2024年的两匹大黑马---正丹股份、百川股份

大家好，我是智哥，我来了。
这是智哥第一次发主贴，正值这几天股市暴跌，发点什么呢？智哥思索再三，还是想把自己对某些个股的认知说一说，至于对错，现在不知道，2024年12月31日见分晓。如果错了，也希望大家不要责怪智哥，智哥也是人，是人就可能出错。
另外智哥写这篇文章，也不是给大家推荐这支票，第一智哥只是股海中一个老韭菜；第二智哥到目前为止没有任何影响力；所以有缘的朋友如果看到这个文章，对于文章中提到的个股，也希望能够理性看待，不妨多观察些日子。
好了，切入正题。先说说百川股份 。
看到这个标题，有的朋友一定会第一时间去查阅百川股份的股价，哇，2023年预亏3.8亿元，这怎么可能会是一匹黑马呢？听智哥分析。
1、2023年亏损了，并不代表2024年也亏损，至于亏损的原因，这里就不做论述。
2、智哥对百川股份的判断主要就是其产品的涨价逻辑。百川的主要产品TMA,要知道，目前全球能够生产TMA的企业为数不多，美国英力士7万吨TMA（偏苯三酸酐）产能将永久停产，而国内能够生产TMA的公司主要就是正丹股份 和百川股份，在行业内可以说是两家公司垄断。另外TMA属于高污染，国家对此严格控制，今后也不大可能再批准新的公司生产TMA了。TMA在2023年价格10000-15000元/吨，截止目前，已涨到25000元/吨，且未来很有可能持续涨价。
3、TMA用途广泛，导致其供不应求。TMA的主要用途包括制造TOTM增塑剂、粉末涂料用聚酯树脂、绝缘漆（漆包线漆）用聚酰胺-酰亚胺树脂、水溶性醇酸树脂涂料、环氧树脂固化剂、高级润滑油等。其中，TOTM增塑剂是其最大的应用领域，主要用于生产高端聚氯乙烯（PVC），具有耐热、耐油、耐老化、电绝缘等特点。此外，偏苯三酸酐还广泛应用于涂料、树脂、锂电池电解液添加剂等领域，尤其在新能源汽车、电子化学品等行业中扮演着不可替代的角色。它也是一种重要的精细化工原料，用于生产优质TMA类增塑剂、耐温聚酰亚胺绝缘漆、高级粉末涂料及树脂固化剂、改性醇酸树脂等。此外，偏苯三酸酐还可作为环氧树脂的固化剂和聚氯乙烯（PVC）的增塑剂。
那么为什么看好百川股份呢？主要理由如下：
1、TMA供给格局重塑，导致TMA市场价格持续上行。有机构看好涨价的高弹性和可持续性，这直接影响了百川股份的股价表现。

2、百川股份在新能源领域的布局，特别是储能和锂电投资，为其股价上涨提供了支撑。公司在宁夏的储能和锂电投资主要集中在储能和新能源汽车所需原材料的一体化布局上，这些领域的投资有助于提升公司的市场竞争力和盈利能力。
3、百川股份成功发行不超9.78亿元的可转债，用于投建年产3万吨负极材料（8万吨石墨化）项目。这一募资活动有助于加码全产业链布局，增强公司的核心竞争力，从而对股价形成正面影响。
4、百川股份的产能扩张和技术进步也是其股价上涨的重要因素。公司公告显示，其孙公司宁夏百川新材料有限公司实施的年产1.5万吨石墨负极材料项目已正式投产，这将进一步增强公司在新能源材料领域的生产能力。
5、市场对百川股份的估值修复预期。尽管公司2023年显示归母净利润同比下降，但主力资金净买入情况表明市场对其未来发展前景仍持乐观态度。
那么为什么看好正丹股份呢？主要理由如下：
1、TMA供给格局重塑，市场对正丹股份的预期发生变化。由于美国英力士装置完全停产，导致偏苯三酸酐（TMA）全球主要产能减少，正丹股份作为主要生产商之一，其市场份额和价格预期得到提升。
2、正丹股份的产品销售情况良好，特别是偏苯三酸酐产品。公司预计2024年一季度归母净利润大幅增长，同比增长378.22%-465.17%，这一业绩预告直接推动了股价上涨。
3、市场供需关系的变化也是重要因素。偏苯三酸酐的市场价格上涨幅度较大，这直接影响了公司的业绩预期。
4、正丹股份在高端化学研发方面的布局，以及围绕碳九芳烃产业链的主营业务，为其股价上涨提供了支撑。
5、正丹股份的股价涨幅较大，引起了交易所的关注，并要求公司就近期股价大幅上涨的情况进行详细说明，这也反映了市场对正丹股份基本面的高度关注。

综上所述，百川股份、正丹股份主要是由于TMA供给格局的重塑、公司产品销售情况良好、市场供需关系的变化、公司在高端化学研发方面的布局以及市场对其基本面的高度关注等因素共同作用的结果。

让我们拭目以待，期待两匹大黑马的诞生。$正丹股份(sz300641)$百川股份