鸿海3-5月营收加速高增，推荐工业富联

鸿海3-5月营收加速高增，推荐工业富联 ｜中信计算机

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鸿海发布5月营收，同比+22.06%，环比+7.68%，此前，3月、4月同比增速分别为11.80%、19.03%，同比增速连续3个月上升。

分业务来看，5月同环比增速最高的都是电脑终端，主要受益于新产品周期；5月同环比增速第二高的是云端网络 ，主要受益于AI服务器强增长；5月元件及其他业务环比持平，同比增长；消费智能业务同环比持平，

工业富联是鸿海集团下最大的上市公司，业绩关联性高。工业富联多年来占据鸿海营收的30-35%，占据鸿海利润的60%以上，鸿海对工业富联持股80%以上，并表计算，因此鸿海高增很大程度上与工业富联有关。（二者历史业绩关联关系详情请参考我们深度跟踪报告第8页）

工业富联2024年AI营收在服务器业务中占比、AI服务器全球占比、AI对全公司利润贡献均有望提升到40%以上，且公司AI业务估值相比其他台股较低，我们认为AI将助力公司持续高速增长。
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工业富联近期深度报告：
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