立于不败之地

请问大佬金龙目前算啥定位啊，也不能算补涨了今天这么一搞

主线不断超预期

情绪周期拐点：上一波行情退潮末端，情绪出现拐点，当日是上车龙头的好机会
龙头弱转强大长腿：在市场情绪回暖的情况下，龙头弱转强大长腿超预期打板
情绪回暖上龙头：市场情绪回暖或投机情绪较好的情况下，空间龙头溢价较高

今日尽管整体市场环境较好，空间高度龙腾达科技（商业航天+光伏+次新）晋级5板，国中水务维持强势尾盘晋级5板。尽管主线无人驾驶方向出现大分歧，但在午后随着市场情绪进一步回暖，资金回流无人驾驶核心龙头，金龙汽车弱转强大长腿，进一步带动中通客车、大众交通等个股涨停或大涨。

破局点：前一波行情最后的连板空间高度被低位新起龙头打破，当日出现买点
确立市场地位：龙头经过分歧检验分离确认，确立市场地位的第一时间上车

突破后的情绪转折：龙头突破前高压力、箱体、密集成交区等开启新一轮行情
突破失败后再次超预期：龙头面临前高压力第一次突破失败，超预期再度突破

中大题材龙头首次分歧：大级别题材龙头出现首次分歧是上车机会
中大题材换手核心：核心龙头一字没机会，板块内有亮点的核心超预期机会

板块共振指数：板块龙头迎来买点，后续随着指数走强获得情绪溢价
板块助攻强势：龙头分歧，但板块助攻强势，龙头迎来买点

今日主线无人驾驶方向出现大分歧，但板块前锋富临运业一字开盘（此后炸板午后回手淘上板）、板块发散车路协同方向启明信息超预期开盘迅速上板成为前锋，显示板块助攻仍然强劲。核心人气龙头之一的金龙汽车在昨日涨停的基础上大幅顺势高开，但换手不足被资金猛砸一度深水绿盘，走天地大面对的架势。午后随着整体市场情绪进一步回暖，资金才反应过来聚焦主线的重要性，于是拉金龙汽车深水长腿，金龙汽车上板带动了中通客车、大众交通回封，其他板块内核心也纷纷冲高，体现了龙头的带动性。

消息催化方面：国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》。市场解读：各行业的补贴力度都有所加大，主要超预期的是家电和汽车。因此对汽车板块特别视客车板块仍然是属性催化。

近期无人驾驶核心人气龙头大众交通不断超预期大涨，打破了此前市场弱势时的各种思考限制，可见保持客观太重要了，不被思维定见束缚，具体问题具体分析，用“潺潺流水”般的心灵，顺势而为才是王道。

市场差：市场差出大龙头，资金强化抱团在龙头上

补涨龙：龙头断板当日首板个股，3-4板的时候有唯一性，则出现买点

无人驾驶方向低位补涨不断，如启明信息、研奥股份、富临运业等个股。

高低切：板块龙头打出赚钱效应，资金引导低位补涨异动，叠加亮点的个股

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：金龙汽车2、大众交通、交运股份2、林海股份2、富临运业2、动力新科2，研奥股份2、通业科技（地铁无人驾驶）、飞力达、雷尔伟、英可瑞、天迈科技

污水处理：国中水务5（拟控股北京汇源）
商业航天：腾达科技5、润贝航科2，邵阳液压
光伏：中旗新材3（人造石英石）、乐凯胶片2（光伏材料）
电机：中电电机2、祥明智能
证券：锦龙股份2，国盛金控
大众：大众公用2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

今日的龙头超预期节点属于哪种？

情绪周期拐点：上一波行情退潮末端，情绪出现拐点，当日是上车龙头的好机会
龙头弱转强大长腿：在市场情绪回暖的情况下，龙头弱转强大长腿超预期打板
情绪回暖上龙头：市场情绪回暖或投机情绪较好的情况下，空间龙头溢价较高

