是已经有热度的跨境支付
一个是周末出热度的化债
还有依然有穿越预期的鸿蒙
前两个定性为高低切换题材，后一个要看抗分歧力度
这里相对明确的是还没有到大的转换主升周期的节点
即便企稳回暖，情绪也只是反抽性质的
因此，策略上只在出现符合条件个股做小仓试错
1化债超预期下的套利，比如光大嘉宝超预期一字套利蒙草（如果强发酵也买不到）
这个违背我的几个风险盈亏点盘后利好这一条，主观上只观望不做
2跨境支付，这个也只能是超预期接力的套利方向，因为周五先手资金不少
理论上不接最安全
3其他有气质的抗分歧：中粮资本、海能达、宝塔实业、润和软件、常山北明
理论上哪个竞价或分时超预期就参与哪一个
但主观上，海能达逻辑不明，盘后看订单消息相当于利好兑现
中粮资本在相对高位，是补跌或横盘预期
相对还有预期差的是鸿蒙和宝塔实业，鸿蒙首选赚钱效应结构300润和软件
那么，预案计划就是，如果情绪环境出现拐点信号，双城恒银开板或强烈开板预期
则润和软件、宝塔实业竞价爆量超预期以及分时超预期要给与仓位
考虑到直接情绪反转主升概率不大，可考虑2.5参与

复盘周期
情绪来说1008开盘的3274是高点，也是情绪极致点
随后的四天总体处于退潮期
1008指数高开低走，首先淘汰了地产消费
金融科技依然顽强回封保持强势
按照一般规律，下面就是逐步淘汰题材和个股的前排
1009继续达芬奇
金融的证券只有天风证券封板，依然相对强的就是本轮前排
天风证券、银之杰（尾盘开）、润和软件、常山北明、中芯国际等
正常预期应该是1010继续分歧出清
小概率做一个情绪反抽
但盘后国泰君安复牌干扰了进度
1010竞价的高开正好成为分歧延续兑现的高点
相当于借助利好完成了竞价即是高点的短暂反抽
当日连板高标仅留中粮资本8板活口
1011指数继续杀跌，最高标只剩宏达新材的3板
但做预期资金方向还是有的
1跨境支付封板最多，做金砖结算预期
2鸿蒙概念润和常山反核动作做穿越预期
3光大嘉宝的化债预期，盘后出消息
主观预判今天是一个缩量企稳信号的小K线
但就证券来说，盘中不排除反杀动作出现
题材有切换低位跨境和化债的较大概率
题材和个股的逆势穿越需要观察（中粮资本、海能达、宝塔实业、润和软件等）

今日计划
一天风证券
逻辑是国泰君安复牌低位补涨会反推最有辨识度，并且昨日分歧出现恐慌，券商本身有修复预期，过往经验，这类辨识度开板至少是个放量横住，A杀概率极小，加上对标银之杰等300有高度差
条件
1国泰君安海通证券大单超预期至少感觉要顶3个以上
2昨日券商跌停不能加速开，国海证券不能加速一字，甚至于不能大低开
3其他方向空头最好都开，尤其金地万科至少跌停板放量预期开
中南股份不能大幅加单开一字
4其他高标辨识度不能出现大幅负反馈，尤其双城药业银之杰
5科技类芯片鸿蒙有超预期正反馈最好
二士兰微
逻辑是昨天分歧最抗板块
300一字买不到、捷捷微电面临新高筹码压力
士兰微人气相对强，筹码相对好
条件
除了上述1、3、4以外
国民技术、科玛技术最好加单超预期
中芯国际要平开或高开
如果一字不撤，非一字撤单，预期超预期高开再加回去
同时也要做一个买不到买能买到最强的思想准备（银之杰捷捷微电）

