2024年5月复盘贴

5.20 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡小幅上涨，两市成交大幅放量至9954亿。市场情绪弱分歧，短线情绪弱至中等分歧，连板情绪强分歧。有色概念领涨两市，油气、煤炭等其它周期股跟涨，低空经济冲高回落，周五领涨的地产今天领跌两市。今日连板11只，首板31，涨停数42，两市红绿盘2670:2267。

二、板块梳理。
合成生物。上周五止跌，今天反弹，后面不用再跟踪了。

低空经济。基本上走成了上周预想的冲高回落走势，早盘板块创历史新高，但和5.7那天创新高情况相似的是板块主要靠的是“高空经济”即军工和大飞机个股拉抬的，纯“低空经济”个股普遍是走弱的。板块冲高回落但尾盘又有所回流，明天板块要看上周五创新高的万丰奥威与今天创新高的宗申动力的反馈，客观上看近期消息利好不断，作为市场热点板块确实在后面市场轮动行情中会反复活跃，但主观上希望今天是个短期见顶日开启调整，只有先调整进行筹码沉淀才能开启大三波，否则只能是趋势向上反复冲高的小行情。

地产。今天竞价严重不及预期，开盘低开低走宣告地产只是市场最强的热点轮动板块，而不是传统意义上的主线，临近中午在万科A的带领下板块回流了一波但午后再次回落并且领跌两市，地产上周五领涨而今天领跌，侧面也说明了当下市场与指数目前并未主升而是箱体区间震荡。明天地产无论怎么走都不会是主线，但如果是强修复那么依然会是最强的轮动题材，即在市场轮动行情中轮动频率最高轮动强度最大，但如果是弱修复或者分歧延续那么只能沦为一般强度的轮动题材。

有色。受各项期货盘前大涨刺激，有色资源股普遍大高开，板块高开高走领涨两市，紫金矿业大涨3个点创历史新高，前期核心标北方铜业跳空高开高走涨停同样创历史新高。板块受期货影响太大，不太好判断持续性，但大概率走不成主线。

连板接力。连板情绪强分歧，六进七的空间板南京化纤尾盘秒天地板，这种简直无解，上周五高开秒板弱转强那么今天正常预期就是顶一字，不开一字就是不及预期，但顶了一字如果短线情绪没有很强而且个股并无板块支撑，那么次日就没有预期很有可能低开无溢价被核，那么也就造成了尾盘抢跑是大概率，只不过这个天地板如此丝滑而且跌停板上并无抵抗有些出乎意料，这两个月持续将那些以龙头战法为名却实行数板战法的伪龙头选手消灭掉。四进五大单一字的亚振家居成为新空间板，昨日13只二板今天只晋级了我爱我家和园林股份两只，明天亚振与我爱肯定要开板了，如果开的低可能还有做预期差的选手去拉，连板情绪就容易走修复，如果开的过高那么断板概率较高，连板情绪容易走分歧延续。

三、明日预判：指数放量小幅上涨，上证创了今年新高，但市场没有绝对的主线板块，情绪上明显没有走主升浪，那么指数预判依然处于箱体震荡而非真正的突破，情绪明天无方向。

我周三复盘就一直看好地产呀

7个点卖出了特发服务，15个点又追回来，主要是房地产服务板块指数太强了，难得见到板块次日比头日大阳还大阳的，兄多重视下房地产相关板块

5.17 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡尾盘加速上涨均涨超1个点，两市成交小幅放量至8874亿。情绪尾盘强修复，地产概念午后再度爆发并连续三天领涨两市，低空经济大涨，AI的铜缆与玻璃基板大涨，大金融尾盘拉升，除家电、医药、传媒外板块普涨。今日连板17只，首板58，涨停数75，两市红绿盘3933:1051。

二、板块梳理。
合成生物。尾盘受指数与情绪加速向上，板块跟随探底回升，今天肯定不算修复，但也算收了个止跌K，从板块指数看勉强算是结束六连调整，不过核心票还是跌多涨少，星湖科技大跌6个点，蔚蓝生物与鲁抗医药均跌4个点左右，莱茵生物与川宁生物尾盘小幅收红。周末思考了下如果避开合成生物这种伪主线，但好像无论时间节点、背后的板块容量、指数环境、政策支持等都是支撑能走成贯穿全月的主线，唯一有瑕疵的是没有后续政策消息的刺激。