今日尽管整体市场环境较差，但投机情绪很好，这是空间高度腾达科技4（商业航天+光伏+次新）、国中水务4（控股北京汇源+污水处理）等个股继续涨停的重要助推。

破局点：前一波行情最后的连板空间高度被低位新起龙头打破，当日出现买点
确立市场地位：龙头经过分歧检验分离确认，确立市场地位的第一时间上车

突破后的情绪转折：龙头突破前高压力、箱体、密集成交区等开启新一轮行情
突破失败后再次超预期：龙头面临前高压力第一次突破失败，超预期再度突破

中大题材龙头首次分歧：大级别题材龙头出现首次分歧是上车机会
中大题材换手核心：核心龙头一字没机会，板块内有亮点的核心超预期机会

板块共振指数：板块龙头迎来买点，后续随着指数走强获得情绪溢价
板块助攻强势：龙头分歧，但板块助攻强势，龙头迎来买点

今日资金继续抱团在主线无人驾驶方向，秒板前锋前锋富临运业、江西长运，上塘路主导的身位高度申通地铁开盘迅速涨停，核心人气金龙汽车、大众交通开盘超预期，开盘后也是迅速上攻，有集合+打板两个买点。实际上在板块强势的情况下确立市场地位的核心人气龙头任何价位都是买点。板块近期空间高度星网宇达、锦江在线也纷纷涨停。可以说今日是板块内有辨识度的个股的一次全面上涨，板块再度高潮，会不会是集体毕业照？后续预计走分化路径（高潮意味着该买的资金都已经买了，后继乏力）。行情持续的关键是不断的消息刺激，龙头持续的关键是不断超预期抗揍有韧性。无人驾驶方向的消息催化：获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可的无人驾驶出租车（Robotaxi）有望在8月对公众开放。大众交通叠加上海属性，是最直接最受益最相关的龙头属性催化。

市场差：市场差出大龙头，资金强化抱团在龙头上

补涨龙：龙头断板当日首板个股，3-4板的时候有唯一性，则出现买点
高低切：板块龙头打出赚钱效应，资金引导低位补涨异动，叠加亮点的个股

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：申通地铁3、金龙汽车、大众交通，通业科技（地铁无人驾驶）、飞力达、雷尔伟、英可瑞、天迈科技

污水处理：国中水务4（拟控股北京汇源）
商业航天：腾达科技4，邵阳液压2
光伏：中旗新材3（人造石英石）、乐凯胶片2（光伏材料）
电机：祥明智能
医药：塞复旦复华3（医药＋国产软件）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

龙头超预期的重要节点

情绪周期拐点：上一波行情退潮末端，情绪出现拐点，当日是上车龙头的好机会
龙头弱转强大长腿：在市场情绪回暖的情况下，龙头弱转强大长腿超预期打板

破局点：前一波行情最后的连板空间高度被低位新起龙头打破，当日出现买点
确立市场地位：龙头经过分歧检验分离确认，确立市场地位的第一时间上车

突破后的情绪转折：龙头突破前高压力、箱体、密集成交区等开启新一轮行情
突破失败后再次超预期：龙头面临前高压力第一次突破失败，超预期再度突破

中大题材龙头首次分歧：大级别题材龙头出现首次分歧是上车机会
中大题材换手核心：核心龙头一字没机会，板块内有亮点的核心超预期机会

板块共振指数：板块龙头迎来买点，后续随着指数走强获得情绪溢价
板块助攻强势：龙头分歧，但板块助攻强势，龙头迎来买点

市场差：市场差出大龙头，资金强化抱团在龙头上

补涨龙：龙头断板当日首板个股，3-4板的时候有唯一性，则出现买点
高低切：板块龙头打出赚钱效应，资金引导低位补涨异动，叠加亮点的个股

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：启明信息2、申通地铁2、金龙汽车、大众交通，通业科技（地铁无人驾驶）、飞力达、雷尔伟、英可瑞、天迈科技

污水处理：国中水务3
商业航天：腾达科技3
人造石英石：中旗新材2
电机：祥明智能2
医药：塞力医疗2（DRG/DIP）、开开实业2（中医药+SPD）、复旦复华2（医药＋国产软件）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

为什么会对确定性机会视而不见？

近期无人驾驶板块人气龙头大众交通提供了至少5次机会，为什么完全没有感觉呢？

在前景理论中，失去的痛苦是获得的快乐的两倍，即人们更厌恶损失，相比于获得的快乐，损失给人的心理影响更大更显著，同时这也是导致决策频频出现失误的重要原因。

确定性大概率机会：交易效用小，确定性博弈，需要心智的力量且比较无聊。
可能性小概率机会：交易效用大，可能性博弈，冲动和勇气，充满刺激和快感。

理解两种效用：“获得效用”（acquisitionutility）和“交易效用”（transactionutility），获得效用就是买入商品或服务，人们从中获得的使用价值，而交易效用是买入商品或服务感到值得（占便宜）的感觉。

