中航沈飞600760研报梳理

中航沈飞 600760标签：央企、军工行业、航空装备、大飞机

研报梳理：

1、公司二期股权激励拉开序幕，高解禁指标要求保障业绩充分释放。通过收购吉航维修，打造“研、造、修”一体化全方位产业格局;

2、军民业务两端千亿空间:我国航母舰群建设有序推进，公司作为舰载机新产品主机厂将充分受益;外贸方面，受益于“一带一路 ”战略核心指引，叠加中美军贸出口逆差，我国潜在军品外贸市场空间巨大;

3、国产C919大飞机订单饱满，截至2024年2月已有近1300架飞机在手订单，沈飞民机为公司参股公司，是C919中后机身段结构零配件重要供应商，公司有望充分受益;

4、公司未来几年盈利能力稳增具备多支撑点:脉动生产线提升生产效率与质量保证，沈飞作为我国核心主机厂，规模效应增强有望促进未来业绩高增;军品定价机制改革将突破主机厂制造行业利润天花板。 $中航沈飞(sh600760)$
$中航沈飞(sh600760)$