2024 年 4 月 13 日-思考

回顾开年来的几次行情发展以及自身操作，关于题材持续性有了一些思考，即：题材能否持续，取决于促使其发酵的因素。

AI：新产品发布 + 政策加持

首先是 AI 技术领头羊公司 OpenAI 发布革命性文生视频产品 Sora，带来了第一波 AIGC 相关个股的上涨。

然后是开会，提到大力发展国资云、智算中心、液冷服务器、算力、机器人 、数据安全等，属于政策加持，国家大方向。

随后是英伟达 发布 H200，将软件带到硬件炒作逻辑，主要是算力、液冷服务器、智算中心、电力。

随着硬件的发酵，延展到 PEEK 材料、光刻机、光刻胶。

随后三星的 AI + 手机的爆火，增加了 AI 手机和 AI PC 概念。

然后就是国产 AI 大模型 Kimi，又回到了大模型。

总结：年底各大公司发布新产品 + 国家政策的大力支持。

熄火原因：当各大公司的年底发布会结束了，会也开完了，这个线也就结束了。

反思：

1. 明年年底是不是还有一波呢？

答案是肯定的，首先 AI + 机器人还在不断发展，而且是逐步落地的阶段，并且 OpenAI 还有 GPT5（最接近通用人工智能的产品），当这个消息发出来的时候，铁定会引起各国 zf 的重视以及消息的铺天盖地的炒作，到那时又是资本市场的狂欢。

2. 能否潜伏？

我个人觉得潜伏没什么毛病，但是由于现在已经炒到高位了，再跌一跌，可以定投的方式买入，标志就是高新发展 不再下跌，开始震荡。

3. 国家大力支持的底层逻辑？

新的工业革命，不得不加码。

新质生产力：纯政策加持

新质生产力和人工智能以及机器人有交叉，诞生了艾艾精工 ，它完全是政策驱动的策略，主要影响的就是机器人、工业母机。

反思：

1. 后续怎么跟进？

由于其涵盖的内容过多且杂，只能关注新闻看是否补贴到某一个行业。

2. 政策支持的底层逻辑？

没需求主动创造需求🤣。

低空经济：新品发布 + 频繁政策支持


其进入公共视野主要是深圳飞珠海只需要x分钟的那个报道

但随后低空经济被写入政府报告

然后小鹏汽车 发布新产品

再后就是亿航智能 发布心产品

然后深圳政府支持

然后安徽政府支持

然后亿航智能和无锡政府签订协议

然后是广州、浙江

然后是淘宝售出飞行汽车产品

然后民航方面做出积极回应

总结：低空经济中的飞行汽车实现了从 0 到 1 的突破，并且开会的时候被写入政府报告，随后一系列的各个地方政府宣布支持发展，机会每天都有新地区宣布调研或者支持，也就是其是一个纯纯的政策驱动型的题材才让他走了这么久。

熄火原因：没有新的地方 zf 宣布对低空经济的支持了，这条线也就结束了。

反思：

1. 政策支持的底层逻辑？

飞行汽车是新东西，其产业链长，能带动的规模很大，对于没有什么新经济增长点的国内，是一块诱人的肥肉。

黄金和有色金属：期货价格驱动型

首先发酵的是铜，主要是英伟达的铜链接。随后发现黄金现货和期货价格都暴涨，然后发酵国家银行一直在买黄金，可能是为未来s3赛季做准备。

这个是目前正在进行的周期，我们最关心有三个问题：

1. 这个周期什么时候见顶？
2. 最高标莱绅通灵 挂了后会不会像低空经济那样有好几个高标？
3. 莱绅通灵还能不能去？

1. 这个周期什么时候见顶？

我们前面已经分析了，这轮周期是和期货以及现货价格息息相关的（至于为什么现货和期货价格会涨，这个还需要研究），所以我个人觉得只要期货以及现货价格不跌，黄金周期应该就还会持续，毕竟才发酵一周。

2. 最高标莱绅通灵挂了后会不会像低空经济那样有好几个高标？

如果价格还在继续涨，还会继续发散，应该还会有，所以可以关注目前的次高以及地位。

3. 莱绅通灵还能不能去？

龙头选手可以去，非龙头选手做宁波中百 ，低风险做还没起来的黄金概念股。