如买入一只“杂毛”个股，如果该股意外涨停，获得的交易效用非常大，感觉会充满自豪和优越感，逆风翻盘、偷鸡成功，“证实”了自己的能力，心满意足，快乐加倍。

但正是这样的思考方式害人不浅，跟守株待兔、掩耳盗铃一样长期来看对投资有害无益，意外、侥幸、自欺欺人取得的收益虽然令人愉快，但更多的时候只会浪费时间和宝贵精力，在错误的道路上越走越远。

聚焦确定性大概率才是长期取得稳健收益的关键。

从行为经济学的角度看，我们总是过于期待发生概率低的事件，且过于担心发生概率高的事件。

卡尼曼和特维斯基认为，从整体来看，对于小概率事件，人们倾向于赋予过大的权重；而对于大概率事件，则倾向于赋予过小的权重。

背后的原理是行为经济学的核心：前景理论-价值函数-损失厌恶-处置效应。

损失厌恶带来的决策偏见，对投资者有三种最直接的影响：

1、忍受不了割肉的痛。该割肉的时候不割肉，没有止损的机制，导致往往将股票卖在最低点。
2、忍受不了短期亏损。发现价值股后，该坚定的时候不坚定，导致无法获得价值回归的增值。
3、浮盈过早落袋为安。该追涨的时候不敢追，一波10%的行情来了就跑，然后在市场涨到高位的时候，忍不住又跑进去。

正确的思考方式就是聚焦大概率确定性，拒绝追求小概率带来的刺激快感或自我证明，只有正确思考才会带来正确的行动，这也是智慧和判断力的体现，需要心智的力量。

避免多余的反应

指数弱势震荡，权重领跌，中小票表现较好，因而今日市场投机情绪较好。

市场继续围绕主线无人驾驶抱团，自主可控方向汽车芯片、网络安全、华为鸿蒙等概念叠加，不少个股大涨。

无人驾驶方向比较超预期，前排核心分化大涨，人气龙头大众交通近期走出翻倍走势，是近几个月来最靓的个股。

不论市场环境如何，聚焦主线（主线+）、聚焦市场地位、聚焦最强龙头都是最佳策略。

要信早信。

第一时间原则：第一时间发现、第一时间上车、第一时间出局。

平稳的心态是做短线的根本，而平稳的心态源自正确的思考和行动。

心平气和，不过度反应，从容交易。

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

游戏：惠程科技4

车联网/无人驾驶：金龙汽车、大众交通、锦江在线、宇通重工2（环卫车），通业科技3（地铁无人驾驶）、雷尔伟、英可瑞、天迈科技

光刻机：京华激光3、

汽车芯片：上海贝岭3、格尔软件2（华为鸿蒙+信息安全），佳缘科技2（信息安全）
华为鸿蒙：格尔软件2、东方中科2（网络安全）

统一大市场：天顺股份2

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

优先级：聚焦主线核心

指数震荡走强，市场情绪延续昨日弱修复回暖，整体市场环境尚可。

指数积极+情绪弱修复=板块轮动/板块内轮动。

汽车方向从此前的车联网——无人驾驶（百度网约车：星宇网达、天迈科技）——扩散到网约车方向（锦江在线、大众交通）——无人驾驶客车公交车（金龙汽车）——换电概念（英可瑞）——补涨（交运股份）——概念叠加上海国资（大众交通）——概念叠加自主可控芯片（上海贝岭）——轨交设备（通业科技）等。

