2024-5-9

市场对于泛新质生产力产业热度居高不下，上海长征医院联合中国科学院在国际上首次利用干细胞来源的自体再生胰岛移植疗法，成功治愈一名胰岛功能严重受损的2型糖尿病患者，昨日尾盘受到该消息刺激直线上板的济民医疗 直接一字涨停实现晋级，进而带动泰林生物 、冠昊生物 、中源协和 、南京新百 等十余只成分股涨停。细胞免疫概念的大面积爆发，使得早盘一度展开分歧的合成生物 概念再度获得加强，瑞丰高材 、共同药业 两只20CM股上板并带动鲁抗医药 和星湖科技 走出反包涨停，可见20CM个股仍是本轮泛新质生产力方向的主要驱动力 量，与低空经济相比，合成生物概念也拥有例如医药、食品、材料等多个应用领域，其中期而言复制低空经济的扩散性炒作模式的概率不低。但在今日盘中的一次快速分歧转一致，明日合成生物或再度面临一波更大的抛压可能，继续盲目追高风险不小。

化工为代表的顺周期方向资金追捧力度有增无减，TMA行业龙一正丹股份 继续停牌刺激龙二百川股份 继续一字涨停，近期势头渐起的颜料、染料方向也继续得到资金挖掘并扩散向化肥、农药等细分，百合花 、湖北宜化 、蓝丰生化 等多股涨停。此外在锰、锑等小金属价格飙升带动下，西部黄金 盘中早早上板，并带动中钢天源 、湘潭电化 、华钰矿业 等盘中大幅冲高。而此前领涨的铜、铝等基本金属方向，例如洛阳钼业 、紫金矿业 等核心品种并未受到相关大宗期货价格下跌太多的拖累，西部黄金盘中的上板更是带动贵金属方向走出修复动作。近期以高盛 为首的多家投行认为，若伦铜价格无法突破1.5万美元/吨，将难以驱动铜矿企业进行大额资本开支，因此中期而言铜价仍将延续易涨难跌态势，有色板块仍有望重新获得主流资金关注。
煤炭、电力等高股息方向重新获得资金回流。此前受制于一季报整体业绩负增长的煤炭板块整体展开像样反弹行情，焦炭价格已经实现多轮全行业提价，而供给大幅收缩预期刺激动力煤价格在4月份淡季提前走出企稳反弹，呈现淡季不淡特征，其中一季报业绩逆势小幅增长的晋控煤业 早早封死涨停并创出1年半新高，中国神华 H股盘中创出历史新高。近期亚洲多国气温已经突破40度，其中包括我国动力煤主要进口来源的印尼，其用电量的超预期增长或对我国海外动力煤供应产生一定影响，进而支撑动力煤后续表现。而今日绿电方向领涨电力板块，西昌电力 、华银电力 涨停，能辉科技 、九洲集团 、苏文电能 等绿电股涨幅靠前，或与近期国家能源局公开征求绿电交易、绿证核发和交易规则意见消息有关。中电联预计上半年用电量增速有望超8%，现货电价环比逐步企稳，电力板块今年整体业绩增速仍具备较高确定性。
半导体板块午后展开一波异动拉升，半导体测试设备龙头华峰测控 盘中一度大涨超15%，光刻胶概念股格林达 直线涨停，带动强力新材 、奥普光电 、波长光电 等多只光刻机、光刻胶板块人气股逆势拉升。今年以来全球半导体设备销售处于持续回暖态势，其中我国3月份进口半导体设备增速同比增长85.5%，而日本的半导体制造设备出口则处于历史次高水平。机构普遍认为，在2024 年成熟制程稳步扩产下，随着上游进口关键设备逐步到位，预计2024年国产设备的招标将逐步跟进。此外在华为手机份额持续提升同时，苹果 手机3月销量增速也出现企稳迹象，随着新iPad等多款新品发布，苹果相关消费电子 产业链也存一定业绩回暖可能。