神火股份——能点多旺的火？

节日周期复盘因为有色的整提崛起，重新复盘了金、银、铜、铝、钴有色题材的期货市场，总所周知，因为目前形式的国际因素影响、金、银、铜已是节节攀高，本淘友特别研究了铝，发觉了了一些很有意思的现象和数据。下面一一道来：

首先是：国际/国内市场铝的价格：（下图）

如图：国际/国内双向价格新高。。。
几个方面的综合分析和预判：
目前国内铝产业首先是沪铝，沪铝作为国内有色铝的期货交割品种，铝锭是交割标的（交割现价19925元/吨）。
铝首先作为全球储量丰富，作为地壳第二大金属品种，随着近些年的金属交易品种，越来越占据主要地位了。撇开期货交易者，本篇不做具体分析，只想表达如下几个复盘观察到的观点：
1、首先分析神火、云铝，神火的关键是复产带来的效能（增效），2023年神火总共产能为90万吨减35万吨减量40%为55万吨，神火主要产能的地域为新疆和云南，产能的关键为国家电解铝产业的整体调控，其中最为主要的因素为发电（水电、火电）；2023年11月钱，云南省整体停产为110万吨，过后预计的复工复产的额度为50万吨左右，云铝之前的减产为20%，复产后增量的关键因素为水电，根据云南整体关于铝产的政策，消耗电量以水电为主，综合成本应该在单吨电解铝成本为电：0.46元（综合成本17000元/吨）；神火与云铝的关键区别在于1：神火生产的铝锭占比在80%，而云铝的铝锭占比在20-25%，随着地方产业调控铝水增到到90%（铝锭缩减到10%），如果仅从现货销售的角度来分析，神火的铝锭现货销售应该为排名前列，目前期货的价格为19000以上/吨现货，铝产变现排名榜首；
2 、2023年云南省预计的复产铝业的产能为50万吨复产额，其中，云南作为全国性的资源铝产量大省，云铝和神火占了最大比例，云南省综合单吨电解铝的发电成本最少为0.4元-0.6元，但是，云南毕竟不是作为雨水最为丰富的省份（电解铝水的因素占据了主要的成本因素），单吨电解铝的成本为17000-18700元/吨。但是毕竟铝水的占比大，云铝铝锭的占比小，所以云铝在短期能通过售卖铝锭增收的效益对比神火的比例应为1：4；另一方面，从云铝的角度分析，15元/股上面仍然存在抛压，仍未突破前期新高；

3、有效对比神火的复产假设在20万吨左右，按照目前单吨电解铝的价格为保守19000元/吨计算，今天随着复产的情况，神火对并的增收为38亿以上，目前神火的市值为500亿左右（新高新市值），PE为8.5，那么，假设38亿的2024年的增收能够带动多大的市值？

神火目前从图例中可以看出，前期的抛压已经没有了，不断新高，在加上清明节前随着有色板块的资金注入及认可，神火在节前最后一个交易日午盘过后从市场给与了充分的认可度（下图）

游资点火如下：

铝业标的，节后将初阶段得到很好的验证，至于神火的火能点到多大，希望雨神能猛降雨到云南，毕竟雨神的水量能终极决定关于铝价的成本问题，雨越大，成本越低，随着有色铝的趋势，利润将会去向越高值。
4月8日清明节后的第一个交易日，拭目以待，看看神火能点到多高的火，望各位淘友持票如虹，红红火火。