上周完美预判，本周重点牛股配置计划

5.26周末重点总结

麦格米特 ，周一关注低吸机会，比较理想的低吸位在26.5-27附近，可以分批配置15%仓位

1.麦格米特相关信息:
首先麦格米特进入英伟达 的
AI服务器电源供应链体系并非空穴来风，而是确有其事。公司目前经历的阶段处于前期，整个过程分为预研、送样、小批量供货、中及大批量供货等阶段。

公司今年即便不考虑服务器电源未来带来的潜在业绩增量贡献，仍有六大业务为今年公司业绩带来正向贡献。5月14日晚首次提及关注麦格米特，目前公司股价短期在经历了本周游资的第一次炒作后周五遇到分歧，后续依然会持续关注，会在下周的策略中提示可以关注的价格区间。

麦格米特在服务器电源上的后续战略目标就是瞄准海外市场，服务海外的国际大客户。公司的整个市场体系建设、产能产线建设都是为了满足海外大客户的需求。如果后续能够陆续抢到台达的项目并在相应的市场份额内做强做大，会不断提升公司的竞争力。麦格米特作为国内的供应商，对比台达等厂商在报价性价比、响应速度、服务态度等方面均有优势，目前该方面的业务后续有几十亿的市场空间。公司目前已在泰国布局了相关海外的产能，产能前置也有利于公司进入海外产业链的体系。
AI服务器和普通服务器最大的区别就是电源功率，传统数据中心的服务器的电源功率只需要2-3千瓦，而AI服务器可能要4-6千瓦。公司之所以能够获得海外大客户的青睐，原因就在于公司拥有成熟的大功率平台，整个平台的技术在国内拥有明显的竞争力优势。

此前市场预期，AI服务器电源单瓦功率虽较普通服务器电源有提升，但幅度约50%-100%之间（即由0.5元/瓦左右提升至1元/瓦左右）；

但产业链专家调研了解到，1元/瓦主要是H系列（及之前A系列等）小功率风冷架构、而台达（NV一供）当前针对B系列采取液冷架构功率密度有大幅提升（全新B系列架构对效率、功率密度及尺寸要求高），带来单价显著提升：

对比TDK机架电源3KW模块约3000美元（对应6-7元/瓦，见图），预计台达新一代B系列单价有望增长50%至10元/瓦。

以新一代B系列预期单价及功率计，单台NVL36服务器对应60KW电源价值量有望达60万、NVL72对应120KW价值量或达120万。

此外，5月6日台湾经济日报报道，台达电表示单台AI服务器电源价值量约19万美元左右，同样验证单瓦价格大幅提升。

产业链调研了解：台达研发周期
2年多（含架构设计时间），麦格米特可直接在台达架构的基础上进行研发，周期有望缩减至6-12个月。若顺利有望年底前送样，送样通过后至小批量出货周期较短（通常3-5个月），后续再逐步批量出货。
2.周五电力线爆发原因为5月23日的电力体制改革座谈会，重视本轮电力行情后续的演绎以及整个电力板块的中长期逻辑

继续重视变压器出海龙头伊戈尔 ，本周仍然中线持有