年度主线 vs 阶段主线

阶段主线：短时间内因为利好炒作起来的题材，时间一般维持在一两个月，如去年华为带动的消费电子 （捷荣）那一批

年度主线：贯穿全年炒作的大行情，如2023年的人工智能

并不是每一年都有年度的主线，如22年就是由各种阶段主线构成，基建地产（年初）—零售汽车（年中）—信创中药（年末）

年度主线的特征：
1、高屋建瓴的政策：虽然阶段主线也有政策支撑，譬如近期的低空经济、合成生物 ，但是他们缺乏高度的规划，风头一过就会被资金遗忘，它们跟去年的AI不是一个级别的。
2、实际收益：阶段主线其实是热点炒作，炒作不会管是否真的能增加业绩，而年度主线则不同，想要贯穿全年必须有业绩支撑，如人工智能英伟达 也是随着业绩共振，国内CPO也是由于业绩而成为AI的最强炒作分支。

2024年的年度主线：设备更新。
设备更新这个消息是2月底开始从高层往下传递的，已经开始在轨道交通、工程机械、农机、家电等领域产生实际效。例如交通，当前客流量已经超过2019年水平，需求端迫使行业追加投资，此外有高铁10年大修期的周期共振，2010-2015年的高铁大修期是2020-2025年，之前由于疫情延迟，后面有望迎接爆发。