低空经济。市场很认可周四晚北京的利好消息，板块延续上涨并且早盘属于领涨两市的，午后才被再度爆发的地产所超越。20cm新晨科技模仿4月苏州的苏交科炸板次日大高开20cm反包涨停，10cm北纬科技大单一字，板块涨停数量13只，就差一点板块指数就突破5.7的最高点。按之前的复盘观点虽然看好有下一波但绝不是现在，下一波行情之前会有一次“假突破”，板块龙头万丰奥威盘中涨超8个点尾盘回落仅收涨2个点留下了18.88的疑似短期见顶信号，无论是核心标还是板块最健康的走势还是明天周一修复一下后接调整，原本预期下一波启动点是下周五5.24前后，行情高度预期是对标去年5月底的鸿博股份，但随着周五受北京消息大涨以及周末福州和河南的也有消息发酵，那么如果下周也是受外界消息影响不停的有冲高，那么板块大概率短期就没有下一波了，因为筹码沉淀不够以及消息刺激出现的时间节点不好，作为一直以来的低空经济大多头，主观是希望下周能接调整的。

地产。板块盘中反复走强，午后受中午各大利好政策刺激再度爆发，万科A午后从水下拉起于2点半完成上板，不仅带动板块继续掀起涨停潮，而且尾盘带动大金融进而带动指数加速上涨，是今天指数与情绪的首要功臣，板块涨停数量30+连续两天领涨两市。就像有些媒体所写“5.17是房地产史上重要一天”，“上面”该给的政策基本都给了，商贷利率、首付比例、公积金贷款利率下调等，板块能否走成大主线后面就要看“下面”即地方上有没有大力跟进以及实际销售数据。

连板接力。连板情绪虽然也算强修复但总体是弱于市场情绪与短线情绪，空间板南京化纤弱转强高开秒板晋级6板，三进四的亚振家居大单一字晋级，同身位的建艺集团断板，二进三的天地源与三棵树均放量大烂板晋级，一进二晋级数量极多达到了13只，侧面也印证市场最强板块是地产。

三、明日预判：尾盘指数放量上涨有点意思，虽然全天量能并不够但主要是开盘那会儿太缩量了，这个指数形态与走势有点像空转多，明天还需动态确认。每个大涨的周五后的周一都不好接，因为开盘情绪一定是高点，如果指数与情绪盘中顶住高抛的压力并于尾盘继续走强，那么可以看做指数与情绪新一轮的主升，反之则是箱体震荡行情，出现阴包阳极端行情的概率可以排除。

这周全靠万丰T了几天回大血，周五硬是不敢上地产（坑怕了）

5.16 复盘
一、盘面总结：三大指数高开冲高回落均小幅上涨，两市成交放量至8478亿。情绪强于指数，市场情绪与短线情绪均中等程度修复，连板情绪弱修复。地产产业链掀起涨停潮并连续两天领涨两市，以铜缆为核心的AI算力跟涨，AI应用端小幅反弹，低空经济反包上涨，港口航运领跌两市，电力板块继续下跌，出海概念与生物制造小幅调整下跌。今日连板7只，首板34，涨停数41，两市红绿盘2763:2171。

二、板块梳理。
合成生物。已经可以列为今年第二坑或者第二不及预期的板块，第一是1月底的上海题材，在今天普反日都没有进行像样的修复，反而走了六连调整，今天顶多算是个止跌企稳，核心标内部分化，蔚蓝生物与星湖科技分别上涨5个点与2个点，川宁生物收跌2个点，鲁抗医药收跌3个点，莱茵生物低开低走几乎跌停二连，合成生物后面不再关注。

化工。板块总体冲高回落而且内部分化严重，总龙头正丹股份昨天就与市场情绪逆向，今天继续反向，正丹大低开尾盘“受益于”指数冲高回落尾盘有所回流，全天无红盘跌近3个点，今天也是首次可转债与正股分离。昨天看不少大佬低吸百川股份结果今天竟然被核差一档收跌停，而百合花连续红K向上创新高差一档涨停，宝丽迪大涨7个点。化工与合成生物作为上周初的主流后面不再关注。

