人形机器人有望迎来T链、国产链共同催化，聚焦核心零部件供应商

浙商机械

T链：2024年特斯拉 股东大会将于6月13日举办，宣传视频中展示多个Optimus片段。

视频中，Optimus已可实现电池流水线搬运、分拣，工业场景操作熟练；背景中多台Optimus分别进行物品摆放、衣物折叠、流畅行走等动作，泛化工作能力持续强化。

此前马斯克曾发布“Optimus will be amazing”文字，股东大会上人形机器人 产品有望带来惊喜。

#国产链：国产厂商持续探索人形机器人应用场景，优必选 工业版人形机器人Walker S将进入东风柳汽。

优必选Walker S将进行安全带检测、车门锁检测、车灯盖板检测、车身质检工位、车厢后盖检测、内饰总检、油液加注、前桥分装、集配捡料、贴覆车标、配置刷写、标签打印等一系列工作。

核心观点：年中有望进入T链、国产链密集催化期，重视人形机器人板块布局机会

重点推荐：三花智控 、北特科技 、双环传动

持续推荐：拓普集团 、贝斯特 、优必选、恒立液压 、柯力传感 、鸣志电器 、绿的谐波 、双环 传动、禾川科技 、五洲新春 、东华测试 、华培动力 、华依科技 、博实股份 等。

持续关注：兆威机电 、中大力德 、步科股份 、安培龙 、伟创电气 、大业股份 、江苏雷利 、雷赛智能 、日发精机 、浙海德曼 、华辰装备 等。更多纪要，关注机构调研。

风险提示：技术突破不及预期；人形机器人产业化进度不及预期等