周末分享-策略体系详解

周末分享-策略体系详解
观风策略体系适合三种投资（投机）风格，并会择时在三种之间切换。分别是超短线投机，挖掘潜伏套利，中线业绩趋势。而超短投机也有两种模式，灵活适配当前的市场风格，一种是10厘米连板，另一种是20厘米抱团，高确定性低赔率模式。挖掘潜伏套利模式，通过老师对政策、消息、概念叠加的超前敏感性解读，凭借对资金偏好个股特征的理解，挖掘类主线龙头的补涨，争取赔率和概率的最优平衡。中线业绩波段，通过每年四次业绩预披露期间，个股业绩相比股价的超预期程度，找性价比高位置切入，待市场资金抬升股价以匹配估值。

超短投机做好这个模式，需要三个要点，一是模式识别，比如4月10到12日正丹走出来时，正好是莱绅通灵 断板之时，此后连板高度逐级递减，再也没有值得做的连板大妖，但20厘米标的和逻辑容量标（低空经济）层出不穷。观风策略通过一个量化的算法来识别。第二个要点是对个股模式的识别，比如深城交 ，金盾，宝丽迪 ，朗源等等，它的日线和分时走势模式，是抓住介入时机的关键。第三个要点是卖出，出于纯博弈角度，用分时图形模式卖出＞过度相信逻辑而持有，后者坐过山车概率更大。比如20厘米赚钱效应后期的众智科技 ，比如扬帆新材 。

挖掘套利做好这个模式，需要三个要点，一是对当前补涨龙题材的识别，宝丽迪之于正丹是化工，但众智之于正丹是图形，但题材是电力，英力是aipc，扬帆是渣男题材。所以在众智周期做电力，英力周期做aipc，西侧周期做航天，扬帆周期做渣男等等。二是对题材的催化级别有更深的理解，因为往往催化级别影响持续性，比如为啥ai应用ai消费电子 持续性不如ai硬件？三是交易纪律性，既然是补涨，一波流概率＞成为补涨龙，要心理上惯卖飞，享受卖飞。

业绩趋势做好这个模式，需要三个要点，一是对公司所在行业的业绩有整体跟踪，每年四个业绩预披露期间要严格跟踪同行业业绩更新，多看几家而不仅仅看一家。一家公司超预期可能是特例，但大部分公司业绩超预期则代表该板块可能有整体性资金配置机会。二是对不同板块的估值模式区别认知。比如科技板块看PEG成长性，煤炭电力航运红利等周期看PB，且要买在拐点卖在利润体现后等等，这个的难点在于什么样的PEG算高成长，会被市场资金认可，等等。三是通过技术面和大股东增减持等基面来做介入和止盈止损

风险控制以我自己的交易经验来看，没有任何一个策略能完全免疫系统风险或者叫指数风险，除非“适时空仓”或者“切换抱团”标的。但切换抱团标的确定性不如空仓，过于偏博弈，因此会空仓更有价值。

基于以上特征，有三个要点。一是拥有一个能提前判断指数级别风险的信号体系，非常重要。观风策略体系目前用一个信号来触发，历史情况来看准确性较好，这是用来判断仓位的，从20%到满仓。二是对个股，所持有的“个股”有明确的认知，买的超短投机票，你赚的是波动的钱，那就没走成补涨龙时止盈，在触发百分比%时硬性止损。买的趋势波段票，那就按照均线体系止盈止损。三是培养并明确自己的“确定性”，知道自己的模式下，什么图形时候确定性最高。在此基础之上，观风策略最有价值的就是了解更多的武器，增加在不同环境下盈利的“概率”。

稳定盈利的秘诀几年观测下来，能稳定盈利的投资者并非盈利手段最多的，反而是最会“适时空仓”的。出手时机上主打一个“确定性”，只在自己最有把握的时候出手。其他看不懂的时候一律放弃，或者轻仓试错。