乐然乎

关于赚钱效应的再思考。喝了酒，吹吹牛逼吧。做超短的看的是赚钱效应，养家搞出个情绪周期来量度赚钱效应，我的看法，有点从周易和分久必合合久必分的周期套套逻辑中发展而来的。套套逻辑无所谓，关键是把这个周期率这个套套逻辑具象化为可以通过时间维度和量能维度刻画的情绪周期，这就有了科学的意义。这在十多年前那个时代，适用于乌合之众组成的散户群体。所谓的模式，无非是在赚钱效应这个框架下，把具体的某个阶段显性的赚钱效应的方法，具象化，刻度化，因为参与其中股民的反身性，又会呈现阶段性的模式可行周期规律。以前在自然更替的年代，每个模式的时间，跌价流动性和产业库存周期的变化，而呈现出一定的规律。。

而今，量化这头大象闯进来之后，不论他的规则优势和规模优势。别看他什么黑箱，算法，坐庄。他的根本，其实直击赚钱效应这个要害，哪里有赚钱效应，他去哪里，他的代码自动优化到哪里，也就是船夫哥说的，他养了很多鱼（模式），工具也多，要什么，捞两条上来就是。人是有情绪的，，机器是没有情绪的，，如果量化的交易量在规模上和一定时段上，占据了优势，，那么根据他的主动性属性，他是可以主导这个时期的行情的，，也就是可以主导这个阶段的赚钱效应。去年的连板，你说么有量化参与的推波助澜？主板顶死，在20cm疯狂套利，凭散户那个手速，能做出那么行云流水的分时线？量化加速了模式的有效性过程，并且因为反身性，拉大了周期的波峰波谷，这个程度上，他不是平准了市场，是加大了波动性。
其二，从今年维海德以来，我就发现创业板连板转趋势这个苗头。科比老师在外滩的讲话，短短30分钟不到，把市场的精髓是点到了，对赚钱效应的模仿，是超短选手的进阶课。量化显然是这方面的优等生。至于是量化学游资，还是量化自己做局，只缘身在此山中，社会科学向来如此，不是干净的试管，做不出完全干净的试验。本来无一物。
于是，面对现在的市场，怎么玩，有没有持续性，重要？放不放量，如何？模式有没有效，药不到病不除？从正丹开始，到可转债套利，到特发的20cm趋势，到贝岭，到逸豪，到今天的杰美特，明明已经打出了局部的超强赚钱效应了。为何于视无睹，，为何刻舟求剑。。不是说修炼模式不重要，抱残守缺，与刻舟求剑何异。粟总打仗，虽然他没搞那么多三三制等战术战法，但完全不影响他的战争能力。在战争中学战争，，从上而下，掌握基本的战术动作，就可以打出出神入化的神仙仗。。兵无常势，水无常形，能因敌变化而取胜者，谓之神。粟总战神，无愧乎也。
战神，虽不能至，心向往之。

最近陪小朋友学乐器，对吉他有了些许了解，从生意的角度，记录下我对吉他乃至弦乐器生意的感悟。
决定民谣吉他品质的两个关键局限，一是木头，二是工艺。先说木头，民谣吉他传统都用木板共振发生，那么对原材料的挑选，是决定一把吉他品质的材料基础，顶级的品牌有足够的资金实力选择全世界最优质的木材，稳定的采购能够稳定住优质木材的供应。同时，木材有一定的含水率，吉他成品后，需要保持品质的稳定，那么，木材需要经历一个自然风干的过程。这个过程，在很多工业化生产中叫做材料的均化、老化，比如做轴承的，要把钢材的原料自然存放做消磁等处理。大厂把每年收到的木料，在仓库中做自然风干，稳定原料。此其一。其二，生产工艺，生产工艺包括设计、技术、设备，吉他的生产工艺流程有一百多项，设备，品控制度重要，这些知识可以在竞争中慢慢均化，但对熟练掌握工艺的师傅来说，是吉他工厂的宝贵财富，量大且稳定的排产，能够累计这些优秀的工匠，制造出品质稳定，音色优秀的产品。所以第二个关键是工匠。

吉他之类的木质乐器的公司，有么有上市的我没查，但从财报的角度，优秀的公司应该有如下的财报特征：
一、原材料的预付款，存货中的原材料占比，原材料在整个营业成本的占比。应该是逐步提升，至少要稳中有升。否则在原料的采购如果跌宕起伏，意味着对优质木料的获取出了问题，产品如何稳质，提质？
二、制造费用中，料工费，，工这个部分，占比及变化。
三、销售环节那些现货比，应收之类的了。
网上有些脑子what了的博主，想靠自己教琴的流量带点货，带货就算了，还自己做工厂，这是自杀的行为。
也有些手工吉他，一些工厂出来的老师傅，自己在网上直播做琴，这种类似仟吉的烘焙模式，生产能力有限，难以成为主流。

虽然改做短线，前面积累了几年的价投的基本功也不要丢。。是为录

那么，国家统合的管网公司，，以超长周期来观察，，成败的关键在哪里？？？
管网公司运输的是什么？？应该是区域性的，电网也有特高，高中低三个产品，管网区域性的应该是质的差异。。而是管网公司节省了什么成本。

刚写的帖子，突然想到一个问题，全国电网为何一家，燃气，水务，有线电视，在区域内，也就一家。。但电信为何三家+ 
这个问题，可以有助于对产品质的理解，，单质和多质的区别。或者消费者需求曲线中对消费者盈余的考量。
水电气，大概都是单质的。用或不用。电信衍生出的资费需求，是多样的，需要做出不同的集单策略，从这个角度。三家可能是部门利益或者技术路径的需要，但多几家竞争，是好的。国家层面想明白这个问题，节省了国家的交易费用。。神来之笔，，是成立铁塔公司，运营商中，单质的基建需求拿出来。。。牛皮。