低空经济。今天的上涨幅度放到昨天正好，昨天尾盘大盘的加速下跌把原本昨天应有的反弹幅度拖延到了今天，那么目前总体还是按照上周设计的剧本走，但场外有利好的变量，昨天南京和山东的利好其实啥也没，但今天盘后北京的利好力度还行，虽说比不上上个月的苏州但和五一节前的重庆差不多，那么原本预想反弹后接一周左右的调整可能走势要被打乱，而且原本预想在调整结束后再起一波之前可能会有个“假破位”，那么如今可能要改成“假突破”，换句话讲现在不具备再起一波的条件，外界利好消息会打乱筹码继续沉淀的“健康走势”。今天盘面上龙头依然是万丰奥威，昨天带领板块冲高回落今天超预期抢筹高开并高走带动板块反包昨天上影线，万丰一度仅差三档涨停，离新高很近就差几个点了，一进二上工申贝涨停炸板收绿大面没啥可过多分析的，过往历史股性决定，长源东谷首板，明天板块是冲高回落还是把调整时间放到下周一主要看大盘的走势。

地产。昨天主观看好政策，但今天竞价市场没认可有些出乎意料，但开盘后单边向上并逐渐走强又超预期，地产板块带动了家居、钢铁建材等，整个地产产业链涨停数量25只占了市场一多半，目前主要大盘羸弱而且上周初的合成生物都没走出很好的持续性，那么地产这块儿主观虽然看好但客观上还是只能将它当作最强热点板块而非主线开启新周期，除非大盘明天能放量大涨并且地产继续领涨。

AI。继续维持一直以来的“看空”观点，英伟达股价是否创新高以及是否突破1000跟我们没什么太大关系，每次看到看多AI的资金就想到“前朝余孽”四个字。以前的看空观点不再复述，单就今天发现AI算力每次竞价开的都好夸张，不说CPO的易中天这三只票就连工业富联这种5000亿市值的大票都是时不时大高开，每次这种开法都很不舒服跟个小成交情绪票似的，都很难让场外资金去接。

连板接力。连板情绪弱修复，昨天断板的空间板积成电子大跌8个点，今天空间板南京化纤虽说T字晋级5板但明显开板状态弱了，连板这边依然没看到有能破局的票。

三、明日预判：基本符合预判，指数与情绪共振向上，但指数的涨幅是低于预期的，量能也一般般，盘中传GJD节后卖卖卖大概率是符合盘面特征的，短期还是维持看空指数的观点，直到放量大涨那天。情绪明天依然与指数正相关，静态不好预判明天动态观察。

5.15 复盘
一、盘面总结：三大指数震荡下跌尾盘加速均跌近1%，两市成交继续大幅缩量至7611亿。市场情绪与连板情绪均强分歧，短线情绪走了分歧延续*3。地产板块虽冲高回落但依然领涨两市，化工反弹，低空经济早盘冲高尾盘回落，AI全线调整下跌，合成生物连续五天调整下跌，医药全线下跌，电力板块大跌，券商领跌两市。今日连板7只，首板25，涨停数32，两市红绿盘1286:3678。

二、板块梳理。
合成生物。昨天板块活口炸板反包的莱茵生物今天竟然大单一字跌停，直接带崩了板块，四只核心标只有鲁抗医药勉强收红其余均无红盘，星湖科技收跌4个点，蔚蓝生物小跌1个点，20cm容量核心川宁生物大跌6个点，另干细胞概念的济民医疗几乎跌停三连板。合成生物在上周几乎都被大家寄予厚望成为本月主线，没想到连续大涨4天后走A连续5天调整下跌，走成了温和版的1月份上海题材，明天看卖点性质的修复。

化工。板块在总龙头正丹股份的带动下结束五连跌，今天小幅反弹，化工化纤相关概念涨停数量在10只左右位居两市C位，三进四连续4个换手板的南京化纤晋级新空间板，总龙头正丹股份尾盘涨停反包创新高，妖股不敢轻易预判，从始至终由于带转债的原因没有参与过，只能继续目送。

低空经济。原本到中午都还在按上周设计的剧本走，可惜尾盘随着指数的进一步下跌板块与核心标纷纷跳水把原本预期“像样的反弹”可抹平了，大体还是维持反弹后继续调整直到下周五前后再来一波的观点，考虑今天的“反弹”被严重羸弱的大盘所拖累，而大盘明天反弹预期极强，那么明后天板块还有一次修复的预期，但总体要接一周左右的调整。

电力。板块今天没有再反复摩擦折磨人了，板块低开低走大跌，四进五的空间板积成电子涨停炸板收跌6个点大面，三进四的明星电力大跌8个点，同身位的西昌电力跌停，同天启动昨日断板的乐山电力大跌9个点，连中字头的容量大票中国西电都大跌8个点，板块后面不用再看了。

