大盘解析

市场核心摘要

上周五市场量能8102亿，较前一日缩量26亿，北向资金净流出74亿。市场上涨家数1451家，下跌家数3566家，实际涨停58家，实际跌停9家。

上周五尾盘跳水，可能是不少资金在避免周末的外围动荡，结果今天打是打了，但是好像又没打，像极了WWE的摔角，氛围是到位了但是并没有实质性伤害，同时周末也出来了不少新的资本市场政策，也精准打击了之前大家所痛斥的高频量化，市场的舆论和消息面都是比较混沌的状态，十分不统一。

指数上，上证回落至箱体中下沿，创业板也偏离半年线较多，整体仍处于箱体中，短期的走势疲软，马上又临近3000点了，理论上3000点以下是有比较多的低吸盘。

情绪上，上周三的时候判断市场退潮结束，因为整体上筹码都企稳了，但是从周四开始一些筹码又开始补跌了，周四是低空经济集体跌停，到了周五又是固态电池集体补跌，不少跌到启动点的票还能继续跌；

但同时又有着连板高度的突破，整体十分割裂，你干你的，他死他的，好像大家不在一张桌子上玩一样，这种时候还是要向新的低位筹码题材切换才会相对安全一些。

周末重点消息如下：

1.中国资本 市场迎来第三个“国九条”

2.证监会发布

证监会发布《关于严格执行退市制度的意见》：调低退市门槛 1年严重造假将退市

证监会：明确北向程序化交易按照内外资一致的原则 纳入报告管理

证监会：加强高频交易监管；交易所可适当提高高频交易收费标准

证监会：证券交易所应公平分配资源 证券公司 应保障不同客户的交易公平性

证监会：可对程序化交易相关机构和个人开展约谈提醒或现场检查

北交所：连续120个交易日累计成交量低于100万股将被强制退市

上交所：提高主板重组上市条件 支持上市公司之间吸收合并

上交所：将多年不分红或者分红比例偏低的公司纳入ST

上交所：科创板上市公司股票被实施ST的不进入风险警示板交易 涨跌幅限制仍为20%

3.上交所：本周对退市整理股票退市博天 以及莱绅通灵 等严重异常波动股票进行重点监控

4.中信建投 ：前两次“国九条”发布后A股市场均迎来大幅上涨 此次“国九条”可能助推市场走出慢牛

5.央行：一季度社会融资规模增量累计为12.93万亿元 比上年同期少1.61万亿元

6.商务部等14部门：对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车 并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴

7.商务部等14部门：鼓励有条件的地方对消费者购买绿色智能家电给予补贴

8.14部门：力争到2025年 实现国三及以下排放标准乘用车加快淘汰

9.国常会：审议通过《2024-2025年节能降碳行动方案》和《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》

10.广东：开展汽车以旧换新 广州、深圳进一步放宽小汽车上牌指标限制

11.广东：适当降低乘用车贷款首付比例 鼓励银行机构出台支持老旧货车更新的贷款政策

12.四大行集体公告汇金公司增持A股实施情况 半年内合计新增持近10亿股

13.20余家上市公司盘后披露一季度业绩预增或预盈公告 航天科技 同比最高预增411%

14.央行：聚焦支付服务的堵点和卡点 持续构建多种支付方式并行发展、相互补充的支付体系

15.现货黄金、白银均收跌 

......

综上，周末整体上处于一个偏混沌的状态，但是从上周的客观盘面趋势来看，市场的亏钱效应并未止住，尤其是中高位的负反馈相对严重一些，资金会更倾向于低位新出来的题材一日游套利，持续性不佳也导致操作难度会加大，更多是多注意每天的消息面的新面孔再辅以次日竞价的异动来操作，降低预期也要降低仓位；

同时面临业绩披露期以及“国九条”，买入的时候多注意一下F10的盈利预测，对于亏损票要规避，宁可错过一些机会也不要强行上一些标的，涨价逻辑和次新股，这两点下周可以重点关注一些。

板块五日线

市场核心板块

1、设备更新线（家电家居、工业设备、汽车产业链等）

3板：建设机械

2板：永达股份 、厦工股份 、原尚股份

3天2板：星光农机

1板：雪祺电气 、春兰股份 、帅丰电器 、精艺股份 、地被电器、东贝集团 、春光科技 、恒林股份 、冀东装备 、北自科技 、迪生力 、野马电池 等等

20cm：宏昌科技 、北鼎股份 、通用电梯

30cm：鸿智科技

消息上（来自财联社）：

1）商务部等14部门：鼓励各地支持开展旧房装修、厨卫等局部升级改造和居家适老化改造；鼓励有条件的地方对消费者购买绿色智能家电给予补贴；对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴；力争到2025年实现国三及以下排放标准乘用车加快淘汰。

2）商务部：进—步激发汽车、家电和家装厨卫领域的消费潜能，培育新的消费增长点。

3）工信部等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》。加快落后低效设备替代。针对工业母机、农机、工程机械、电动自行车等生产设备整体处于中低水平的行业，加快淘汰落后低效设备、超期服役老旧设备。

4）为落实好建筑和市政基础设施设备更新，住房城乡建设部城市建设司司长胡子健列出十项重点任务∶住宅老旧电梯更新、既有住宅加装电梯，供水、供热、污水处理、环卫和建筑施工设备更新改造，建筑节能和液化石油气充装站改造以及城市生命线工程建设。

2、涨价受益线（金银、有色金属、化工、石油等）

9板：莱绅通灵

3板：宁波中百

2板：中润资源 、百川股份 、正丹股份 （20cm）

1板：宝鼎科技 、鹏欣资源 、宝莫股份 、冠福股份 、明牌珠宝 、湖南白银 、盛达资源 、恒立实业 、炬申股份 、振华股份 、醋化股份 、华锦股份 、光华股份 、恒兴新材 、加澳环保、镇洋发展 、兄弟科技 、永泰运 、贝肯能源 等等

20cm：曼卡龙 、怡达股份

消息上（来自财联社）：

1）高盛 将年底前金价预期从2300美元上调至2700美元/盎司。

2）COMEX黄金期货收跌0.53%，报2360.2美元/盎司，盘中一度涨超3%；COMEX白银期货收跌0.99%，报27.97美元/盎司，盘中—度涨超5%。

3）LME金属期货大面积收涨，LME期铜收涨116美元，报9458美元/吨，本周累计上涨超过1.37%；LME期铝收涨40美元，报2494美元/吨，本周累涨超1.79%；LME期锌收涨70美元，报2828美元/吨，本周累涨超7.20%；LME期铅收涨34美元，报2176美元/吨，本周累涨2.45%；LME期锡收涨664美元，报32353美元/吨，本周累涨超12%。

4）英美对俄罗斯金属实施制裁，禁止LME、CME等接受铝、铜、镍。

5）近期，偏苯三酸酐(TMA)市场价格持续上行，江苏正丹化学偏苯三酸酐报价21000元/吨，百川股份报价25000元/吨。截止至目前华东地区主流市场价格涨至21000-23000元/吨，价格较2024年初涨6500元/吨，涨幅达44.7%，较去年同期涨9600元/吨，涨幅达77%。

6）WTI原油期货结算价涨0.75%，报85.66美元/桶；布伦特原油结算价涨0.79%，报90.45美元/桶。