注册资本3440亿！光刻胶上演逆势大反转

一、光刻胶

1、驱动事件：
国家大基金三期成立，注册资本3440亿，张新任国家大基金董事长。
据悉，国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域，为我国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。

2、大基金一期于2014年9月成立，位于牛市前期，随后走出一段大行情。
总投资额约1387亿元，目前已经投资完毕，处于有序退出阶段。投资项目中，集成电路制造占67%，设计占17%，封测占10%，装备材料占6%。


3、大基金二期于2019年10月成立，半导体走出牛市行情。
注册资本约2041.5亿元，目前处于加码布局阶段，与一期相比，二期更加关注半导体设备、材料、EDA等上游领域，剑指强链补链。

电子行业4个月时间涨幅65%。

而国产芯片4 个月时间有93%的涨幅。

行业内的龙头公司也有很大的涨幅：



二、光刻胶产业链及相关个股梳理
1、光引发剂：
久日新材 ：产能规模A股第一，14075吨；供货面板光刻胶厂商
扬帆新材 ：产能规模A股第二，3500吨
强力新材 ：产能规模A股第三，1535吨；供货半导体先进封装企业
同盛股份：代销韩国光引发剂

2、树脂：
圣泉集团 ：酚醛树脂市占率第一，23.40%

3、溶剂：
长青科技 ：2—乙烯基募投建产中
百川股份 ：溶剂PMA产能为5万吨/年
国风新材 ：成立实验室研究PI材料
西陇科学 ：产品包括剥离液、显影液、蚀刻液等

4、PCB光刻胶：
容大感光 ：营收规模A股第一，7.01亿
广信材料 ：营收规模A股第二，3.1亿

5、LCD光刻胶：
雅克科技 ：营收规模A股第一，12.58亿
飞凯材料 ：营收规模A股第二，5.55亿
晶瑞电材 ：营收规模A股第三，1.4亿
双乐股份 ：面板光刻胶的颜料的产线已经投建完成

6、半导体光刻胶：
上海新阳 ：营收规模A股第一，4.35亿
彤程新材 ：营收规模A股第二，1.76亿
南大光电 ：营收规模A股第三，1.73亿
晶瑞电材：营收规模A股第四，1.40亿
容大感光：1/G线胶实现批量销售
高盟新材 :参股北京科技3.67%，为中芯供货

7、全产业链：

华懋科技 ：参股26.21%的徐州博康全面布局

8、缺陷检测：
钢研纳克 ：半导体光刻胶缺陷检测产品
$扬帆新材(sz300637)$