地产。受彭博社消息刺激板块盘中大涨，即使尾盘冲高回落很多票都炸板比如我爱我家、信达地产、滨江集团等，板块依然领涨两市，地产产业链涨停数量8只。其实这个类似的消息从4月底就在传五一假期要出，结果落空，盘后杭州打响收储模式“楼市去库存”第一枪，这个政策“看多”和“看淡”理由都说得通，“看淡”无非就是因为地产已经是夕阳产业，主观相对看好这个政策。

连板接力。连板情绪强分歧，空间板积成电子尾盘一度以为要天地板最后收跌6个点，三进四的南京化纤晋级新空间板，昨日6只连板今天只晋级了南京化纤一只，明天看修复。

三、明日预判：根据昨天复盘观点，由于国联证券复牌而券商今天被兑现，导致今天走了指数与情绪共振杀，尾盘指数不仅回补缺口还加速下跌，那么明天看指数与情绪共振向上，但反弹后总体指数短期还是维持“看空”观点。

5.14 复盘
一、盘面总结：三大指数冲高回落小幅下跌，两市成交缩量至8246亿。市场情绪中等程度修复，短线情绪倾向于定义为分歧延续*2，连板情绪弱修复。AI应用端大反弹，AI算力跟涨，出海概念继续上涨，昨天领涨的家居今天小幅延续上涨，纺织概念今天领涨出海，电力小幅调整，合成生物概念冲高回落连续四天调整下跌，干细胞领跌两市，医药整体小幅反弹，化工板块冲高回落连续五天调整下跌。今日连板6只，首板42，涨停数48，两市红绿盘3361:1555。

二、板块梳理。
合成生物。根据昨天复盘的观点，市场无主线，合成生物只是轮动板块，月初那么强的板块竟然只持续了不到一周，而且还是和指数共振向上的板块，按以往肯定是贯穿一个月最少也是半个月的主线，但昨天板块修复失败宣告市场无主线，今天能连续四天调整下跌放到上周实在也预想不到，侧面也说明本月行情之差。。。昨日20cm新天地今天无溢价大跌9个点，二进三的播恩集团几乎跌停，昨日逆势上涨的鲁抗医药今天补跌低开低走一度跌停，蔚蓝生物A杀跌停，星湖科技收跌4个点，只有20cm的川宁生物逆势抗跌收涨2个点，市场拉了莱茵生物的反包首板作为活口，干细胞概念的济民医疗与南华生物双双被核完成跌停二连板。延续昨天的复盘内容，由于合成生物不具备低空经济从中央到地方层出不穷的政策利好刺激，那么合成生物几乎无二波的可能性，当然作为市场轮动题材，连续调整后必然会有一次集体性修复，但这个修复是卖点，越是强修复到上头幻想二波，那么越是卖点性质的最高点。

化工。总龙头正丹股份复牌，开盘极其超预期，高开高走一度涨超15个点，但板块仅仅冲了一下就回落继续下跌，而且是连续五天调整下跌，百川股份跌停，鲁北化工、湖北宜化、联合化学、七彩化学等均大跌，宝丽迪收跌2个点，尾盘正丹股份跳水收跌3个多点，回头波达到19个点。化工板块上周初那么强结果持续A下来，考虑市场对涨价有些免疫，作为轮动题材后面的修复力度和修复频率大概率会低于合成生物，修复依然是卖点。

AI（应用端+算力）。昨晚OpenAI推出GPT-4o刺激今天AI的反弹，但总体反弹力度并不算强，而且看似上涨但冲高回落坑人的并不少，市场对这种级别的消息都没有很认可，那么AI后面继续不看。

电力。板块总体小幅调整下跌，三进四的积成电子竞价涨停开并且秒封住卡掉同身位的南都物业成为唯一空间板，但二进三的泰永长征、西昌电力、乐山电力、明星电力全部不及预期低开，尾盘明星与西昌放量晋级，昨天的走势已经很墨迹了，今天走成这样先不及预期再小幅回流，完全不适合超短选手参与，后面不再关注。

低空经济。目前在按剧本走，今天算是止跌，明天应该要接止跌后的反弹，然后再调整几天等待契机，目前看下周五在深圳举办的世界无人机大会暨低空经济博览会大概率是个好的启动时间点。

连板接力。连板情绪虽然很弱但相比于昨天算是个弱修复，并列空间板的南都物业被积成电子卡位后以跌停收盘，积成电子弱转强晋级唯一空间板可以理解，但又是竞价极致卡位顶一字，唉没的说。

三、明日预判：大盘还是羸弱，虽然从上周三开始看空指数，但调整了几天有反弹的预期，明天看看国联证券复牌能否带动大盘，但这几天券商一直在小幅上涨，有被兑现的预期，如果被兑现强烈那么明天大概率是指数与情绪共振杀，主观上感觉不会，起码短线情绪不会这么差，毕竟合成生物与化工持续调整明天接修复的概率挺高。

