可转债的主流盈利模式（干货篇）

可转债目前的主流操作手法是正股封板情况下债的情绪套利，目前我接触到的做的最成功的是淘股吧上的蛋总以及手仙老师。

可转债曾经以无涨跌幅限制、小规模迎来无数的高光时刻，2020年的口罩炒作、2021年的医药炒作等可谓如日中天，后面经过证监会几次大刀阔斧的改革，逐渐偃旗息鼓，但是瘦死的骆驼比马大，它以其安全性、流动性以及活跃债的空间性以稳扎稳打的性格依然在投资市场占据了一席之地。
可转债的日内走势不仅代表了持有者对正股当日走势的博弈，更代表了对次日的预期。做可转债最重要的是时间、耐心和信心，首先要有一套稳定的可复制的可转债盈利体系，你要清楚你赚的是什么钱？对模式还有自信；其次，你需要耐心等到一个合适的相对低位介入，千万不要追着买，介入后，忽略微小波动，设置好三个点左右的止损条件单，耐心等待触发止损或者因题材发酵而大幅拉升的大肉，每一笔都需要设置好止损条件单，如果不设置，你很容易陷入追涨杀跌的情绪化操作中，我们靠的是胜率和盈亏比取胜，一方面三个点的止损并不容易触发（多空平衡或恐慌的拐点时介入），另一方面，以三个点看走眼的亏损代价换得7、8个点以上的盈利比较划算。
可转债主流盈利模式分趋势、日内、隔日三种，交易的时候一定要区分开，三者的共性都是找规模小、溢价率低、债性活跃的转债。下面采用本周几个鲜活的例子详细展开：
趋势债最简单，跟做正股的思路差不多，找趋势良好的热门主流小盘股，在回踩时买入，耐心等待趋势破位后卖出，好处就是手续费更低、由于规模小而往往比正股涨幅更大，比如：惠城转债 、金诚转债 、华钰转债 、从04.16开始的正丹转债 等。
日内分两种，一种利用的是正股封板的情绪套利，比如周二尚荣医疗 开盘一字板，其转债开盘涨幅低于正股，开盘后，医疗概念有所发散，故在开盘后的回踩处介入，等到涨幅八个点左右可以先止盈一部分，后续根据转债回落幅度（比如回落三个点自动卖出）和正股封单力度（封单大幅减少，次日有开板预期）进行剩余仓位的止盈，这种模式是最好用的一种，尤其适用于新题材，正股大面积顶一字的情况下，给了转债极好的套利机会，如：周三的开能转债 （题材爆发日正股一字板）、04.12的正丹转债、05.06的金丹转债 等；另一种是主线/轮动板块的首分最强人气股的转债套利，比如下面的航新转债 ，虽然该转债做的比较成功，但是陷入了太过于追求“术”的死结，正确的做法是采用上面讲的方法，再比如周四的开能转债等。




可转债隔日大多数做的是正股转债均涨停的强者恒强模式，次日必然会有冲高，这种最简单，比如周三的开能转债，还有另一种模式，正股封死、可转债大幅回落的情况，日K显示为仙人指路之势，这种就需要考虑该板块所处的节点，如果是高潮日则代表了持有者对正股次日的悲观看法，需要慎重，如果是板块的二分节点，则可以看作一种强的体现，如果没有板块效应，尽量回避。
可转债不是单打独斗的个体，它与其正股紧密相依而又各自独立，我们要用做股票的思维去做可转债，可转债的胜率不可能达到百分之百，如果连续止损了几笔，就先慢下来，仔细思考一下哪个环节出现了问题，日内一定要选择最强的1-2只，宁缺毋滥，千万不要频繁操作，一天2-3笔为宜，按照模式和理解力取胜。多采用基本面叠加技术面的方法，才能提高胜率，单纯的依据图形找买点胜率可能连百分之五十都达不到。