可见炒作轮径是不断扩散分支，再概念叠加，资金始终围绕主线或者主线+炒作。

优先级：主线（主线+）＞次主线（主线前排没给机会上次主线龙头）＞支线轮动（主线亏钱效应炸裂或没有主线的时候）。

创业板方向N型轮动：英可瑞——天迈科技——雷维尔，几只个股都有龙头气质。

当主线有机会的时候围绕主线操作，趋势一旦形成不会轻易结束，题材起势之后也会持续一段时间。

聚焦主流核心超预期低吸或打板机会，龙头的属性叠加（消息催化）是龙头不断走强的基础。

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

游戏：惠程科技3

车联网/无人驾驶：今创集团2（轨道交通）、大众交通、锦江在线、星宇网达，通业科技2（地铁无人驾驶）、雷尔伟、英可瑞、天迈科技

上海国资：大众交通、上海贝岭2、动力新科2

光刻机/汽车新品：京华激光2、凯美特气2、上海贝岭2、至正股份2，双乐股份2
工业母机：青海华鼎2

有色：华钰矿业、盛屯矿业

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

人气龙头低吸

早盘指数低开低走大跌，10：30之后逐渐修复走强，权重领涨，午后维持翻红震荡。指数先抑后扬，对市场后续的演绎偏积极。

市场情绪跟随指数早盘大幅分歧分化，此后逐渐弱修复回暖，无人驾驶板块叠加上海国资分化走强，光刻机、工业母机等自主可控方向大涨。

近期小鳄鱼主导的网约车方向人气龙头大众交通不断超预期大涨，尽管关注时间早但迟迟没有下手，人气龙头低吸这个老本行有点生疏了，关注点在哪，对操作的影响是决定性的。

人气龙头=市场地位+抗揍有韧性+辨识度+属性催化，大众交通的属性催化即为上海国资，因此个股今日低开在5日线被资金承接大涨。

昨日换电概念的英可瑞回调触及前高支撑之后N型涨停，今日无人驾驶方向的天迈科技回调触及前高+10日均线支撑之后也是N型涨停，两者在板块内都有一定地位（创业板龙），这是风格模仿的延续。

盘面机会不少，考验理解力。

聚焦人气龙头超预期低吸或打板机会，有催化吗？

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：交运股份3、大众交通，雷尔伟、英可瑞、天迈科技

北交所：荣亿精密

果蔬产品：宏辉果蔬3

上海国资：交运股份3、复旦复华2、大众交通、上海贝岭

有色：华钰矿业、盛屯矿业

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

北交所大涨

指数低开低走，全天基本弱势震荡，权重维持指数，中小票大跌，而北证A股大涨，持续低量能的情况下资金还是选择了最小阻力的北交所个股。

市场情绪继续分歧分化，无人驾驶板块内分化并高低切，盘面保险、农林牧渔等偏防守的板块表现较好。

行情继续低迷，容错率降低。

加倍珍惜行情好的时候。

减少无效交易。

聚焦市场地位超预期低吸或打板机会，依据信号行动。

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：锦江在线7、交运股份2、安凯客车2、南京公用2、时空科技2、大众交通，雷尔伟、天迈科技

北交所：格利尔2、荣亿精密2、华阳变速2

消费电子/果链：哈森股份2、瀛通通讯

果蔬产品：宏辉果蔬2

有色：来绅通灵2、华钰矿业、玉龙股份

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

信号：机会信号和风险信号

指数继续维持震荡偏强，市场情绪继续分歧分化，指数强+情绪分歧=板块轮动/板块内轮动。

今日无人驾驶板块在昨夜美股百度大跌的预期下早盘出现分歧，但很快转一致再度大涨，板块内部分化，逻辑硬核的个股继续大涨。

无人驾驶的产业趋势是最近行情持续弱势的环境中诞生的级别相对大的题材，是当前的主线。

板块炒作路径：无人驾驶网约车——无人驾驶公交车——无人驾驶客车以及产业链配套零部件、设施等，哪个方向有消息对应的龙头就会表现，预计后续各个城市会推出相应政策，即板块有不断的消息刺激，存在节奏性机会，类似此前的低空经济。

聚焦市场地位第一次、第二次超预期低吸或打板机会

情绪（大盘情绪、板块情绪、龙头情绪）
龙头（前锋、高度、人气、中军、创业板、补涨）
信息（美股、消息面、热门游资）
信号（风险信号、机会信号）
操作（做错、做对）

投资理念：独立思考，普遍怀疑，模式投资，知行合一
交易理念：敬畏市场，攻防一体，保持客观，铁血纪律

热点板块

车联网/无人驾驶：锦江在线6、星宇网达、申达股份3（汽车内饰）、大众交通，雷尔伟2、天迈科技

充电桩（换电）：英可瑞

消费电子/果链：哈森股份2、瀛通通讯

有色：华钰矿业、盛屯矿业

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。