通义的大模型价格战，说是相当于gpt4的价格的40分之一，，在算力芯片被制裁的情况下，为何成本可以做到这么低。
结合我近期的思考，聊聊这个行业。。互联网企业的这些算力成本，天生就是一个产销严重不均衡的生意，虽然他集单的边际成本很低，但服务器的配备，并不是没有成本的。只有如同国家电网最大范围集单的企业，才能够利用规模优势，去平衡供应，从而带来整个供应链的成本最优。我记得早年看过一个电厂的专家说过，虽然电网对他们很压榨，但没有电网，他们经营会更难。
所以不难理解，算力价格战在头部企业打起来。。在海外，抖音因为全球化业务有跟海外那些ai巨头一战的能力，因为他视频资源对算力和服务的要求更高一些。
同样，openai+微软，牛么，技术领先，但成本明显落后了。算力的竞争，以后必定是训练（规模）和算力成本的竞争，在这个方面，模型也好，数据也好，openai能维持多久的领先？玩脑子的东西，十万青年十万肝。。微软给了openai钱，但微软给不了他闲置的算力资源，无法平衡这种产销波动带来的高成本，所以从这个角度而言，国内互联网头部的大模型，一定会赢。海外，字节成的概率很大，，不要看openai一时爽。。fsd那么牛逼，现在敢说吊打华为么。。道理一样的
。

五爷对交易费用的研究，提到了国家层面的制度费用，也谈到了儒家文化对经济制度的约束。。回想起来，有两个体会：
一是为何儒家文化影响的区域，经济发展的加速这么好。。亚洲四小龙，+大A+越南。。。儒家对民众的驯化，对教育的重视，对制造业的发展，有何影响。
二是交易费用：从国家竞争产出的层面，国家如同一家公司，，公司内部不仅仅有生产研发营销的交易费用，还有管理成本（我理解为国家体制运行费用），一国之内的产出，所有的成本都会在相当的时间内反映到产品之上。。哪朝降低了管理费用，哪代提升了管理费用。细品。

量化参与短线交易金额的占比有多少，可能没人说得清楚。量化现在做那种对冲套利性的占比有多少，也不清楚，也没必要搞那么清楚，if他的逻辑是基于套利思维，这部分对短线影响没那么大。。说回短线，，短中长，，说短中的更短，，超短。。。具体就是龙虎榜那些量化席位搞来搞去的。。量化产品这么多钱，如果连龙虎榜都上不了，，那也没什么出息。。算力钱都付不起的。。

如果以后龙虎榜中，量化席位占比超过60%，70%，80%，会是什么场景，，80难，，中国有这么大的人口基数，，游资的明星效应还在。。
量化比人脑，
优势是什么：
一是信息感知能力
二是交易能力
三是资金优势
四是情绪稳定
五是监管优势
劣势是什么：
一是策略一致性风险的评估能力，如dma时间，
二是对外部事件影响的调整应对能力
三是数据欺骗的识别应对经验
四是自我迭代的可能性

虽说跟随市场。但心中要有个基本的预期判断。超短，吃的是预判，如同昨晚带娃骑车，告诉她每个人，每台车，都会有个大致的行动轨迹，预判别人的轨迹，规划自己的轨迹。这样才能好走。。。马路上不缺突然蟹行或急刹车的意外，股市也如是，要有个基本的预判，，至于怎么昨日涨停龙虎榜好看，今天突然就遇上麻匪了，大低开了。。有可能有意外，有可能是对他的一些痕迹没有考虑到，，比如屎急了，，冲刺之前，步伐不正常了，然后碰到厕所了。。各种战法，其实也就是这种经验的模型化。路面的模型再多，目的终归是到达。。股市的战法再多，终归要回到赚钱这个终点。。所以把握住这个本。是为道

复盘套路更新：
1、湖南人shenghuo329复盘内容把板票备注，熟悉热点概念
2、把今日首板，连板，炸板，创业板10%以上归到一起，按涨停时间排序过一遍，看看资金的进攻痕迹。
3、按成交额排序，看看大屁股怎么动的。主板，创业板分别看看大肉和大面股。
4、kpl的龙虎榜分析。
5、看看昨日首板和连板的溢价情况。这个是情绪最重要的参考。

一、关于市场模式延续的理解
今年春节后，，克莱一骑绝尘，，但听了科比在外滩的分享会的我，，关注的却是维海德，，这个近几年异常的创业龙，赚钱效应一点不比克莱差，，而且更加暴力，更加野蛮。。。当时还在韵神的时候，，10cm连板出事，，近期大家都看得出来往300来搞了。。搞出正丹这种骚包。。这是模式的延续。。如果对20-22年趋势行情的复盘，，其可能是价投链下，，对白酒，，白电这些趋势票打出的赚钱效应的延续。。。所谓市场进化，要跟上，，要跟的是某些特定的品类出现的赚钱效应的眼球效应。。既然股票是情绪的载体，，那么模式，板块，流派，不也是赚钱效应的玩物？？13年兴起的p2p，打出赚钱效应了，，看看延续了多少年，，多少种玩法。。其兴，有苗头，，其衰，也有苗头，，把这个苗头盯住。。
二、关于龙头的理解，
连板玩法嗝屁之后，，，正丹是不是市场龙头？？？必须是的。。但为什么没有看到，，灭有参与？？为形所困。。。连板那种死顶无换手一步到头的高度票，，算个鸟的龙，，最多是个龙套。。不可一叶障目。