详细复盘
一所处周期阶段
1008开盘是本轮指数和情绪高点
此后进行了连续两天的杀跌调整
分歧之后再接分歧
也就是走了通常说的启动分歧、加速分歧和分歧衰竭阶段
连续加速逼空上涨后出现加速式的下跌，也不算意外
常规来说，明天是分歧衰竭日
那么后天就是拐点右侧
但这里是大概率，并不绝对
用最小阻力的视角看，指数再踩回年线也并不是没可能
当然，最可能的是回踩前期高点3174，不破9月30日低点3153
简单来说，情绪周期处于退潮第二天，情绪加速期，明日正常是退潮衰竭期
二题材板块情况
大金融是本轮共振指数的主线
地产、消费、医药等是跟随性题材
因此1008率先调整的是地产消费
而今天消费地产延续杀跌，尤其是地产，70多家跌停，不少缩量跌停
大金融早盘竞价也不及预期，昨日板块近50家涨停，今天竞价仅有天风一支个股一字开
严重不及预期，盘中经历两轮分时反抽，但最终还是收-8阴线
最终券商只有天风证券、互金银之杰尾盘开板
指数角度，盘中最抗分歧的题材还是芯片半导体，可能跟20CM多也有关系
有5家20CM涨停，中芯国际一度涨停，尾盘被动开板
10CM方面，仅留士兰微1只涨停
鸿蒙润和常山一字，拓维恒生换手T字
结论是，两个主流方向的三个题材都经历达芬奇
各自有不超过5只的活口
三关于节点
今天分歧延续，700多家跌停，大概率明天不是情绪转折节点
常规情况下，明天再分歧消化筹码和情绪后，下午回升，后天是节点右侧
极小概率，明天全天继续调整，后天才是左侧企稳
小概率，明日竞价无跌停，或者即便有跌停也是回暖开板预期
并且有一字超预期强方向
也就是满足无跌停或强预期开板，有一字强度或分时强度，核心个股没有极端负反馈（比如国海不能一字跌停开，双城药业银之杰不能跌停开），然后标的个股竞价或者分时符合预期超预期
四如果确认时节点明日标的
相对比较多
1隔夜常山北明看是否出最大分歧
2天风证券如果板块超预期，个股竞价高开超预期可考虑3成，平低开分时可考虑3--5成
3润和软件多题材，平低开强分时可考虑3成，竞价仍然一字或大高开放弃，等换手次日
4银之杰同样买分时不买竞价（前一天换手不充分）
5如果数据要素方向超预期，做好根据强度买能买到的最强的准备
6如果半导体竞价超预期，比如国民技术封单特大，则考虑接力捷捷微电或10厘米的唯一板士兰微
所有预案计划的前提都是要确认明天情绪环境是修复日
如果仍是分歧日，这些买点都可放弃

简单回顾这个7天的牛市
0924早盘正常演绎，上午开会消息，券商逐渐爆发，收放量阳线
0925情绪回归平静，早盘前一小时上攻一波后，此后全天回落
0926上午仍然在低位振荡，午后随着消息大金融反包，走出反包阳线
0927竞价高开，主升确认，全天在上交所宕机情况下收放量阳线
0930竞价高开，走强更强，盘中两次回调都被资金拉回，沪指大涨8%，证券板块保持涨停
假期牛市消息疯狂发酵
1008回来，盘面情绪一致，大盘涨停开，随后一路下杀至10点40左右低点，跌了-9
随后震荡修复，到尾盘还有抢筹
预期是1009低开后反包或者延续分歧后下午回暖甚至反包
实际走势是延续了分歧，午后试图V回，但1点40开始还是有反杀跌了一波
明日如果大幅低开的话，也到了杀跌的加速极致，可能是个转点
如果低开并不多，则可能盘中再走一个-3左右的杀跌幅度，然后开始拐点

卖点
理论上卖在龙头开板的情绪最大化点
紫光国微10CM相对前排也相对安全，以持股为主，尾盘定夺
ETF对标中芯国际但理论上弱于中芯国际
原则上尾盘定夺
但如果出现竞价大高开但不够超预期，则可考虑先卖出一半
毕竟20CM的风险在集聚

第一种情况
昨日分歧过后尾盘回流，今天高开延续主升反包
这样的话大概率前排辨识度依然买不到，利于持筹者
第二种情况
鉴于港股尾盘跌，A股抢筹，后续资金接力意愿减小
则竞价出现低点，低点也就是延续分歧，反而是切前排买点
第三种情况
高开后再次出现兑现，全天分歧延续
这个是对场外短线资金最不有好的走法
因为有可能竞价就是情绪高点，需要等分歧完成的确认
通常是核心辨识度的最大化分歧