5.13 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡下跌，上证收跌0.2%，深证收跌0.6%，创业板跌近1%，两市成交9098亿与昨日基本持平。情绪走了强分歧延续，电力延续上涨并带动燃气等公共事业板块跟涨，港口航运大涨，以家电为核心的出海概念上涨，大金融小幅延续上涨，热点题材概念普跌，合成生物冲高回落连续三天调整下跌，化工连续四天调整下跌，低空经济与锂电池连续两天大跌，AI全线继续走弱，地产板块补跌。今日连板9只，首板19，涨停数28，两市红绿盘1079:3934。

二、板块梳理。
生物制造（合成生物+干细胞+人造肉）。整个大医药板块今天严重不及预期，尤其是有利好的药明康德竞价大高开却高开低走给板块极大负反馈。作为合成生物的补涨的补涨，人造肉分支比预期的一日游还要弱，竞价就被摁了，上周五的20cm日内龙雪榕生物低开低走大跌12个点，一进二除了嘉华股份晋级外其余全部收绿。合成生物的补涨干细胞分支也是连续两天大跌，分支龙济民医疗竞价被核开盘秒跌停，上周五涨停炸板的南华生物今天直接被核一字跌停，板块几乎唯二的正反馈是周五断板的20cm泰林生物与10cm南京新百今天反包收涨8个点与6个点。合成生物板块开盘弱修复，10cm鲁抗医药、星湖科技、蔚蓝生物与20cm川宁生物开盘均拉升修复，都给了周五抄底博弈首阴资金赚钱走人的机会，今天最主动最强的是鲁抗医药一度反包涨停但无奈受市场与情绪拖累反复炸板最后收涨9个点，星湖科技收涨2个点，川宁生物收跌1个点，纯走情绪路线的蔚蓝生物跌近5个点，作为本月的主线，合成生物在连续两天分歧后今天开盘走预期内的修复，但修复力度极弱而且日内转分歧，那么板块连续三天分歧意味着上周初一直在纠结合成生物与化工哪个是主线的讨论变得毫无意义，因为真正的主线是不会在主升时连续三天分歧的，那么后续合成生物将成为轮动板块只不过属于最强最易轮动的到的那个。

化工。连续四天调整下跌，全天没有明显回流严重低于预期，联合化学与鲁北化工均收涨3个点左右，周五断板的百川股份高开低走收涨1个点，湖北宜化收跌2个点，七彩化学跌近5个点，宝丽迪大跌8个点。如果明天正丹股份复牌的话那么今天板块没有集体性回流算是打破惯例，当然从乐观角度看也因为板块持续调整那么正丹复牌反而有了上涨的动力。

电力。板块开盘走的比预期的高开低走还要差，经过周末大幅发酵结果竞价开的比较一般，板块没有一只大单一字的，二进三的积成电子与一进二的西昌电力、明星电力、乐山电力均开盘快速上板但都很快炸板直到中午都没有回封，只有一进二的泰永长征临近中午上板，随着中午持续发酵出海概念以及电力设备等，午后加强了电力板块，二进三的积成电子率先上板晋级，西昌电力紧随其后，明星与乐山尾盘晋级，20cm一进二电科院收涨14个点，板块从开盘的不及预期到收盘的强势走出持续性，这个剧本没想到，板块今天虽然很强但无论是板块还是连板股都走的很被动，明天不太看好持续性，但如果还能走强那么需要对标去年5月杭州热电那波重点关注。

低空经济。符合预期继续调整，但无论是板块还是核心标的调整位置的差不多了，预判明后天会有一次止跌和像样的反弹，然后再回调等待契机开启新一波行情，期间大概率会有一次假破位。

连板接力。连板情绪走了强分歧延续，周五断板的空间板蔚蓝生物继续向下跌近5个点，今天的空间板百合花盘中一度跌停最后收跌4个点止步五进六，次高的济民医疗跌停止步四进五，二进三的南都物业与积成电子换手晋级新空间板，空间高度自4.16之后首次压缩到3板，后面看修复。

三、明日预判：指数符合预判继续调整下跌，情绪预判错误，没想到走了强分歧延续。指数短期还是看空先回补缺口，但连续两天红盘家数仅仅1000出头，明天有收个震荡红K的预期，但本周的预期还是先向下调整，情绪明天看触底反弹。