2024.6.11周二在线盯盘

目前缩量轮动行情，对于绝大多数人适合小仓位快进快出或者空仓休息

低空经济概念局部活跃，上工申贝涨停，万丰奥威、商络电子、蕾奥规划、金盾股份、建新股份等跟涨。消息面上，今年以来，北京、上海等十多个省市，先后发布了鼓励低空经济发展的行动方案，其中，e VTOL 成为低空经济最火热的细分赛道。有报告显示，预计2024年eVTOL产业将迎来第一轮商业化爆发周期，预计到2026年中国eVTOL产业规模将达95亿元。

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“科特估”有望迎来估值重塑！多重利好因素支撑 市场亦在酝酿与科技板块相关的预期算力是人工智能的基石，但一波行情过后，国内算力板块并未表现出有多么的扛跌，国证算力指数从最高点跌下来，最大跌幅已然腰斩，近期的走势亦未显强势。值得注意的是，在目前这个市场格局之下，科技股依然存在重估的可能，其中应该也包括算力。

首先，6月6日，《广东省关于人工智能赋能千行百业的若干措施》正式发布。从目标上来看，算力重要性位居前列，到2025年，全省算力规模超过40EFLOPS，人工智能核心产业规模超过3000亿元。此前，北京及上海均已发布智算建设规划。

其次，中国海关总署6月7日公布了5月进出口数据。其中，集成电路5月出口金额同比增幅高达28.47%，增幅位列第二，仅次于船舶（57.13%）。与此同时，韩国的半导体出口数据亦大幅增长。这可能意味着海外半导体市场需求正在复苏。

第三，6月10日，方正证券策略分析师曹柳龙率先提出了“科特估”这个概念。他表示，长期看，对于科技股的行情具备充足信心，核心原因在于：无论是“中特估”还是“科特估”，都是资本市场服务于实体经济使命的一部分长期看，实现民族复兴的根本仍在于发展新质生产力，实现要素生产率的再次腾飞。“科特估”的内涵在于实现要素生产率的二次升级，重点一方面在基础工业体系的“补完”，另一方面在于探索“前沿科技”的边界。

第四，6月19日将召开2024陆家嘴论坛，有关部门将作“科技创新与资本市场高质量发展”主题演讲。短期内，市场亦在酝酿与科技板块相关的预期。

半导体芯片产业链集体活跃，存储芯片、光刻胶、光刻机、国家大基金持股等方向领涨，协和电子6连板，双乐股份、国风新材2连板，同益股份、东方嘉盛涨停，奥普光电、南大光电、红宝丽、富乐德等跟涨。

消息面上，高盛分析师公布报告预计，全球HBM（高带宽存储芯片）市场规模将在2023-2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元，较3月份的预测上调30%以上。此外源达证券指出，根据TrendForc预测，2023年—2027年中国成熟制程产能占比将由31%增长至39%。成熟制程相对于先进制程工艺制程节点更低，对光刻胶的要求中等，国产光刻胶厂商有望抓住机遇，推动自身产品进入供应链。

中国1-5月集成电路出口同比增长21.2%： 产能要领先全球近日，海关总署公布的数据显示，2024年前五个月，中国集成电路出口额约为626.13亿美元，同比增长21.2%。5月单月出口额约为126.34亿美元，同比增长28.47%。前五个月，集成电路进口额同比增长13.1%。据国联证券研报，中国半导体市场约占全球半导体市场的三成。

中国企业大规模投入传统芯片制造，正处于全球芯片产业即将迎来复苏的时点。机构统计，中国大陆半导体厂商2023年产能同比增长12%，达到每月760万片晶圆。预计中国大陆芯片制造商将在2024年开始运营18个项目，2024年产能同比增加13%，达到每月860万片晶圆。由于美国等对先进设备出口管制，这导致中国大陆转而扩大投入成熟制程，预计2027年中国大陆成熟制程产能占比可达39%。

09:58 机器人概念震荡走弱，北特科技逼近跌停，丰立智能、凯尔达、智信精密、贝仕达克均跌超6%。

国九条对科技股研发投入占比高的的业绩要求比较低，是个利好

芯片半导体依然是资金重点关注的地方